挑选私募基金主要看什么数值？

挑选私募基金要看哪些数值？


净值越大越好？回撤越低越好？5分钟弄懂私募基金数值解析


一：收益率或过往收益
无论对于基金本身还是投资者而言，这是最简单粗暴的评价标准了。当然，你还需要从绝对收益和相对收益两个角度来考量一只私募基金。比如某只私募基金产品绝对收益惊人，但是自成立后中间出现过几次较大的回撤，也就是说业绩波动挺大，这意味着该基金的风控或者盈利略显不足。


二：风险
1、基金换手率


与股票换手率一样，比如某只私募基金换手率为200%，就意味着该基金在一定周期内(通常为1year)要彻底换两次仓。


私募基金的换手率越高，说明基金经理调仓换股的频率越快，也就意味着它的收益波动可能性很大或者自身对市场的研判也是稀里糊涂。


你想想，如果A基金这个月入手了新能源板块，发现半天没起色，马上在下个月全部清仓买入石墨烯板块。刚一卖，新能源就涨了，而石墨烯又没响应。这么一倒腾，收益能稳定吗?


2、最大回撤


是指一定时期内，基金净值表现最差时的回撤值。简单说就是这只私募基金赚得最多的一次和赚得最少的一次之间的差额。


例如私募排排网中某只私募基金自成立以来的净值走势在今年7month13号最低达到了-31.7%And in the8月初时又超过了30%。


如果以当期融智-股票策略指数收益3.35%为基准的话，那么这只私募基金的最大动态回撤则是-35.05%(32.2%+3.35%)


显然，回撤越大的私募基金，其收益当然不稳定。不过，咱也不能拿最大回撤这一指标一概而论，毕竟再好的基金也有马失前蹄的时候。


3、夏普比率


它也是衡量一只私募基金风险的指标之一，比如某只基金的夏普比率是2This means that every fluctuation in the returns of stocks or bonds it invests in1Yuan(Take on the risk of one unit)Will bring to the fund2Yuan(Obtaining corresponding unit income)Benefits.


但需要注意的是，这个比率没有一个标准的对比值，只有拿当两只或多只基金或基金横向对比才更有参考意义。


4、詹森指数


是指在一段时期内，基金的实际收益率与由CAPM(资产定价模型)计算出的预期收益率之差。也就是说，拿你所选择的私募基金的实际收益率与由机器模型算出来的基准收益率对比，看看相差多少。前者大于后者的话，意味着这只基金挺不错，反之同理。


计算这些数值才能挑选出最佳组合的私募基金产品，如果很麻烦的话也可以去Private placement network免费预约理财师进行产品数值计算