干货：做过跟单交易吗？外汇社交跟单模式介绍

作为互联网和移动互联网发展历程中的重要产物之一，社交网络、社交软件一度改变了人们的沟通方式和信息传播渠道。随着互联网与产业的融合程度逐渐加深，以及大数据技术的飞速发展，“社交”的内涵也在日益朝向丰富、多元化发展，不再仅仅局限于单纯的关系连接式“方阵”，从浅层的信息沟通、娱乐社交等逐渐向深层次的价值社交转变。具体到某一垂直领域，如金融投资领域的国际foreign exchange交易市场，近两年兴起的社交投资，便是其在革新进化中的典型案例。

社交投资平台的兴起

在早期，金融交易大多指的是证券经纪人替客户在交易所买卖金融资产。彼时，投资者们会通过各类新闻资讯寻找成功的交易员并希望获得丰厚的收益回报，这其实就是社交投资的雏形。

随着信息技术的发展，电子交易逐步成为了投资者进行金融交易的主要方式。再后来，社交网络的出现使金融市场变得更加透明，信息更加及时、对称，这时，专注于证券资讯分享的社交平台，如雪球网、StockTwits等出现了。用户可以与其他投资者在平台上交流、分享投资决策，但是这类平台并不支持金融交易服务。

对投资者而言，这些社交平台向他们提供了交易员之外的投资意见，对传统经纪商来说：如果能把这些“投资高手”请到自己的平台来分享他们的交易，同时投资者只要在平台开户，就能零成本、低限额地跟投高手，就会有很多投资者加入。

社交交易是社交投资平台的核心理念。社交交易不仅提供了一个让交易者们互相分享想法和经验的平台，同时可以随时获取信息和数据，参与交易。因此，无论是对于专业交易者亦或是非专业交易者来说，社交投资平台都能满足他们的使用需求。

社交投资平台的运行机制

这类社交投资平台最大的特点就是为用户提供了”The function of copying transactions.

在散户投资者中，社交投资平台所细分的群体是那些自己愿意去控制投资、学习投资，但是又不太懂投资，同时也不愿意把钱交给专业投资者的散户。那么，模仿交易高手对他们来说是一个不错的选择。

所以，社交投资平台的使用者可以分为两类用户群：

一、交易信号提供者（Signal Provider），也可以叫“主理人”。主理人负责在平台上分享自己的交易记录。

二、交易信号接收者（Signal Follower），就是“投资者”。投资者可以复制交易高手的交易信号，当主理人每做一笔交易，其交易信号会同时在二者的账户中执行。

无论投资者同时复制了多少主理人，复制金额是多少，每个账户都会严格按照比例复制主理人的每一笔交易。

另外说明的是，目前，大部分社交投资平台主要提供Foreign exchange transactions，少数提供股票指数、股票和大宗商品的交易。

社交投资平台的薪酬体系

社交投资平台为减少主理人与投资者之间的信息不对称做了大量工作。

首先，社交投资平台会实时地把主理人的每笔交易记录都推送给投资者，从而增加透明度。

其次，社交投资平台参考私募的做法，为他们的主理人设计了多种报酬体系加以约束，以求减少道德风险。

目前据统计，针对主理人主要有四种报酬体系:

（1）基于信号的报酬体系；

（2）基于用户数的报酬体系；

（3）基于收益的报酬体系；

（4）基于成交量的报酬体系。

具体而言：

1、 基于信号的报酬体系

理论上说，基于信号的报酬体系是最适合社交投资平台的：如果主理人发送了一个好的投资信号，那么他就能获得高额报酬，反之则拿不到报酬。但是这种报酬方法需要检验主理人的每一笔交易，而且一个“好信号”究竟该定什么价格也是个问题，因而目前社交投资平台上流行的都是其他三种报酬体系。

2、基于用户数的报酬体系

根据主理人的跟单人数来进行支付。这类似于基金公司收取的“管理费”：基金公司按照固定比例收取管理费，购买份额的用户越多，管理费也就收得越多；同理，投资者跟单人数越多，主理人的报酬越多。

3、基于收益的报酬体系

允许主理人依据自己的收益来取得报酬。为了避免主理人“在盈利时获得报酬，在亏损时不需要补偿”的情形，最新成立的一些社交投资平台在原有的报酬体系上引入了对冲基金中的“水线”（High-water Mark）的概念：只有当主理人的投资组合价值超过原先最高净值时主理人才能取得报酬。

举个例子：

投资者在老虎外汇复制某一位高手，最高盈利10万元，此后出现亏损到只盈利5万元，直到近期才涨回到盈利12万。那么在处于5Wanzhi10万这个区间，投资者无需给高手分成的，而只有当盈利超过10万以后，高手才能对这超过的2万元收取报酬。

4、基于成交量的报酬体系。

订阅用户的成交量来计算报酬。举个例子，如果某外汇主理人的订阅用户在某个平台产生了200000欧元的成交量，那么该主理人能够获得10欧元的报酬。然而，以成交量作为报酬依据很容易导致主理人频繁交易，增加风险，所以有的平台会将报酬比例经过风险调整，从而避免主理人过度承担风险。

总结来说，人类已经进入了数字化的时代，科技也在不断的渗透和改变传统行业，面对着未来无所不在的大数据时代，科技创新对于传统金融投资行业的改变是循序渐进的。在未来投资中，大家也可以更多地关注下更多新兴的交易方式。

Disclaimer:
金融市场任何投资都有风险，本文仅用于分享外汇市场交易知识，不构成任何投资建议。老虎外汇温馨提醒：投资有风险，交易需谨慎。