兴业投资：多头信心高涨，油价飙升近4%

兴业投资：多头信心高涨，油价飙升近4%
2019year11month4day
国际油价上周五大幅飙升近4%，创六周来最大单日涨幅，主要是由于中国财新制造业PMI继续回升、美国非农就业数据强劲、美国活跃crude oil钻井数量减少以及国际贸易谈判取得积极进展。截止收盘，美国WTIcrude oil12monthfuturesIncome increase1.97USD, or3.64%Report56.05dollar/Bucket, highest reach56.31dollar/Bucket, lowest drop to54.08dollar/bucket;Brent crude oil1Monthly futures up2.11USD, or3.55%Report61.55dollar/Bucket, highest touch in tray61.78dollar/Bucket, lowest drop to59.37dollar/Bucket.
China10月财新制造业采购经理人指数(PMI)from9Of51.3Ascend to51.7，这是连续第四个月出现增长。”尽管国家统计局公布的10The monthly manufacturing index varies from9Of49.8lower48.3，而非制造业指数则从53.7lower52.8。国家统计局的衡量标准与财新网的一个关键区别是，财新网的样本更倾向于私营企业。中国的政策制定者已经采取了一系列措施来刺激经济增长，主要是针对私营部门。因此，财新PMI相对较好的表现可能表明，这些措施正在发挥作用。这对中国经济乃至整个世界经济来说都是好消息，缓解了全球原油需求低迷的担忧，令原油多头信心大受鼓舞。
美国商务部长威尔伯?罗斯上周五在接受彭博社采访时表示，在与欧盟、日本和韩国的汽车制造商进行了“良好的对话”后，美国可能不需要在本月晚些时候对进口汽车征收关税。彭博社发布的新闻还提到，美国必须在11month14日之前决定是否对汽车和零部件征收高达25%的美国国家安全关税。关税已经被推迟了6个月，贸易专家表示，这种情况可能会再次发生。有关全球贸易关系的积极声明，以及此前美国和中国的贸易谈判代表宣布：在达成“第一阶段”协议方面取得了“巨大进展”，刺激了整体风险偏好情绪，也提振了对原油等风险/高收益资产的需求。
此外，美元全线走软也提振了原油市场的人气。美国制造业活动报告令人失望，浇灭了美国就业数据引领的美元反弹。美元走软使美元计价的原油对外国买家更具吸引力。
俄罗斯能源部长诺瓦克表示，根据OPEC+协议，俄罗斯的减产幅度超过了10月份的承诺，这为原油的看涨基调增添了色彩。
同时，上周美国石油活跃钻井数继续减少，进一步鼓舞了多头信心。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)The latest data shows that as of11month1During the current week, the number of active oil wells in the United States decreased5Seat to691Seat, touching2017year4New low in the past month;Reduction in total number of active oil and gas drilling operations8Seat to822seat;Reduction in active drilling of natural gas3Seat to130Seat.
USD Index
美元指数上周五早盘继续承压，跌至97.126的两周低点，纽约早盘公布的美国10月非农就业报告好于预期，推动美元指数反弹至97.416高点，但随后公布的制造业指数令人失望，美元指数因此再度走低，逼近此前低点。
美国劳工部统计局上周五公布数据显示，10New monthly non farm employment12.8万人，好于预期8.9ten thousand people;失业率小幅升至3.6%，但符合预期;平均时薪环比增长0.2%Expected growth0.3%, year-on-year growth3%，符合预期。同时9月新增人数从此前的13.6Wanshang Xiuzhi18Ten thousand,8月新增人数从16.8Wanshang Xiuzhi21.9万。从数据反馈，毫无疑问美国招聘的速度在放缓，贸易摩擦已经影响到了美国企业和制造业。过去6个月的平均就业新增人数仅为15.6万，低于年初创下的三年峰值23.2万。即便如此，企业仍在持续招聘，失业率维持50年低位附近给予美国人继续开支的信心以提振经济。美联储本月兑现年内第三次降息，削减了消费者和企业的借贷成本，预期将在之后几个月中再次提振经济。
U.S.A10monthIHS MarkitManufacturing Purchasing Managers Index(PMI) Ascend to51.3，为六个月来最高，9Month is51.1，但略低于市场预期的51.5。“美国制造业正在出现复苏的初步迹象，该调查的生产指标已连续3个月上升，表明经济疲软期在7月触底，”IHS Markit首席经济学家克里斯?威廉姆森在评论这些数据时表示，“新订单增长创下6个月新高，部分原因是出口的再度增长，这促使生产商雇佣更多员工。”
In addition, the United States10Monthly Supply Management Association(ISM)Manufacturing Purchasing Managers Index(PMI)Slightly increase48.3，但低于预期的48.9Previously9Month touched10Annual low point47.8。虽然结束连续6个月的下降，但已连续第三个月处于荣枯线50以下。生产分项指数降至2009year4月以来的最低水平，这加剧了该行业的悲观情绪。不过其中一个亮点是出口订单显著飙升，从41.0Ascend to50.4。尽管制造业仍处于低迷状态，但ISM指数以及美国和海外的其他采购经理人指数表明，情况至少在过去一个月没有恶化。ISM指数的改善暗示制造业可能触底，但制造业离脱离险境还很远。我们预计，该行业的疲软将在未来数月持续，因此可能会蔓延至服务业活动。尽管10月份就业报告显示，目前几乎没有迹象表明经济疲软正蔓延至服务业，但周二的ISM非制造业指数料提供更多线索。
美联储副主席克拉里达上周五表示，美国经济和美联储的货币政策“处于良好位置”，进一步强调了美联储本周传达的信息，即在经济前景改变之前，联储料将保持利率不变，今年连续三次降息“将继续为经济提供有意义的支持”。
达拉斯联储主席卡普兰上周五在休斯敦莱斯商学院举办的一次能源会议上对学生们发表讲话时解释称，他支持本周的降息，但暂时没有进一步降息的信号。“ 9月时，我预计在2020年之前不会进一步降息，但本周我愿意继续降息，”卡普兰称，“我仍然对前景保持警惕，担心企业支出。在三次降息之后，美联储现在应该往后站，让经济发展起来，要有耐心。”
波士顿联储主席罗森格伦表示，劳动力市场趋紧、通胀接近目标、实际GDP围绕潜在估值水平增长，且围绕国际贸易问题和英国脱欧的风险有所缓和，认为不需要进一步放松政策。上周他继续投票反对降息。在今年美联储的三次降息决策中，罗森格伦均投了反对票。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道上扬，油价升穿中轨;14and20Daily moving average bullish;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14and20Bullish moving average;Random indicators withdraw from overbought areas.
1Hour chart: Poly Plus channel up, oil prices falling from the upper track;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days54.10-56.90Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above11month1Daily high point56.30After breaking through, we will explore further10month24Daily high point56.50And then10month28Daily high point56.90and58.00Psychological barriers, and9month24Daily high point58.50and9month19Daily high point59.50;And the following supports attention11month1Daily low point54.10Falling below will lead to exploration10month31Daily low point53.70And then10month22Daily low point53.20and10month17Daily low point52.60, and10month10Daily low point52.10and10month9Daily low point51.40。
Brent crude oil
日图：保利加通道上扬，油价升穿中轨;14and20Daily moving average bullish;Random indicators are turning higher.
4小时图：保利加通道趋平，油价在中轨上方发展;14and20均线转为看涨;Random indicators withdraw from overbought areas.
1Hour chart: Poly Plus channel up, oil prices falling from the upper track;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days60.40-62.70Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above11month1Daily high point61.80Breakthrough will be explored10month29Daily high point61.95And then10month28Daily high point62.30and9month27Daily high point62.70, and9month23Daily low point63.50and9month24Daily high point64.60;And the following supports attention10month30Daily high point60.40Falling below will lead to exploration11month1Daily low point59.40And then10month23Daily low point58.80and10month21Daily low point58.20, and10month10Daily low point57.75and10month8Daily low point57.35。
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