Crossing the Sea 2017year 8month4day

Crossing the Sea

2017

year

8

month

4

day

本周關注焦點：
8month4day(Friday)
United States7月非農就業崗位
United States7月失業率
United States7月平均時薪月率
United States7月勞動力就業參與率
United States6月商品貿易平衡修訂
United States6月達拉斯聯儲PCE物價指數截尾均值

8month7day(Monday)
United States7月就業趨勢指數

8month8day(Tuesday)
United States6月消費者信貸
United States7monthNFIB小型企業信心指數
United States6monthJOLTS職位空缺數

8month9day(Wednesday)
美國第二季非農單位勞工成本初值
美國第二季生產率初值
United States6月批發庫存月率修訂
United States6月批發銷售月率修訂

8month10day(Thursday)
美國一週初請失業金人數
美國四週均值
Number of Americans reapplying for unemployment benefits
United States7Monthly final demandPP
United States7Monthly deduction of final demand for food and energyPPI
United States7Monthly deduction of final demand for food, energy, and tradePPI

8month11day(Friday)
United States7月聯邦預算
United States7monthCPI
United States7Monthly CoreCPI
United States7月每周平均實質所得月率

今日重要經濟數據公佈：        
20：30 Canada7月就業崗位變動‧預測增加1.00萬個‧Previous value increase4.53萬個
20：30 Canada7月失業率‧Prediction6.5%‧Previous value6.5%
20：30 Canada7月就業參與率‧Previous value65.9%
20：30 Canada7月貿易平衡‧Prediction13.5億赤字‧Previous value10.9億赤字
20：30 Canada7Monthly export‧Previous value486.9Billion
20：30 Canada7月進口‧Previous value497.7Billion
20：30 United States7月非農就業崗位‧預測增加18.3萬人‧Previous value increase22.2萬人
20：30 United States7月民間就業崗位‧預測增加17.8萬人‧Previous value increase18.7萬人
20：30 United States7月製造業就業崗位‧預測增加0.5萬人‧Previous value increase0.1萬人
20：30 United States7月政府部門就業崗位‧Previous value increase3.5萬人
20：30 United States7月失業率‧Prediction4.3%‧Previous value4.4%
20：30 United States7月平均時薪月率‧Prediction+0.3%‧Previous value+0.2%
20：30 United States7月每週平均工時‧Prediction34.5‧Previous value34.5
20：30 United States7月勞動力就業參與率‧Previous value62.8%
20：30 United States6月國際貿易平衡‧Prediction450億赤字‧Previous value465億赤字
20：30 United States6月商品貿易平衡修訂‧Previous value638.6億赤字
21：00 United States6月達拉斯聯儲PCE物價指數截尾均值‧Previous value+1.5%
22：00 Canada7monthIvey採購經理人指數(PMI)‧Previous value63.9
22：00 Canada7monthIvey經季節調整採購經理人指數(PMI)‧Previous value61.6


本周要聞
United States6月成屋待完成指數較上月上升1.5%, to110.2
United States7月芝加哥採購經理人指數(PMI)為58.9
財新中國7月製造業PMIAscend to51.1，為四個月高位
美國供應管理協會(ISM)7月製造業指數為56.3
United States7monthMARKIT製造業採購經理人指數(PMI)終值為53.3, for3月以來最高
United States6月個人支出較前月增加0.1%
United States6Monthly CorePCE物價指數較前月上升0.1%
United States6monthPCE物價指數較上年同期上升1.4%
United States6月個人消費支出(PCE)物價指數較前月持平
United States6Monthly CorePCE物價指數較上年同期上升1.5%
中國7月服務業PMIlower51.5, equalize2016year5月以來最低水準
United States7monthADP民間就業崗位增加17.8萬個
United States6月扣除運輸的工廠訂單為較前月下降0.2%
United States6月工廠訂單增加3.0%
United States6月扣除國防的耐久財訂單修正後為較前月增長6.6%
United States6月扣除運輸的耐久財訂單修正後為較前月增長0.1%
United States6月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月持平
United States6月耐久財訂單修正後為較前月增長6.4%
美國供應管理協會(ISM)7月非製造業指數為53.9, for2016year8月來最低
United States7monthMARKIT綜合採購經理人指數(PMI)終值為54.6
United States7monthMARKIT服務業採購經理人指數(PMI)終值為54.7
美國一周初請失業金人數為24.0萬人
美國一周初請失業金人數四周均值為24.2萬人
美國一周續請失業金人數為196.8萬人

克利夫蘭聯儲總裁支持FED收緊政策的決心
舊金山聯儲總裁威廉姆斯：足夠強勁，可支持聯儲9月縮表

消息指美大陪審團發出傳票，涉及特朗普之子與俄律師會晤


8month3day
倫敦黃金上午定盤價：1261.80
倫敦黃金下午定盤價：1268.10


Today's Introduction

周五美元指數處於2016year5月以來低位附近，此前公布的美國數據表現疲弱。投資者靜候今晚公布的美國非農就業報告。路透調查顯示，分析師預計美國7月非農就業崗位增加18.3萬個，低於6Monthly increase22.2萬個。疲弱的美元本周繼續承壓，華府再陷政治動盪局面，而且美國經濟數據也多數不盡如人意，加劇了未來美國聯邦儲備理事會(FED)政策收緊步伐的不確定性。根據CME GroupofFedWatch工具，美國聯邦基金利率期貨顯示，交易商預計美聯儲12月升息的機率約為44%。隔夜經濟和政治面都有新消息。美國供應管理協會(ISM)數據顯示，非製造業指數降幅大於預期，另有報導稱，一個大陪審團將調查俄羅斯是否干涉2016年美國大選。美元指數周線料跌約0.6%，本周曾跌至15個月低位92.548。在特朗普當選後的兩個月，美元一度攀升至14年高位，因市場認為特朗普的政策將提振增長和通脹率。不過自此後美元下跌了逾10%，因投資者擔心特朗普是否有能力推進其競選承諾。華爾街日報報導稱，特別檢察官穆勒(Robert Mueller)已在華盛頓組建一個大陪審團，調查俄羅斯是否干涉2016年美國大選。兩名知情消息人士周四表示，大陪審團已向包括美國總統特朗普的兒子、女婿以及一名俄羅斯律師在內的多人發出傳票，事情與2016year6月的一次會晤有關。隨著通俄門調查的最新發展，政治因素再度成為焦點。


XAU London Gold - 金價七月強勢反彈，慎防超買回調

金價周五持穩，接近本周稍早觸及的七周高位，因美元走軟並徘徊在多月低點附近。在美國政治亂局持續之際，市場關注稍後公布的美國月度非農就業數據。市場等待稍晚公布的美國7月就業報告，研判是否會影響美聯儲貨幣收緊時間。有關美國大選調查最新發展的消息影響美元走軟，給予金價一定支撐。消息人士說，美國特別檢察官穆勒(Robert Mueller)已在華盛頓組建一個大陪審團，調查俄羅斯是否干涉2016年美國大選。美元指數在本周稍早觸及的15個月低點附近盤旋。

技術走勢而言，自7month10日觸底於1204.45美元後，金價持續反覆走高，至今升上1270美元上方的六周高位，並形成一上升通道，下底位於1264美元，目前已見初步跌破，短期或會出現回調的風險。同時，價位走勢已經與RSI及隨機指數出現背馳狀態，調整機會正在加大。若以此輪累計漲幅計算，23.6%的調整為1257.5USD,38.2%and50%的回吐水準為1247and1239美元，擴展至61.8%則在1231水平。至於向上阻力則預估在1265及通道頂部1280美元，關鍵將直指1288To the extent that1300美元關口，4month17Daily and6month6日亦曾向此區叩門，但其後均作大幅調整。


London Gold8month4day
Predicting early wave amplitude:1265 – 1280
Resistance level:1292 – 1305 - 1321
Support bit:1253 – 1240 - 1234

8月黃金期貨到期日：8month29day
8月黃金期權到期日：7month26day

SPDR Gold TrustGold holdings:
7month10Day - 832.39Tons
7month11Day - 832.39Tons
7month12Day - 832.39Tons
7month13Day - 828.84Tons
7month14Day - 828.84Tons
7month17Day - 827.07Tons
7month18Day - 821.45Tons
7month19Day - 816.13Tons
7month20Day - 816.13Tons
7month21Day - 813.76Tons
7month24Day - 809.62Tons
7month25Day - 800.45Tons
7month26Day - 795.42Tons
7month27Day - 791.88Tons
7month28Day - 791.88Tons
7month31Day - 791.88Tons
8month1Day - 791.88Tons
8month2Day - 791.88Tons
8month3Day - 791.88Tons


環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2017year6month5day)

Global:33425.6 (+50.7Tons)
United States(1)：8133.5Tons
Germany(2)：3377.3Tons (-0.6Tons)
IMF(3)：2814.0Tons
Italy(4)：2451.8Tons
France(5)：2435.9Tons
中國(6)：1842.6Tons
俄羅斯(7)：1687.3Tons (+7.2Tons)
Switzerland(8)：1040.0Tons
Japan(9)：765.2Tons
荷蘭(10)：612.5Tons

歐洲央行(12)：504.8Tons
UK(17)：310.3Tons
Hong Kong(92)：2.1Tons


XAG London Silver - 銀價探試50MA

從圖表所見，倘若銀價未能企穩於50Balance moving average16.60美元之上，恐怕銀價將展現較具規模之調整，六月份銀價已曾上探此指標而未為突破。預計下方支持為25Balance moving average16.24and15.90美元，關鍵則會回探15美元關口。至於若銀價保持漲勢，以4month17Daily high18.65起始的累計跌幅計算，50%and61.8%的反彈水準會看至16.75and17.20水平，較大阻力將參考6Monthly high17.75USD.               

London Silver8month4day
Predicting early wave amplitude:16.50 – 16.90
Resistance level:17.20 – 17.90
Support bit:16.20 – 15.90


iShares Silver TrustSilver holdings:
7month17Day - 10855.49Tons
7month18Day - 10826.08Tons
7month19Day - 10826.08Tons
7month20Day - 10796.67Tons
7month21Day - 10796.67Tons
7month24Day - 10752.56Tons
7month25Day - 10693.75Tons
7month26Day - 10693.75Tons
7month27Day - 10693.75Tons
7month28Day - 10658.47Tons
7month31Day - 10629.07Tons
8month1Day - 10629.07Tons
8month2Day - 10592.33Tons
8month3Day - 10592.33Tons

EUR Euro - 歐元維持強勢，關注非農報告

美元及歐元本周表現兩極，華府政治動盪，美國經濟數據表現平平，使得市場懷疑美聯儲年內是否升息，這些因素持續壓制美元走勢，美元指數一度觸及15個月低點92.548。相比之下，歐元高歌猛漲。除了因美元疲軟以外，歐元區表現靚麗的經濟數據更是錦上添花，加上有著歐洲央行將採取鷹派的預期護法，歐元一路保持強勁勢頭，一度觸及2015year1月以來的最高水準1.1909美元。美國非農就業報告將今晚發佈。未來一周，經濟數據相當密集，包括多國將陸續發布CPI等數據。經濟事件方面，美國多位地區聯儲總裁將出席不同活動並發表講話，紐西蘭央行還將召開會議。

圖表走勢所見，自2015year1月至今，歐元走出了一組三底型態，三個底部分別為2015year3Of1.0456，2015year12Of1.0538, and this year1Of1.0339，因此歐元可穩企於1.17水平這道頸線上方，技術面將鞏固歐元的進一步強勢。下一級阻力預料為1.19，關鍵將會直指1.20關口。預估延伸較大阻力則在250周平均線1.2060and1.2170水平。然而，相對強弱指標及隨機指數已處於高至90水準上方的嚴重超買區域，需留意價位越接近1.20這個重要心理關口前，出現回調的機率亦會隨之加大。若果以6month20Daily low1.1117至本輪漲勢的暫見高位1.1909的累計漲幅計算，38.2%and50%的回調幅度為1.1600and1.1510Horizontal.

Estimated wave amplitude:
resistance 1.1900 – 1.2000 – 1.2060 – 1.2170
support 1.1700 - 1.1600 – 1.1510


Focus:
8month7day(one)：德國6月工業生產月率‧Eurozone8monthSentix投資者信心指數
8month8day(two)：德國6Monthly export rate‧進口月率‧貿易平衡‧France6月預算平衡‧流動帳‧貿易平衡‧進口出口
8month9day(three): Italy6月工業生產
8month10day(four)：法國6月工業生產月率‧Italy6月對歐盟貿易平衡‧全球貿易平衡
8month11day(five)：德國7monthCPI終值‧HICP終值‧France7monthHICP終值‧Italy7monthCPI終值‧HICP終值


相關要聞
France7月製造業採購經理人指數(PMI)終值為54.9
Italy7月製造業PMISlightly descending55.1
Germany7月製造業採購經理人指數(PMI)終值為58.1
Spain7月製造業PMI報54.0
Germany7月經季節調整的失業率為5.7%
Germany7月未經季節調整的總失業人口為251.8萬人
Germany7月經季調失業人口減少9,000People, to253.7萬人
Eurozone7月製造業採購經理人指數(PMI)終值為56.6
Eurozone7月服務業採購經理人指數(PMI)終值為55.4
Eurozone7月綜合採購經理人指數(PMI)終值為55.7
Germany7月服務業採購經理人指數(PMI)終值為53.1
Germany7月綜合採購經理人指數(PMI)終值為54.7
France7月服務業採購經理人指數(PMI)終值為56.0
France7月綜合PMI終值為55.6
Italy7月服務業PMIAscend to56.3, for10年來最高
Italy7月綜合PMIAscend to56.2
Spain7月服務業PMI由近兩年高點小跌至57.6
Italy6月經季調零售銷售環比增0.6%創1月以來最大增幅，未經調整同比增1.5%
Germany6月工業訂單較前月增加1.0%


JPY Japanese yen - beautiful/日雙頂下行

技術圖表所見，MACD跌破訊號線，相對強弱指標及隨機指數仍處下行，示意匯價尚處弱勢。雙頂型態走勢仍是清晰體現著，兩個頂部分別為5month11Of114.36and7month11Of114.49, failed to break through114.50的阻力下，過去兩周一路下行。當前支撐在250天平均線，此前於六月及四月，匯價亦曾下探250天平均線，但未有明確跌破下，之後都出現強勁反彈，故此，若此趟終可跌破目前位於110.20of250天平均線，將更為確認美元兌日圓下行趨勢的延續。另外，雙頂型態的頸線位置，亦即6month14day108.81，將會是另一個關鍵水準，下一級為108。向上則繼續留意114.50水平，較近阻力則參考25Balance moving average112.50and113.60，此可視為重新建立美元淡倉的合適區域，升破115關口止損。


Estimated wave amplitude:
resistance 112.50 – 113.60 – 115.00*
support 110.20 – 108.80 – 108.00


Focus:
8month7day(one): Japan7月末外匯儲備
8month8day(two): Japan7月服務業景氣判斷指數‧銀行放款餘額年率‧Japan6月流動帳平衡
8month10day(four): Japan7月國內企業物價指數‧Japan6月核心機械訂單‧日本上週投資外國債券‧上週外資投資日股


相關要聞
Japan7月製造業採購經理人指數(PMI)終值降至52.1
Japan6月加班工資較上年同期下降0.2%
Japan6月經通脹調整的實質薪資較上年同期下降0.8%

審議委員布野幸利：央行不再為實現通脹目標設定時間框架


GBP GBP - 英國央行發出鴿派信號

英國央行在“超級星期四”再度維持利率不變，調降了對經濟成長和薪資的預測，同時還警告退歐正在打壓經濟。不過，該央行總裁卡尼和他的同僚向金融市場重申，未來三年加息次數或比投資者預期的稍多，可能一年內就會開始加息。央行稱，在未來的預測期限內，貨幣政策收緊的幅度，或需要比8月預測中收益率曲線暗示的幅度來的更大。但是，未來兩年經濟前景更加黯淡，加上英國還面臨退歐挑戰，使得市場進一步降低對英國央行接近10年來首次升息的預期。利率期貨走勢顯示，投資者已將其預期英國央行升息的時間推遲四個月至明年12Month.

近月英鎊走勢持續反覆上揚，並形成了一道上升趨向線，至今位於1.3040，技術上需慎防後市若明確失守此區，料英鎊將出現較具規模的調整。下方較大支持參考50天平均線目前位置1.2915and1.28水平。反之，倘若繼續以旗形的形態再往上衝高，黃金比率計算，以去年6month24Daily high1.5018to10month7Daily low1.1450累積3568點的跌幅計算，50%的反彈水平為1.3230Expand to61.8%Then it is1.3655。其他阻力可參考1.35and100周平均線1.3540Horizontal.               


Estimated wave amplitude:
resistance 1.3230 – 1.3500 – 1.3655
support 1.3040 – 1.2915 - 1.2800 – 1.2720


Focus:
8month7day(one)：英國7monthHalifax房價指數月率‧by7月的三個月Halifax房價指數年率
8month10day(four)：英國6月建築業產出‧工業生產‧製造業產出‧對非歐盟地區貿易平衡‧全球商品貿易平衡


相關要聞
NATIONWIDE：英國7月房價較前月漲0.3%，00較上年同期漲2.9%

英國央行：副總裁布羅德班特稱，英國升息條件更充分了一點

英國央行因退歐疑慮而維持利率不變，並調降經濟成長預測


CHF Swiss franc - 瑞郎維持走強

美元兌瑞郎方面，美元兌瑞郎仍會延續弱勢，下個目標將指向去年5Monthly low0.9440，較大支持則可參考2015year8Monthly low0.9251To the extent that0.9150水平。至於上方阻力則為10Balance moving average0.9635and0.9810To the next level100Balance moving average0.9860Horizontal.

Estimated wave amplitude:
resistance 0.9635 - 0.9810 - 0.9860
support 0.9440 – 0.9251 – 0.9150


相關要聞
Switzerland7月製造業採購經理人指數(PMI)Ascend to60.9
Switzerland6月零售銷售較上年同期上升1.5%
瑞士第三季消費者信心指數升至負3

Focus:
8month7day(one)Switzerland7monthCPI
8month8day(two)Switzerland7月失業率


AUD AUD - 澳洲央行對經濟增速看法樂觀

澳洲央行對於經濟未來兩年加速成長更有信心，但仍預計失業狀況與薪資增長幾無改善，這預示貨幣政策將在一段時間內保持不變。在周五發布的66頁季度貨幣政策聲明中，澳洲央行還警告稱，如果澳元進一步升值，將會抑制經濟成長與通脹。澳元自6月以來上漲了近7%，一度突破0.80美元。澳元進一步升值將威脅到澳洲央行關於本國經濟未來兩年增長3%左右的預測。政策制定者主要關注的核心通脹率，料在今年下半年攀升至央行長期政策目標區間2-3%的底部，之前預期時間要到2018年初。自2016年初以來，通脹率一直低於目標，這是央行去年降息至紀錄低點1.50%的最大一個原因。央行指出，未來幾年公用事業價格漲勢將會超過初步預期，大大推高總體物價水平。但薪資增速為紀錄最慢，成為澳洲央行通脹預期面臨的一個主要不確定因素。澳洲央行樂見近期就業市場的良好勢頭，但仍預計失業率將鮮有改善，到2019年底失業率料將略低於5.5%。年初以來澳洲已創造約165,000個全職崗位，與此同時，平均工時和就業參與率雙雙上升。企業獲利正大幅增加，企業信心和現況指標也處於2008年以來最強水平，因礦業榮景的拖累結束。自今年以來全球增長普遍上升，也提振澳洲央行的樂觀信心；與此同時，鐵礦石價格一直上升，提升澳洲的貿易條件。不過，消費者仍背負著沉重如山的債務。澳洲央行擔心，收入增長的速度低於家庭債務跳升的速度，這一趨勢正損及消費者支出。家庭債務與收入之比已經躍升至創紀錄的190%，因更多澳洲人在房地產市場進行投機活動，尤其是在悉尼和墨爾本。悉尼和墨爾本的房價自2008年來大致翻番。儘管監管機構已經採取舉措控制過度貸款，而且有初步跡象顯示樓市放緩，但澳洲央行並不完全確信樓市在降溫。

澳洲央行再度看好經濟前景，令澳元獲得些許支撐；該行預估未來兩年經濟成長率將加速至3%左右。央行警告澳元持續升值將對經濟前景構成威脅，但認為當前水準不致構成重大拖累。技術圖表所見，自2016年第三季至今，匯價走勢勾劃出一組頭肩底形態，頸線位置在0.7780，只要匯價持穩於此區上方，澳元料仍可保持上漲勢頭。以右肩的深度450點計算，技術延伸目標可看至0.8230；若以頭形的幅度620點計算，中期目標將指向0.84水平。至於當前較近阻力則可留意50個月平均線0.8070。然而，鑑於相對強弱指標及隨機指數已出現回調，估計澳元短期先作調整的機會較大，下方支持回看25Balance moving average0.78，較大支持料為0.7710and0.7640Horizontal.


Estimated wave amplitude:
resistance 0.8000 – 0.8070 – 0.8230
support 0.7800 - 0.7720 - 0.7640


相關要聞
澳洲央行宣布維持指標利率在1.50%不變

Australia6月經季節調整後的新屋建築許可較前月跳增10.9%
Australia6月經季調商品/服務貿易收支為順差8.56億澳元
Australia6月經季調商品/服務出口較前月下滑1%，進口較前月增長2%
Australia6月經季節調整的零售銷售較前月上升0.3%


Focus:
8month7day(one): Australia7monthAIG建築業指數‧整體招聘廣告
8month8day(two): Australia7monthNAB企業現況指數‧NAB企業信心指數
8month9day(three): Australia8月消費者信心指數月率‧房屋融資月率‧投資性房屋融資


NZD New Zealand dollars - 薪資數據低迷，紐元延續調整

圖表所見，相對強弱指標及隨機指數均已告回挫，同時MACD指標亦已下跌訊號線，預估紐元兌美元正開始出現修正回調。下方支持預估於25Balance moving average0.7360and0.7260，關鍵則為250Balance moving average0.7140To the extent that0.70關口。倘若以五月至今的累積升幅計算，38.2%and50%的回吐水平會分別看至0.7270and0.7190水平，擴展至61.8%則在0.71。另一方面，上方阻力則矚目於100個月平均線0.7570，若可破位走高，下個目標則會看至0.7745and0.78Horizontal.

Estimated wave amplitude:
resistance 0.7500 - 0.7550 - 0.7745
support 0.7130 – 0.7000 - 0.6800/40


相關要聞
紐西蘭第二季經季節調整後的失業率降至4.8%
紐西蘭7月主要大宗商品價格較前月下跌0.8%, from4月以來首次下滑


Focus:
8month10day(four)：紐西蘭央行利率決定‧紐西蘭7月電子卡零售銷售
8month11day(five)：紐西蘭7月製造業表現指數‧食品價格指數月率



CAD Cad - 中美貿易摩擦擔憂打擊商品貨幣

美元兌加元走勢，過去兩個月匯價一路下滑，直至近日似乎在1.24止住了跌勢，而RSI及隨機指數亦已見有回升跡象；故此短線匯價或可望先作回穩，上方阻力回看1.2590and25Balance moving average1.2720。以黃金比率計算，38.2%的反彈幅度見於1.2940水平。反之，若果後市下破1.24這個當前的關鍵水準，預料延伸跌幅可會看至1.2175To the extent that1.20關口，進一步則會參考2015year5Monthly low1.1916。


Estimated wave amplitude:
resistance 1.2590 - 1.2720 - 1.2940
support 1.2400* – 1.2175 – 1.2000


Focus:        
8month4day(five): Canada7月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率‧貿易平衡‧Export‧進口‧Ivey PMI
8month9day(three): Canada7月房屋開工年率‧Canada6Monthly building permit rate
8month10day(four): Canada6月新屋價格指數


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Canada6月工業產品價格較前月下滑1.0%，較上年同期上漲3.3%
MARKITCanada7月製造業採購經理人指數(PMI)Ascend to55.5

  
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Emperor Financial Group Zongheng Huihai Analysis Department
(The above column content is the author's personal professional opinions and is sincerely for readers' reference; I would like to remind readers that financial market volatility is unpredictable and they must be cautious of risks)