对冲基金和货币基金有什么区别？对冲基金有哪些特点？

在基金市场中，封闭式基金、开放式基金等公募基金普遍受到投资者欢迎，而私募基金、对冲基金等高门槛、高风险的基金类型投资者相对较少，也因此许多投资者不了解对冲基金。今天金基窝就着重和大家分享与对冲基金有关的知识。

问题一：什么是futures对冲基金?


我们都知道对冲基金是指基金通过期货、option等金融衍生品对各种相关联的不同标的物进行实买空卖、风险对冲等操作技巧，也就是构建一个投资组合来对冲掉系统性风险，从而在一定程度上规避和化解投资风险，最终获得收益。


金基窝指出，了解了对冲基金的定义后就不难知道，期货对冲基金就是指购买stock market index期货等金融期货或商品期货进行风险对冲的对冲基金。


问题二：对冲基金和货币型基金有什么不同?


货币型基金是指将投资者的资金募集起来，由专业的基金经理集中投资于风险较小的货币市场工具，例如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券、同业存款等短期有价证券。金基窝指出，对冲基金和货币型基金有以下几点不同：


1、风险、收益不同：对冲基金将资产投资于金融衍生品，并且采用杠杆等交易手段，优秀的对冲基金年化收益可以达到20%~30%，风险和收益极高，而货币型基金将资产投资于货币市场工具，年化收益一般在3%左右，风险和收益较小;


2、门槛不同：对冲基金的投资门槛极高，以美国为例，个人投资者连续两年的年收入高于20万美元或机构投资者的资产规模高于500万美元才能够投资对冲基金，相比之下货币基金的门槛极低，通常10元起购;


3、运作方式不同：对冲基金采用杠杆、对冲等交易手段实行双向操作，而货币基金仅能单向操作;


4、投资范围不同：对冲基金可以同时投资于金融、商品等多个市场，而货币型基金只能投资于货币市场工具。


问题三：对冲基金有什么特点?


金基窝指出，对冲基金有以下几个特点：合格投资者、大型私人股权(私募性)、高门槛、第一年锁定期、非频繁赎回、操作隐蔽灵活、投资品种广泛、投资方式复杂、2/20报酬原则和高杠杆性。