“上涨平衡市”中的机会

从上证指数的角度来看，6month6日迄今为止，上证指数从3100点一路震荡上涨到3200点之上。但是从量化投资的角度来看，当前市场正呈现“上涨平衡市”的量化特征。



打开博尔系统中特色的量化数据，即博尔指数的主导动能数据，就会发现上涨的仅仅是市场指数，而主导市场的力量却处在“平衡”之中。从6month6日迄今为止，博指的主导动能在25个交易日内，出现了20天红黄做多主导的特征。而其中做多主导的天数和获利回吐主导天数正好持平。而市场呈现出这种量化的特征，就称之为“上涨平衡市”。（注：从量化角度来看，只有做多主导持续不断，才能称之为真正的上涨。）



“上涨平衡市”的特点，就是市场及个股在这个位置上面不断地出现震荡，并且在震荡过程中，很多个股会产生“震仓”的迹象。并且量化判断震仓的方法与传统方法不同，直接通过主导动能数据，看清主导股价背后力量的变化，从而有效地甄别个股在这个位置上面的“震仓”行为。

从量化的角度来看，近期市场中的震仓行为可分为以下三种类型：

类型一：杀跌震仓（华资实业  600191）



Quantitative features:从量化投资的角度来看，往往在股价“杀跌”震荡中，其主导动能呈现短暂做空主导（通常1~2天做空），之后快速出现空头回补后，出现新的做多力量介入。由于这种震仓出现在日K线上，因此这种震仓称之为“杀跌震仓”。

类型二：横盘做多震仓（洛阳钼业  603993）



Quantitative features:从量化投资的角度来看，股价在前期横盘震荡的过程中，主导动能就已经出现连续红黄做多主导的迹象。在股价回落的过程中其主导动能更是呈现短暂做空主导（通常1~2天做空），之后快速出现空头回补后，出现新的做多力量介入。

类型三：隐形震仓（八一钢铁  600581）



Quantitative features:该股在日线上面股价出现单边上涨。并没有明显震仓迹象。此时关注该股分时走势，会发现股价也呈现一波又一波上涨的态势。从量化投资的角度来看，该股虽然在日线上面维持红黄连续做多，没有明显“震仓”迹象，但是在60分钟分时上面该股呈现明显盘中震仓，此类震仓称之为“隐形震仓”。

在“上涨平衡市”的格局中，市场及个股都会出现不同程度的震荡。此时通过主导动能数据，不仅可以甄别出个股中出现不同类型“震仓”迹象，而且更能使普通投资者不被市场及个股震荡的表象所迷惑，从而进行“反向操作”。