兴业投资：国际油价高位整固，等待美国救助计划和油市报告

兴业投资：国际油价高位整固，等待美国救助计划和油市报告
2020year8month11day
国际油价周一收高，主要受沙特对亚洲需求恢复的乐观预测、伊拉克承诺进一步减产、中国经济持续显现复苏的迹象和美国新冠肺炎刺激计划预期的支撑，不过中美之间持续的紧张关系限制了涨幅。截止美国收盘，美国WTIcrude oil9monthfuturesIncome increase0.41USD, or0.99%Report42.0dollar/Bucket, highest reach42.30dollar/Bucket, lowest drop to41.51dollar/bucket;Brent crude oil10Monthly futures up0.29USD, or0.65%Report44.91dollar/Bucket, highest touch in tray45.24dollar/Bucket, lowest drop to44.54dollar/Bucket.
沙特阿拉伯国家石油公司——沙特阿美(Saudi Aramco)首席执行官阿明?纳赛尔(Amin Nasser)周日表示，随着冠状病毒禁闭限制的逐步放宽，亚洲的石油需求可能会反弹。看看中国，他们的汽油和柴油需求几乎处于冠状病毒感染前的水平。我们看到亚洲和其他市场都在回暖。
伊拉克计划在8Month and9月将石油日产量削减40万桶，以弥补过去3个月的供应过剩，这可能还会带来更多的乐观情绪。伊拉克石油部长贾巴尔(Ihsan Abdul Jabbar)周五表示，根据OPEC+供应协议，伊拉克将承诺在8Month and9月削减石油供应。
saudi aramco CEO的乐观言论和伊拉克的补偿减产承诺，有利于油市综合前景，支持油价周一开局良好。道明证券指出，原油需求仍令投资者担忧，但供应减少应意味着市场将在2021年前实现再平衡，由于美国原油库存大幅减少，货币基金增持美国原油多头头寸，不过随着OPEC的增产，而需求增长依然令人担忧，投机者也增持原油空头;尽管需求仍令人担忧，但随着美国页岩油产量回落至110010000 barrels/日，供应方面提供更多支持，表明美国页岩油供应复苏的希望不大，随著需求正常化，全球油市将在2021年实现再平衡，并建立一个最终需求复苏推动未来能源价格大幅上涨的局面。
此外，市场寄望于美国新冠肺炎救助措施出台，以及全球第二大经济体中国出现复苏迹象，也是推动油价上涨的原因。特朗普总统周一在推特上说，国会民主党高层希望与他会面，讨论与病毒相关的经济救助方案，这暗示经济刺激方案即将出台的可能性越来越大。据路透社报道，民主党和特朗普政府之间的谈判于上周破裂。
石油市场似乎对周一发布的乐观的中国生产者价格指数(PPI)感到欢欣鼓舞。数据显示，受益于国内复工复产加快以及全球油价回升，中国7monthPPI同比降幅连续第二个月收窄。乐观的经济数据有助于改善原油需求前景。
另据三名伊拉克安全部队人员称，周一傍晚，伊拉克-科威特边界贾赖森过境点附近发生爆炸，目标是袭击装载美军装备的车队。目前尚不清楚车队中是否有任何美军，或者是否有人在爆炸中受伤，爆炸发生时间是巴格达时间晚上9spot(Greenwich Mean Time18spot)左右。消息人士说，车辆在过境点定期装载军事装备，货物通常在进出伊拉克之前装卸。这一消息可能会影响美国与阿拉伯国家的关系，并可能提振原油延续近期反弹。
然而，由于担心可能出现第二波冠状病毒感染，交易员们似乎保持谨慎，价格走势处于整盘格局。全球新冠肺炎疫情持续发展，印度、美国和巴西仍是全球新增确诊病例最多的国家，也是全球累计确诊病例最多的国家。拉美多国的疫情仍在高位增长。最新统计数据显示，全球新冠肺炎累计确诊病例突破2023万例，累计死亡病例超过73.7万例。美国新冠肺炎累计确诊病例超过524万例，累计死亡病例超过16.6万例。
与此同时，美中之间持续的紧张关系可能也限制了油价涨势。根据最新的报道，中国已经出台了一系列政策来促进国内半导体产业的发展。此前，美国对华为的最新制裁暴露出中国对外部芯片制造商的依赖。
接下来，市场焦点转向美国石油学会(API)每周原油库存报告和美国能源情报署(EIA)短期能源展望月度报告。此前截至7month31Day and week,APIReduction in crude oil inventory858.710000 barrels to5.2亿桶，连续第二周大幅减少。若数据显现下降趋势料有助于油价延续近期强势。投资者可以从EIA的月报中了解供给、需求和库存的最新状况和变化，在供给不断减少的情况下，尤其留意需求和库存的变化，如果报告内容比较负面，则需要提防油价的短线回调风险。当然，投资者将继续密切关注国际贸易关系和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响，以寻找石油的任何短期交易机会。
USD Index
美元指数周一早盘回撤至93.258水平后再度上扬，触及93.657多日新高，因上周五公布的非农就业报告平息了对美国劳动力市场的担忧，继续为美元提供支持。此外，美国财政刺激措施谈判陷入僵局和国际紧张地缘关系，也提升了美元的避险需求。
加拿大丰业银行首席foreign exchangeStrategistShaun Osborne认为美元中期内将保持疲软，但不会崩盘。过去两年为美元提供支撑的基本面背景正在变得更加不利，未来几个月投资者将继续在非美货币寻求更好的利润回报。
美国劳工统计局周一发布的最新《职位空缺和劳动力流失摘要》(JOLTS)报告中称，美国6月空缺职位增至590Ten thousand, higher than expected490Ten thousand,5The monthly data is537Ten thousand. U.S.A6月职位空缺有所增加，更多的人辞掉酒店、餐厅和酒吧的工作，可能因为担心感染新冠病毒，以及面临看护孩子的问题。尽管美国劳工部周一公布职位空缺有所增加，但空缺数量仍低于疫情前水平，这支持劳动力市场可能需要数年时间才能从这场公共卫生危机中恢复的观点。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道上扬，油价靠近上轨发展;14and20Daily moving average bullish;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道趋平，油价在中轨上方发展;14and20Flat moving average;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道收敛，油价自上轨回落;14and20Bearish moving average;随机指标在超买区走高。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days40.90-43.50Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above8month10Daily high point42.30After breaking through, we will explore further8month6Daily high point42.60And then8month5Daily high point43.50and2month28Daily high point43.80, and3month2Daily low point44.40and3month5Daily low point45.60;And the following supports attention8month10Daily low point41.20Falling below will lead to exploration7month29Daily low point40.90And then8month4Daily low point40.10and8month3Daily low point39.60, and7month30Daily low point38.70and7month10Daily low point38.50。
Brent crude oil
日图：保利加通道上扬，油价靠近上轨发展;14and20Daily moving average bullish;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道趋平，油价在中轨上方发展;14and20Flat moving average;Random indicators are rising.
1小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days43.80-46.20Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above8month7Daily high point45.30Breakthrough will be explored8month6Daily high point45.70And then8month5Daily high point46.20and2017year6month20Daily high point47.20, and2month28Daily low point48.90and3month2Daily low point49.55;And the following supports attention8month10Daily low point44.55Falling below will lead to exploration8month5Daily low point44.20And then7month31Daily high point43.80and8month4Daily low point43.20, and8month3Daily low point42.85and7month27Daily low point42.35。
Follow on Tuesday:
U.S.A7Monthly Producer Price Index(PPI)
EIA短期原油展望月度报告
API每周原油库存报告
里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话
San Francisco Fed Chairman Daley delivers a speech