实体黄金买卖终极指南：新手入门，一篇搞懂方式比较与注意事项

近期国际金价屡创新高，许多投资人将目光转向了被视为传统避险工具的gold。您是否也对那闪闪发光的实体黄金感到心动，却因为不熟悉交易流程、担心买贵卖亏而犹豫不决？

别担心，这篇文章就是为您准备的实体黄金买卖全方位指南。我们将从零开始，带您深入了解各种方式的优劣，拆解隐藏成本，让您第一次买黄金就上手，自信地踏出投资的第一步。

实体黄金买卖方式比较 - ultima markets

为何要投资实体黄金？看得见的避险资产

在充满不确定性的金融市场中，实体黄金之所以能历久不衰，是因为它具备其他资产难以取代的特质。它不仅是一种贵金属，更是一种跨越国界的硬通货。

实体黄金的独特优势：抗通胀、避险价值与拥有实感

实体黄金的核心价值在于其物理存在感与稀缺性。当货币因宽松政策而价值缩水时，黄金的购买力相对稳定，使其成为对抗通货膨胀的利器。此外，在地缘动荡或金融危机爆发时，投资人会涌向黄金寻求避险，推升其价格。将金条或金块握在手中的那份踏实感，是纸上资产无法比拟的。

谁适合投资实体黄金？新手与资深投资者的考量点

对于投资新手而言，实体黄金的交易方式相对单纯，不涉及复杂的金融衍生品。它适合寻求长期保值、资产避险的投资人。而对于资深投资者，实体黄金则是分散投资组合、降低整体风险的重要一环。不过，必须注意的是，实体黄金本身不会产生利息或股息，且流动性不如股票或foreign exchange，因此更适合作为长期持有的核心资产，而非短线赚取价差的工具。

实体黄金买卖与黄金存折优缺点 - ultima markets

实体黄金在哪里买？两大主流方式大PK

在香港与内地，实体黄金买卖最主要的两个方式就是“银行”和“珠宝店”。两者各有千秋，选择哪一个取决于您的优先考量：是安全保障，还是成本效益？

方式一：在“银行”购买黄金

向银行购买黄金条块，最大的优点就是来源清楚、品质有保障。例如，部分银行代理的黄金条块来自国际知名炼厂，成色与重量具备认证。此外，银行通常提供回购服务，卖出时相对方便。然而，银行的缺点也很明显：

• 选择较少：通常只提供特定规格（如100克、250克、1公斤）的金条，没有金饰等选项。
• 买卖价差较大：银行的买入价与卖出价差距通常比珠宝店大，这意味着交易成本较高。
  
  

总结来说，银行适合极度重视安全性、追求最高保障、且对交易价差不敏感的投资者。

方式二：在“珠宝店”购买黄金

珠宝店是更传统且灵活的实体黄金买卖方式。其优势包括：

• 形式多元：除了标准金条，还有不同重量的金块、饰金可选，弹性高。
• 议价空间：尤其是购买量大时，有机会与店家协商价格。
• 买卖价差较小：通常珠宝店的价差比银行小，对投资者来说是直接的成本节省。
  
  

但珠宝店的风险也较高。您需要自行确认黄金品质与纯度，且店家信誉不一，必须选择信誉良好的店家。珠宝店适合有一定经验、追求交易弹性与较低成本的投资人。

bank vs. 珠宝店 快速比较总结表

比较项目	bank	珠宝店
advantage	品质保证、来源清楚、回购方便	形式多元、价差较小、可议价
shortcoming	选择少、价差较大、价格固定	品质需自判、店家信誉不一
商品种类	标准规格金条	金条、金块、饰金
suitable for	保守型、新手投资者	经验丰富、追求成本效益者

实体黄金买卖成本分析 - ultima markets

Physical gold vs. 黄金存折，我该选哪一个？

除了直接购买实体黄金，“黄金存折”也是一种热门的黄金投资方式。两者最大的区别在于是否真正“持有”黄金。

实体黄金：真实持有，但有保管与交易成本问题

持有实体黄金的最大好处是所有权完全属于您，不受金融机构营运风险影响。然而，这也带来了保管挑战。您需要考虑存放在银行保险箱（需收费）或家中（有安全风险）。此外，每次买卖都需亲自到场，流动性相对较差。

黄金存折：交易便利，但仅为纸上权利

黄金存折（又称纸黄金）是在银行开立账户，以存折记录持有的黄金克数。交易非常方便，可通过手机App或网银随时买卖，入场门槛也低。但本质上，这是一种纸上权利，您并未实际拥有黄金。虽然多数黄金存折可以申请提领实体黄金，但过程通常需额外费用，且未必划算。

决策关键：你的投资目标是长期持有还是短期交易？

如果您的目标是极致的资产保全与长期持有，并且享受拥有实物的感觉，那么实物黄金是您的首选。如果您看重的是交易的便利性与灵活性，希望小额进出市场，那么黄金存折会更适合您。

当然，市场上也有黄金CFD等更多元的交易工具，提供给寻求更高灵活性与杠杆操作的投资人，在像Ultima Markets 这样的平台上，您可以探索更多可能性。

实物黄金买卖流程与注意事项

购买流程：如何计算价格、需要携带什么？

无论在银行或珠宝店，购买黄金的总价通常是“当日牌告卖出价 × 重量 + 加工费”。金条的加工费较低或甚至没有，而金饰的加工费则占相当高的比例。购买时请务必携带身份证件与足额的现金（或确认店家是否接受其他支付方式）。完成交易后，请务必索取保证书与发票，这是未来回售时的重要凭证。

卖出流程：回售方式、扣重与耗损怎么算？

卖出黄金时，价格是以“当日牌告买入价 × 重量”来计算。多数珠宝店在回收非本店售出的黄金时，会扣除约5%的耗损（或称“扣重”），这是因为需要重新熔炼提纯。因此，“在哪里买，就回哪里卖”通常是最划算的原则。卖出时同样需要携带身份证件与当初的保证书。

关键成本分析：别只看牌价，秒懂“买卖价差”与“加工费”

许多新手只关注黄金牌价的涨跌，却忽略了真正的交易成本。最重要的两个成本就是“买卖价差”和“加工费”。买卖价差是一买一卖之间必然发生的损失，价差越小，对您越有利。而加工费则是附加在黄金原料成本之上的费用，尤其在饰金上特别显著，这也是为什么从投资保值角度出发，金条通常优于饰金。

保管方式：银行保险箱 vs. 家中存放的安全性与成本

购买实物黄金后，保管是个大问题。存放在银行保险箱是最安全的方式，但每年需支付数百至数千元不等的租金。若选择存放在家中，虽然省下租金，但必须承担失窃或火灾等风险。投资人需自行权衡安全性与成本。这也凸显了线上交易平台的优势，例如在Ultima Markets 安全的交易环境中，无需担心实物保管问题，资金安全受到严格监管。

实体黄金买卖常见问题 - ultima markets

summary

实物黄金买卖是一门需要谨慎规划的投资。银行提供的是安心与保障，而珠宝店则给予弹性与较低的交易成本。您的选择应基于个人对风险的承受能力与投资目标。在投入市场前，务必仔细比较不同方式的价差、费用，并规划好后续的保管方案。

若您认为实物黄金的保管与流动性问题是个困扰，不妨探索更多元的黄金投资方式。透过Ultima Markets MT5 下载平台，您可以接触到黄金CFD等金融商品，享受更灵活的交易体验。无论您选择哪种方式，充分的学习与准备，都是成功投资的不二法门。您可以先从开设模拟账户开始，熟悉市场脉动，准备好后再立即开户，抓住每个投资良机。

FAQ

买卖实物黄金需要缴税吗？

在香港与内陆地区，出售个人持有的黄金通常不需要课征资本利得税，但若以商业行为大量买卖贵金属，则可能涉及营业税务认定。相关规定会随地区不同而有所差异，建议在高金额交易前咨询专业税务人士。

金条、金块、饰金，哪一种最保值？

从纯投资保值的角度来看，金条是最佳选择。因为金条的加工费用最低，其价格最贴近国际金价。金块次之，而饰金因为包含了大量的设计与工艺费用（即加工费），在回售时这些费用通常无法回收，因此保值性最差。除非有特殊收藏价值，否则投资应以金条为优先考量。

卖黄金时，当初的保证书不见了怎么办？

保证书是证明黄金来源、纯度与重量的重要文件。如果遗失，虽然多数珠宝店仍然会收购，但店家可能会更加谨慎，进行更严格的检测，且收购价格可能会稍差一些，或者增加扣重比例。因此，强烈建议妥善保管购买时附带的所有文件与单据。

如何查询每日的黄金牌价？

您可以通过多种方式查询即时金价。香港的主要银行会每日公告黄金条块的买入价与卖出价；内陆地区也可参考工行、建行等银行的黄金报价。各大珠宝店官网也会提供饰金的参考牌价。比较不同方式的报价是实物黄金买卖前非常重要的功课。