Analysis and Reflection on Casinos, Stock Markets, and Options

作者：胡鹏

about赌场、股市、option的一些分析思考———节前的一波期权买权操作，不断在头脑中回放，得出一个结论：你只能赚到你相信的，判断正确的且操作正确的那部分的钱。


  有点绕？掰开分析一下吧：
我们平时炒股票的时候，判断方向与走势方向一致是最基础的基本功。经常会觉得自己判断对，只是没做。但实际上你的判断是经不起追问的。比如判断大盘会涨，是怎么个涨法？是天天急拉，还是每天慢慢墨迹？是涨多少？10个点？五十个点？两百个点？在多长时间范围内涨？三天？一周？一个月？上涨过程中有多少回撤？你的资金和标的是否能承受这个回撤？把所有判断要素记录下来，然后统计自己的判断胜率有多少？这个胜率要按四个要素都正确才算对来统计。

看完这段，绝大多数大师都会跳起来否定我，“不预测是炒股的基本原则！！”excuse me,不预测？不预测你干嘛买股票？买股票不就是预测股票会涨吗？空仓就是预测股票会大跌，满仓就是预测股票会大涨，半仓就是预测股票好歹有点涨。这是最基本的逻辑吧？除非你说我炒股票不是为了赚钱！那我敬你是条汉子！


不管多少大师说了多少道理，炒股票就是为了赚钱才来的。绝大多数策略都是靠预测走势方向赚钱的，cta和宏观策略都是这个类型，大多数的个人投资者和私募也都是走这条路。高大上的对冲基金说的套利和高频也是需要预测方向的，只是预测的是小周期和不同品种的方向和区间差。那些喊着不预测的对冲基金，其实是把历史数据做统计规律，预测走某种走势的可能性的概率，然后加以应对。还是要预测的。


[blockquote]所以，我们先明确，预测是必不可少的。
那么炒股第一步是要练的就是提高预测的精确度。按照上文所说，要预测方向、时间、涨跌幅、回撤幅度四个要素，并不断提高各要素都正确的比率。这第一步就难倒了80%的炒股人了。我们学习各种技术，听各种消息，研究各种大势，分析企业经营，分析资金状况，都是为了提高预测的准确度。多种方法互相补充，多种因素交互影响，这么多因素怎么可能都掌握？这就是炒股赚钱之所以难的原因。基本的判断都不正确，怎么赚得到钱？[/blockquote]

常规的预测能力包含两部分节点，预测开仓位置，预测平仓位置。上面说的四个要素用于判断开仓，也用于判断平仓。开仓前收集足够信息，用自己的方法分析，得出四个要素的预判，再根据自己的实际情况和交易系统，下单。这是第一步。之后继续收集信息，不断根据新信息按照自己的交易系统分析预测接下来的走势，直至提示自己平仓的判断要素出现，执行平仓，结束一次交易。


开仓平仓，得按两次判断来算。因为开对了只能保证下一个k是涨，不能保证一年里都涨，无形当中多了一个要素，时间或者价格。多了的要素导致实际上的胜率就更低了。假设开的胜率是50%，平的胜率会因开仓正确与否而有差别，假设开仓对了，那么平的胜率要超过50%，开仓错了，平的胜率就会低于50%。所以开平都对的胜率应该不等于50%*50%。至于具体是怎样的分布规律，我不是做统计分析量化的，没做具体研究，没有发言权，但经过粗略统计，不做方向预测的机械化定时开平交易，胜率大概在25-35%之间，并不像很多大师宣称的胜率50%。这还是光分析了一个方向因素加一个时间因素就这样复杂了，那上面说的那么多要素，要都说对而且开平都对，胜率是有多么低啊啊啊啊？？？


看到这，大家会问，照这个要求，基本没几个人能炒股了！没错，这也就是我常劝大家不要炒股的原因。没有预测能力，请远离股市。没有预测能力的炒股，和赌博无异。靠随机博胜率，你有多少机会？这也就是为什么大多数股票账户都是亏损的，上赌场赢钱出来的有几个？上赌场赌钱，图的是个刺激，没有预测能力的炒股也是赌博，只能玩玩，不可沈溺，不可重仓。


说了这么多，都是告诉大家，要客观的看待股市，并认清自己的能力范围，只做与自己能力相差不要太大的事。问自己，预测能力到底如何？准确度如何，胜率如何？这只是炒股的第一步基础。之后还要再按自己的预测能力安排资金和操作系统，以及预测错误之后的应对，你能做到哪一步？


所以炒股一定是专业人士才能做的事。其他人都是陪玩。

说了这么多，还没跟大家讲期权呢！期权，只是工具，只有在以上四个要素都判断对，胜率还高于50%，而且开仓平仓都正确，才能使用买权赚钱。这就是啰嗦半天得出的结论。

     

当你做出了预测，只是最最基础的第一步。开仓操作与预测一致是必须的，这就是很多人说的知行合一，你要相信你自己的预测，才能坚定不移的按照预测操作。这一条也是难之又难。前面分析过了，预测准确度很难很难达到50%，那么怎么敢坚定不移的百分之百执行？好像是明知自己会输，你还会赌吗？最佳解决方案还是提高预测准确度。没别的招。很多知行合一，倒过来让你先跟着预测来操作，胜率先不管，再慢慢提高预测准确率，emmmmm~~~也行，如果你家里有矿。不过不操作的预测也没啥机会提高，所以还是上吧！少投点，或者想好没饭吃怎么办就行。


开完了仓，没事了，等着数钱？数钱是不可能数到的。没落袋的钱都不是钱，电梯坐来坐去只是过眼瘾而已。会平仓才是大师。好的平仓位置，和上面开仓分析一样，再来一遍，还得最终胜率超过50%，你才真的赚得到钱。

说回期权，由于期权的特性，决定了他有四个方向，决定了买权和卖权的先天性不同。如果你的基本功熬过了上面说的那么多艰难万险，恭喜你可以做期权了！再次强调，期权只是工具，炒股票不赚钱的，炒期权也赚不到钱。基本功不达标的，炒股票是赌博，炒期权也是赌博。上赌场，胜率也就是48-49%，就能保证大多数人亏钱，炒股票，是个更低胜率的东西，输钱更是必然事件。从胜率上看，从大到小排列，胜率第一的是赌场，第二是股票，第三是futures，第四才是期权。所以，期权注定是少数人的游戏。也是为什么国家一遍遍提示，股市有风险，投资需谨慎。也是为什么国家规定期权交易不能投入过大的原因，真的是为了大家好，不是拦着你发财！


那么，有没有可能赚到超过自己预期的钱？有可能，撞大运的时候。开仓是赌，平仓还是赌，所以你啥时候赚钱？看运气呗！


什么叫赚确定的钱？在期权交易中，当你的开仓胜率高，平仓胜率也提高了的时候，此时严格按照预测开仓，按照分析平仓，也就失去了赚自己没预测到的钱的机会。当你的预测能力逐步提高，操作系统愈加完善，对判断错误有足够及时的应对，你就只能赚到你相信的，判断正确的且操作正确的那部分的钱。