纵横揽金：“特朗普效应”正在发酵

    行情瞬息万变，具体进场点位关注纵横揽金，更多美crude oil、天然气、白银操作策略及具体进出场点位与中长线布局方案可加纵横揽金本人交流（V.Letter:ZHLJ567）
　　特朗普当选美国第45任总统，外界对此解读以悲观居多，但华尔街看到的却是赚钱的机遇。
　　11month9日，全球资本市场先“闪崩”后旋即“V”形反转，次日凌晨，由于特朗普温和的胜利演讲，风险资产暴涨，道指更是连续第二个交易日创收盘纪录新高，周内走出“五连阳”，累涨逾5%。


　　“特朗普明确表示要在基建上下功夫。这个政策让我看到了未来连续牛市的可能，这个长线或是2~3年。”清溪资本合伙人、资深美股交易员司徒捷对《第一财经日报》记者表示。他在大选前便押注特朗普胜率居高，并准确预测美股将在大选后超跌反弹。在他看来，美国过去20多年的增长主要来自于科技、金融、生物医药上的领先，但制造业完全空心化，如果能够填补这一缺口，GDP增速将有所上升。


　　博煊基金（Parametrica Management）总裁居雄伟则对记者表示：“尽管特朗普看似言行出格，但善于用人，在其当选后，市场也开始真正反思特朗普的政策主张——如减税、扩基建、去监管等，其实都是利好金融市场的。因此反弹并不奇怪，但长期趋势还要观察。”该基金今年问鼎巴朗全球对冲基金100强榜首，准确预测了英国脱欧和特朗普当选，截至2015年年末，其三年复合年化收益接近30%。


　　美股看涨后市


　　从历史来看，“1928年起，股市总是美国大选后的大赢家，23次中有20次都是如此，这和不确定性暂消有关。”纽交所资深交易员布利斯（Keith Bliss）对记者表示。


　　“我知道部分人可能会因为此次的意外而沮丧，但经验告诉我，不要过度关注大选或候选人，在美国谁当选并不重要，近两年，两党的政策立场都在不断趋同。”Keith BlissWeigh.


　　当然，趋同之中也有分别，华尔街的狂欢正是因为其看到了特朗普为后市带来的机遇。


　　司徒捷告诉记者，“美国近20年来制造业完全空心化，国内基础设施陈旧（比如，不乏海外游客抱怨纽约的地铁状况仍堪比二战后水平），但工业能力仍然是全球第一，拥有完整的工业体系和科研力量。如果政策向基建倾斜，接下去大力推动基建的话，GDP增长率超过5%不是不可能。”


　　其实，这背后的逻辑主线在于——美国有切实的基建需求→基建最容易拉动GDP和创造就业岗位→符合特朗普把工作带回美国的施政理念→基建拉动GDP维持的时间可以比较久，而且能够惠及蓝领阶层→4年后有利于特朗普争取连任。


　　同时，“去监管”（de-regulation）的推动力也不容小觑。美国银行股在11month10日急升至2008年金融危机以来的最高水准，并推动道琼斯工业指数创纪录高位，飙涨的原因之一可能就在于——特朗普的过渡团队承诺将废除“多德－弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)，甚至取消禁止银行从事自营交易业务的“沃尔克规则”（Volcker Rule）。


　　“机构们为这个消息而兴奋，”拥有20年华尔街交易经验的资深投行人士冯磊告诉本报记者，“危机后的严厉监管给银行业带来了巨大的成本压力。”


As early as2011年，摩根大通CEO戴蒙（Jamie Dimon）在接受外媒采访时就将新的全球银行业资本金新规称之为“反美的”（un-American）。


　　对此，白宫前高级顾问Daniel H.Rosen则认为，共和党希望废除多德－弗兰克法案，并复原1933年便开始实施而在1999年被取消的格拉斯-斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act，将投行业务和商业银行业务严格隔离），“特朗普是否真的能够推行此项改革，仍具有非常大的不确定性。他未来究竟任命谁作为华尔街的监管者将是至关重要的。”


　　此外，与多数同行一样，司徒捷表示看好生物医药板块的前景。2015年希拉里曾在推特上称，如果她当选总统，要拿医药行业开刀，此后又多次抨击药价。“现在希拉里已经败选，外加生物医药行业经历了过去一年的洗牌，小型医药股的泡沫已经洗得差不多了，大型医药股仍然是全世界领先，该板块走势在200周均线上的筑底很充分，我看好它重现辉煌。”


　　gold跌落神坛


　　风险资产春风得意，而此前暴力上涨的黄金等避险资产却跌落神坛。“新债王”Gundluch称，黄金不是投资者所能久留之地。


　　11month11Day,COMEX 12Monthly goldfuturesClosing down42.10USD, decline3.3%Report1224.30dollar/Ounces, creating6月前期以来收盘新低。一周累跌约6.2%, creating2013year6month21日以来最大单周跌幅。截至当日，黄金ETF持仓量为941.68吨，与上一交易日对比减少13.35Tons.
    writing/纵横揽金（qq  905753080）