对冲基金有什么特点

　　提起对冲基金，往往有一股神秘感，犹如蒙娜丽莎的微笑，看得到却又猜不透。过往诸如索罗斯的量子基金、西蒙斯的文艺复兴基金、达里奥的桥水基金等对冲基金业界的翘楚已然成为传说中的存在。而伴随国内资本市场的逐渐发展以及开放力度的不断加强，国内的对冲基金行业迅速的萌发和壮大，可谓“旧时王谢堂前燕，飞入寻常百姓家”。　那么这个对冲基金到底是什么?对冲基金是私募基金吗?对冲基金是怎么交易的?下面给大家介绍对冲基金那些事。
　　对冲基金是什么意思?你了解吗?对冲基金是什么?对冲基金有哪些特点?常用的投资手法有啥? 世界著名对冲基金都有哪些?
　　一、对冲基金到底是什么?对冲基金是什么?
　　对冲基金，指的是金融futures和金融option等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金，意指同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的基金交易。
　　对冲基金的用途：利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上课规避和化解投资风险。
　　二、对冲基金有什么特点?
　　1、复杂性：结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。
　　2、高杠杆性：例：一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。
　　3、私募性和隐蔽性：对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动;基金管理者以资金和技能入伙，负债基金的投资决策，具有高度的隐蔽性和灵活性。
　　三、对冲基金常用的投资手法
　　1、可换股套利。即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然;
　　2、长短仓。即同时买入即沽空股票，可以是净长仓或净短仓;
　　3、市场中性。即买入股价偏低的同时沽出股价偏高的股票;
　　4、环球宏观。即分*各地经济体系，按政经事件及主要趋势买卖;
　　5、管理期货。即持有各种衍生工具长短仓。
　　四、对冲基金有哪些交易模式?
　　1、stock market index期货。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和夸品种对冲;
　　2、商品期货。商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市套利和跨品种套利;
　　3、统计对冲。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和foreign exchange对冲交易。;
　　4、期权对冲。期权对冲一般可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交易。
　　五、世界著名对冲基金都有哪些?
1Bridgewater Associates桥水联合基金
　　全球最大的对冲基金公司就是桥水联合基金，它的的创始人兼CEO是雷·达里奥;连续两年都登上了LCH英雄榜，作为世界上最大的对冲基金公司，的确名不虚传，不仅管理资产庞大，它还有独特之处就是有300家客户都是机构投资者;平均投资额达到2.5USD100mn
IIMan Group英仕曼集团
　　它是全球第二大对冲基金管理公司，拥有一支有卓越投资专家组成的庞大团队，资产管理的规模达680亿美元，在给客户服务的范畴之内，给予强劲的支持;据了解英仕曼集团想通过旗下的管理期货基金，在借助QFII、QDII等各种跨境方式，在中国寻找投资和合作的机会。
IIIPaulson Co保尔森公司
　　约翰·保尔森是这家公司的创始人据了解他本人在2007年的收入达到了37亿美元，成为当年最赚钱的基金经理，还被称为“对冲基金第一人”;他的公司管理着约为360亿美元的资产，其中95%为机构投资者，在2011年的时候爆出一些财务丑闻亏损了很多资金，目前没有在市场上发出很大的动静。
IVLone Pine Capital孤松资本
　　它的创始人是斯蒂芬·曼德尔，于1997年建立，在世界多国均设有办事处;孤松资本是一个典型的长/短仓股票对冲基金，采用技术分*与自己特殊的选股方法来制定投资组合;从最初的800万美元到现在成为了打理自有资金的“超级基金”，为约56亿美元的投资者和自有资金估计为150亿美元的曼德尔先生服务。
　　五、DE Shaw德劭基金
Established in1982年，它的投资基于复杂的数学模型，主旨是找出隐藏的市场趋势或定价异常，就员工数量而言它令一些更灵活的竞争对手相形见绌。该公司有非常多的高学历员工，甚至有一百名左右的博士学位;DEShaw在战略方面一直表现稳健。
　　对冲基金是私募基金吗?
　　现在的对冲基金基本上投资所有的有价证券。只要证券有价格，有可能在买进卖出的过程中赚钱，就可能有对冲基金去做。为了跟私募股权投资基金区别开来，如果基金主要做的是上述的私募股权投资，它就算是私募股权投资基金，不然就可以算做对冲基金。现在对冲基金也可能做私募股权投资，而私募股权投资基金也可能做对冲基金做的事情，界限越来越模糊。
　　最后，一种试图获得纯阿尔法的，又不像私募股权投资基金那样投资于非公开上市交易股权的基金，就是对冲基金。因为对冲基金获得的是纯阿尔法，阿尔法又很难得，所以它们才有资格收取很高的管理费(一般是每年收取资产的2%about)和分成费(一般是利润的20%about)。因为它们一般没有什么贝塔，所以它们的收益率基本不受整个市场走向的影响。不论市场大盘涨了或者跌了，成功的对冲基金都应该赚钱，基本没有市场系统风险，这也就是"hedging"这两个字的意义。