周欣盈：散户最有效的风控管理方法——止损

    staystock market indexfuturesforeign exchange等高杠杆交易品种中，放大了收益，同时也放大了风险，因此在交易过程中，必要的止盈止损肯定是要设置的。

   而大部分投资者意识到止盈止损的重要性，都是因为没设置止损导致巨大亏损，或者是直接爆过仓的。

  而意识到止盈止损的重要性以后，对于如何设置，是患得患失的，不设止盈止损，风险太大，设置止盈止损，经常打完止损以后，行情又重新走回来，相信很多交易者对此都很苦恼。


    因此我会想，如果我不设止损，是否可以在我发现做单方向错误时再止损，而不再以点位多少做止损？这句话正确么？+++Micro（ZB66992）探讨交流

    举例子来论述：我的一个朋友，他很长时间都能够盈利，而且成功率很高，很少见过他亏损的，所以他的交易手法应该是远高于其他人的。2005-2007年，他基本都是以做多为主，很少亏损，成功率能达到90%多，但他做的不是中长线，都只是拿个一两个星期，所以还不属于顺势操作。他在两年多的时间内，从5万，做到了500多万，还不算上他从中抽取的钱去消费、购房的。可是，2008年下半年，趋势转向了，等到他发现错误后他出场了，500多万，也只剩下了50多万，这是一次非常大的止损。


     2009年，接着奇迹出现了，在期货一拨大反弹行情中，他坚持看多，50多万，连续赢利10多次，（以波段方式）资金滚到了300多万。我发现他的思路与多数客户设好止损进场的方式孑然不同，他是认准涨势，只要趋势没有改变，价格再如何波动都不出仓，尽管洗盘非常厉害，在其他客户跟对趋势后依然被迫止损的情况下，他的方法为他带来了非常好的利润。


     然而事情并没有就此结束，09年大反弹之后，期货大部分品种开始见顶或者长期震荡，他还继续看多，一次错了，止损，再多一次，发现又错了，第二次，第三次止损之后，300多万的资金只在三次次亏损之后就只剩10多万了，尽管逆市交易是失败的直接原因，但发现错了才出场的止损方式让本来很平常的两个错误带来了巨大的损失，让10多次的赢利化为乌有。+++Micro（ZB66992）探讨交流



资金管理的两大gold原则：


     1.将亏损限于小额，让获利尽可能放大，也就是我们常说的盈亏比必须大于3/1。


     2.应局限任何部位的损失，也就是任何亏损不要超过总资金的1/20（通行的最大比率）。

    很明显，大止损的方式完全违背了这一原则。况且，谁敢保证以这种方式入市就不会犯错，那种你认为趋势开始了，结果却又折了回来开始了反方向的趋势难道不常见吗，认识到自己错了才止损，行情必然是已走了一大截，期货市场如此高的杠杆率必然会让你损失惨重，也许就此一蹶不振了，这和不设止损已没什么区别了。

    可以这么说，如果等到方向出来，证明我是错的，我才离场，我不知死过多少回了，但只因我严守止损，我才有机会保证我的资金至今仍然存在，止损是我用无数次操作证明的期货市场第一生存法则，止损就是生存，我个人强烈反对弱化止损的地位。

    止损一定是技术上的止损，而不是点位上的止损？我认为止损首先应符合资金管理要求，确定最大可承受的损失，才可依此来确定技术上的进场点及止损点，以技术上的点位来确定止损的大小，不仅会将亏损放大到危险程度，而且谁敢保证技术上的点位会有更高的成功概率。

    止损首要的一点是局限任何一次交易的损失，因为每一次进场只是假定会发生，而不是一定会发生。在这种情况下，技术上的止损点也不过是一个假设，没有任何的肯定意义。+++Micro（ZB66992）探讨交流

     实际上，对我而言，我的大部分单子，止损的原因不是我看错了，我之所以选择止损，是因为我要控制风险和控制回撤，相对于收益而言，我对风险的讨厌程度更高。所以我止损，并不是我认为方向看错了，而是我要控制风险。


     寄语：很喜欢释迦牟尼佛说的一句话：“无论你遇见谁，他都是你生命该出现的人，绝非偶然，他一定会教会你一些什么”。所以我也相信：“无论我走到哪里，那都是我该去的地方，经历一些我该经历的事，遇见我该遇见的人”每一位在读这篇文章的人，感谢与你相遇！
writing/Zhou Xinying/Official WeChat accountZB66992