麟龙科技：房地产行业终于要凉了？政治局会议释放多个信号

7month30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。

since2013年以来，中央政治局每年有三次会议专题研讨经济：4月底分析一季度经济形势，7月底讨论半年形势并部署下半年工作，12月初定调来年经济工作，因此中央政治局会议向来是观察宏观政策方向的最佳窗口，值得投资者高度关注。


根据这次政治局会议来看，上半年经济总体平稳、稳中有进，推动高质量发展的积极因素增多，这是对我国上半年经济形势的总结。那么这次中央政治局会议在对下半年经济工作的部署中透露出了哪些重要信息?


1、要实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。财政政策要加力提效，继续落实落细减税降费政策。货币政策要松紧适度，保持流动性合理充裕。


2、深挖国内需求潜力，拓展扩大最终需求，有效启动农村市场，多用改革办法扩大消费。


3、有效应对经贸摩擦，全面做好“六稳”工作。(稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期)


4、推进金融供给侧结构性改革，引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资，把握好风险处置节奏和力度，压实金融机构、地方政府、金融监管部门责任。


5、科创板要坚守定位，落实好以信息披露为核心的注册制，提高上市公司质量。


6、坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。


7、稳定制造业投资，实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程，加快推进信息网络等新型基础设施建设。


值得注意的是，与4月份的中央政治局会议相比，这次政治局会议中出现了多个新提法，也释放了一系列的政策信号，其中不少都利好A股市场，具体如下：


一是科创板新增坚守定位的表述，首次提及提高上市公司质量。今年政治局会议连续两次都提及科创板，更加明确坚定了科创板对于发展新兴经济的重要意义，是未来资本市场发展要坚持的重要方向。此外，提及提高上市公司质量，这表明了实现资本市场健康发展的坚定决心，近期A股市场频频“爆雷”的现象将会减少，有利于增强投资者信心。


二是积极财政政策、稳健货币政策基调未变，但添加了具体要求。财政政策继续落实落细减税降费政策，货币政策保持流动性合理充裕，这将促使低成本资金加大力度流入实体经济中，提高投资积极性，存量资金增加，直接利好A股股市。


三是罕见地对扩大内需作出具体政策部署，提及多个概念。稳定制造业投资，实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程，加快推进信息网络等新型基础设施建设，涉及到众多个股和板块，例如5G、智能停车、冷链物流等板块以及五洋停车、东杰智能、中兴通讯、光明乳业、顺丰控股等个股，有利于提高A股市场活跃度。


而在备受关注的房地产行业，房住不炒的基调未变，中央首次明确提出不将房地产作为短期刺激经济的手段，这表明短期内房地产调控不会放松，对房地产行业影响较大。


此前，多位市场人士指出，面对经济下行的压力，市场可能会重走以房地产刺激经济的老路，中央此次表态明确向市场传达了房地产不应与经济刺激做过多挂钩的信息，今年三季度全国各地房地产政策松绑的可能性几乎为零。


根据人民法院公告网显示，今年1月份以来，全国范围内至少有279家房地产企业发布了破产文书。今年二季度房地产企业纷纷拿地后，7月份拿地超过50亿元的企业只剩下4家，从整个房地产行业角度来看融资渠道都被收紧了，再加上库存压力和销售压力，下半年企业资金链将会迎来巨大挑战，房地产行业或迎来拐点。


此番压制对于股市来说却是一大福音，由于政策不松绑，留存在房地产市场的资金有可能会转战股市，这将会在很大程度上提振股市活跃度。


截至发稿，从今日早盘来看，冷链物流板块逆势上涨，而房地产板块跌幅居前，达1.35%，走势低迷。