美国对华为制裁震动全球芯片供应链

据称，鉴于美国工具在芯片制造领域不可或缺，新制裁相当于全面禁止向华为出售任何芯片，潜在使其5G设备和手机业务难以为继。

美国对华为(Huawei)实施更严厉制裁后，全球芯片和智能手机行业正准备迎接严重扰乱。有人说，此轮制裁对华为可能意味着“死刑”。


华盛顿方面周一表示，只要华为参与交易的任何阶段，世界各地任何公司都不得在没有许可证的情况下出售使用美国软件或设备制造的半导体组件。


此举堵住了该规则5月版本中的一个漏洞，该漏洞允许华为购买现成的芯片，只要不是根据华为的设计定制的芯片就可以。


观察人士表示，鉴于美国工具在芯片制造的某些领域占据霸主地位，新规则相当于全面禁止向华为出售任何芯片，从而打击其5G设备和手机业务。


“我们认为，这一步骤将显著（近乎完全）制约华为向任何供应商购买任何半导体组件的能力，”瑞信(Credit Suisse)亚洲科技业研究负责人曼尼什•尼甘(Manish Nigam)在一份研究简报中表示。


美国采取更强硬措施之际，华为正在争夺全球最大手机制造商的地位，并试图在世界范围顶住华盛顿的反对参与5G网络建设。


“一旦明年初库存耗尽，华为作为5G网络设备和智能手机制造商的日子很可能结束，”龙洲经讯(Gavekal Research)ofDan Wang在题为《对华为的死刑》(A Death Sentence For Huawei)的制裁分析报告中表示。


“这将阻止（美国芯片制造商）英伟达(Nvidia)、英特尔(Intel)，任何供应商，而此前他们不受影响，”一位行业专家表示。此人补充说，更严格的限制将在整个行业影响数十亿美元的业务。


中国外交部发言人赵立坚周二表示，对华为的新制裁是“赤裸裸的霸权行径”，美国正在“泛化国家安全概念，滥用国家力量”。


分析师们表示，联发科(MediaTek)很可能成为第一个受害者。这家台湾芯片设计公司曾借助现成的芯片解决方案，帮助缔造一代又一代中国手机制造商。联发科的股票在周二早盘交易时段下跌近10%，引领整个亚洲的半导体类股票下滑。


在美国针对华为的芯片限制在5月最初出台后，华为此前计划将其智能手机从内部设计的芯片切换到联发科的芯片，以绕开这一禁令。


“联发科将面临一个冲击，尽管这将被其向其他厂商供货的38%销售份额部分抵消，”瑞信分析师兰迪•艾布拉姆斯(Randy Abrams)在一份研究简报中表示。该行已将联发科降级为中性。


分析师们表示，这一消息将提振竞争的智能手机生产商，而对华为不利。


“如果华为无法为其手机购买芯片组，其手机业务可能会消失，”杰富瑞(Jefferies)的李裕生(Edison Lee)express.


他预测，Oppo、Vivo和小米(Xiaomi)将扩大全球市场份额。这将提振高通(Qualcomm)，因为与华为竞争的上述三家中国品牌更加依赖与联发科竞争的这家美国芯片设计公司。


但是，一些分析师表示，如果北京方面做出反击，华盛顿对华为采取的强硬行动可能会以不同的方式演变。


“鉴于这些制裁对华为产生显著影响，中国可能会报复，”里昂证券(CLSA)ofSebastian Hou表示。他提出，高通以及华为在智能手机市场的竞争对手苹果(Apple)是潜在目标。


向华为提供存储芯片的韩国计算机芯片制造商三星电子(Samsung Electronics)andSK海力士(SK Hynix)周二在评估潜在影响。


“我们的理解是，供应给华为的所有芯片，包括存储芯片，都将受到美国新法规的约束，”里昂证券常驻首尔的科技业分析师桑吉夫•拉纳(Sanjeev Rana)表示。三星和SK海力士均拒绝置评。


分析师们认为，华为的困境可能给三星的手机和5G网络业务带来一些利好。“我们可以预期，智能手机市场将出现再平衡，华为的市场份额被其他智能手机（公司）占领，因此对存储芯片的需求将是中性的，”拉纳补充说。


三星股价周二在首尔微幅上涨，而SK海力士微幅下跌。


在日本企业中，索尼股价下跌逾1%。杰富瑞分析师阿图尔•戈亚尔(Atul Goyal)估计，就图像传感器而言，华为是仅次于苹果的索尼最大客户，占其图像传感器业务营业利润和营收的约20%。


“索尼已经减少了图像传感器的产量，并且……已经在其预测中考虑了华为的影响，”戈亚尔表示。


从较长期看，分析师们预计，索尼将通过扩大对其他中国智能手机制造商（例如Vivo和小米）的销售，在一定程度上弥补失去华为业务的损失。