美国的阳谋

Today'sA股市场，出了一件大事。
一大早，在开盘前，蹦出来一条消息：
欧菲光（002456.SZ）被剔除出苹果供应链名单，其触控订单大部分已归蓝思科技(300433.SZ)。此前，苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组。
当时，欧菲光直接跌停开盘。
到中午的时候，欧菲光出了个澄清公告。

整个公告的意思是，这消息是不实传闻。
下午，市场因为这个公告，欧菲光就打开了跌停，但是收盘时依然是大跌了6.6%。
其实，前阵子美国商务部已经是把南昌欧菲光科技有限公司列入了“实体清单”。市场今天有这个传闻，也可能是有这个背景的原因，而且对苹果来说，欧菲光只是它的一个供应商而已，而美国政府才是不能得罪的。
我借着这事，说一下我这两年的一些见闻。
因为投资工作本身，我们对苹果产业链做过梳理和跟踪。从中美的贸易开始产生摩擦以来，其实苹果正在以切香肠的方式，慢慢降低对中国供应链的依赖。
比如在19年初的时候，苹果的一个代工厂，就在印度、印尼、越南开设新工厂。

苹果也把一些外设，像AirPods，还有比较旧版本的iPhone，放在越南等中国之外的地方生产。

站在苹果这种国际巨头、全球市值最高公司的角度来说，国际政治的风险是必须要考虑的因素，现在中美关系很差，万一哪天两国出了更大的事情，严重影响了它产品的生产销售，可是极大的事情。

而苹果这样的选择，其实并不是唯一的。刚好上个月A股很多公司在出财报，我看了上百份财报，好多公司都在采取同样的做法，分散自己的生产基地。
像最近跟平安资管撕逼很拉风的乐歌股份（300729.SZ），其实它的中报里，也说了它要在越南扩产的计划。

上面那段文字，它说“有利于降低中美贸易摩擦对公司经营业绩的影响”，这个就是考虑越南扩厂的初衷，目的是“提升公司抗风险能力”。
其实我问过一些公司，他们在越南的扩厂是存在着很多阻碍的，像当地工人的培训不足、基础设施不完善、供应链不完整，都是要面对的困难。但是在目前的国际环境下，是不得不做的事情。

不仅是美国公司，其他国家的公司，包括我们中国的公司，也在做这件事情。

However,供应链从中国移走这事情是美国乐见其成的，甚至可以说是美国的阳谋。

美国做这件事情，其实只要营造一个不稳定的环境就行了。它怎么去搞出这种不稳定的环境？三天两头搞个“实体清单”，或者是动不动就进行关税惩罚，甚至是只要口头上威胁，就足够让企业家们担心受怕了。
再大的企业，在大国面前，都是个蚂蚁。
中美关系闹到今天，其实能维系两国的，就只有经贸了，而这经贸因为中国过去不余遗力的建设完善的产业链，起着很大的作用。
但是，我实在不知道如果时间拉长，等海外供应链都完善了，会怎么样？
那中国的应对，有哪些手段呢？
其实还真是不少，我简单的列几条。
1、降低营商成本
这些公司在中国设立工厂，说白了是有利可图才做的，如果分散了供应链到其他地方，但是其他地方生产成本太高，那它的分散是有限的。
像美国嚷嚷着制造业回流，但是效果甚微，那些美国公司宁愿跑到东南亚和墨西哥去设厂，也不回去，就是因为在美国本土的制造成本太高。
这是硬的经济规律，像地心引力一般，连美国也克服不了。
但如果我们做反了，还在不断增加营商成本，那就相当于推波助澜帮这些公司早点搬出中国了……
想做反很容易：干预这些公司生产经营，给他们使劲加税，地产抽血……
2、互利互惠原则

这次美国对中国搞了个“Clean Network”的计划，有个公司在里面帮衬，那就是甲骨文。
甲骨文在中国的经营，明显是受排挤的，当时去。这里不好说是它的竞争力问题，还是有各种政策限制的问题，总之就是它在中国利益很少。
包括之前Facebook那几家国际科技巨头被叫去质询有没有被中国盗窃技术时，很明显的态度差异，Facebook就咬定有，而苹果就说没有。
众所周知的原因，我们并没有让Facebook进来，而苹果在中国的经营，是占比很大的。
你很难说它们对华的态度，跟它们在中国的利益没有关系。从原则上来讲，能在中国赚钱的，愿意调解两国矛盾的意愿会更强。

如果能把互利互惠原则贯彻下去，美国想搞脱钩，估计都难度极大。

3、增加大众收入，培育本土消费市场
很多公司之所以要在海外设立产业链，原因就是希望能避开美国对中国加的关税。

美国是全球第一大消费市场，3亿人口的国家，消费比我们14亿人口的国家还要多。
中国虽然是14亿人口国家，但是因为大众收入还是很低，经济发展阶段也相对前期，所以现阶段消费市场跟人口数并不完全对应。
但我认为贫富差距悬殊是导致本土消费市场不够大的核心原因，大众的收入还不够高。
我看各种数据，就能明显看到中国市场的差异。
今年受疫情冲击，但是像豪车、奢侈品在中国的消费就非常的旺盛，丝毫没有被影响到。

7月份在豪车销量，普遍都同比增长了20%以上，这些汽车巨头赚得非常开心。

然而，另一面，代表着大众消费的社会消费零售总额，7月依然是负增长。

其实疫情之后到现在，很多数据都恢复了正增长了，唯独就是这个社会消费零售总额数据，到7月还是负的。
有研究表明，疫情对普通收入人群带来更大的冲击，使得贫富差距进一步放大，现在恢复期间，大众倾向于先把钱存起来。

但不管怎么说，我们如果有一个极其庞大的消费市场，那对企业来说离开中国市场代价就很大。

而站在老百姓的角度，这毫无疑问也是一件更好的事情，即使不因为两国的关系，也是应该努力的事情。

大家口袋都有钱，过上好日子，这难道不香么？

来源：上善若水候安杨