兴业投资：库存增加&地缘紧张局势，美油暴跌近7%

兴业投资：库存增加&地缘紧张局势，美油暴跌近7%
2020year5month28day
随着中美紧张关系进一步升级，打压了部分经济体放松限制措施引发的乐观情绪，同时美国crude oil库存意外大幅飙升，且投资者权衡两周后OPEC+成员国开会时俄罗斯是否会同意延长减产，国际油价周三因此大幅下挫至三日新低。截止美国收盘，美国WTIcrude oil7monthfuturesClosing down2.29USD, or6.73%Report31.72dollar/Bucket, highest reach34.30dollar/Bucket, lowest drop to31.12dollar/bucket;Brent crude oil8Monthly futures closed lower1.67USD, or4.57%Report34.91dollar/Bucket, highest touch in tray36.68dollar/Bucket, lowest drop to34.67dollar/Bucket.
市场对地缘政治局势的担忧挥之不去，削弱风险偏好情绪，打压了原油等风险资产。美国众议院最近通过了一项法案，对涉及新疆事件的中国外交官进行制裁。尽管该法案几天前已经在参议院获得通过，但此举加强了对中国实施更多制裁的呼吁，正如美国总统特朗普周三早些时候所暗示的那样。此外，美国国务卿蓬佩奥威胁将收回给予香港的特殊贸易地位，这将令全球最大的两个经济体之间的政治紧张局势进一步加剧。作为对特朗普政府举措的回应，中国暗示，将对美国干预香港问题进行报复。
俄罗斯总统普京和沙特王储萨勒曼周三重申了他们在OPEC+供应协议上的合作;OPEC+Scheduled6month9to10日举行会议。尽管如此，许多人认为，在不到两周后石油输出国组织(OPEC)及其盟友即将召开会议之际，俄罗斯发出了复杂的信号。稍早有知情人士透露，俄罗斯希望从7月开始放松石油减产力度，与4Monthly achievementOPEC+协议的条款相符。
埃克森美孚首席执行官达伦?伍兹最近的言论可能对油价造成了影响。他提到，埃克森美孚预计，由于经济活动减少，2020Annual oil demand will decrease10%。
总部位于巴黎的国际能源署(IEA)在周三发布的年度世界能源投资报告中强调，冠状病毒危机导致全球能源投资出现历史上最大降幅。今年的冠状病毒大流行将使能源行业投资减少约4000亿美元——这是有史以来最大的年度降幅。2020年全球能源投资将略高于1.5Trillions of dollars, and2019年略低于1.9Trillion US dollars.
国际能源署署长法提赫?比罗尔(Fatih Birol)向英国金融时报表示：“冠状病毒危机将导致全球能源投资出现史上最大跌幅。我们从未见过如此大幅度的下降。整个系统都受到了打击。我主要担心的是，封锁可能导致资金紧张的新兴市场出现低效(和更肮脏)的技术封锁，这将对全球能源和气候趋势产生严重影响。”
American Petroleum Institute(API)最新数据显示，截止5month22日，美国原油库存增加873.110000 barrels to5.3亿桶，前值减少480Ten thousand barrels, expected decrease25010000 barrels;库欣地区原油库存减少337Ten thousand barrels, previous value decreased50010000 barrels;Increase in gasoline inventory112Ten thousand barrels, previous value decreased65.1Ten thousand barrels, expected decrease3.310000 barrels;APIRefined oil inventory increase690.7Ten thousand barrels, increase in previous value510Ten thousand barrels, expected increase126.7Ten thousand barrels.API数据公布后，美油和布油扩大跌势。
接下来，市场焦点转向美国能源情报署(EIA)每周原油库存报告。预计截至5month22Daily and weekly crude oil inventory decrease250万桶，此前一周库存减少了498.3万桶。若数据逊于市场预期，可能会增加油价的下行压力。当然，投资者将继续密切关注国际局势和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响，以寻找石油的任何短期交易机会。
USD Index
美元指数周三小幅反弹至99.304盘中高点后再度走低，触及98.678低点，创3月底以来新低，在有关新型冠状病毒疫苗研制进展的积极消息和全球消费增长前景的鼓舞下，美元的避险买盘需求下降。
圣路易斯联储主席布拉德周三表示，美国已经经历了冠状病毒危机对经济造成的最严重影响。企业正在重新开业和适应，将在未来120天内完成。在长期利率如此之低的情况下，质疑收益率曲线控制是否会产生很大影响。美联储的信誉有助于稳定通胀预期，认为通胀目标将在中期实现。积极的卫生应对措施和公众意识，将降低第二波冠状病毒感染的风险。
纽约联储主席威廉姆斯周三对彭博电视表示，经济将如何发展仍有很多不确定性，但2020年下半年可能会出现明显反弹。央行提振流动性的巨大举措帮助了市场运转。危机同时影响着供应和需求，但需求影响可能更大。美联储正处于制定经济预测的初期阶段，并在考虑可能发生的各种情况。美联储有一系列工具，收益率曲线控制是一个可能补充前瞻性指引的工具。美联储没有看到任何对美国国债需求不足的迹象。5Month or6月可能是经济的低点，但我们仍处于非常困难的境地。
亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，第二波新冠疫情会引起严重关注;从新冠疫情中复苏将需要各方面的努力;新冠大流行的救助措施将需要是持久的、经过经济情况调查的。上周，博斯蒂克重申，他“不太喜欢”负利率，而且众所周知，他认为负利率是“工具箱中较弱的工具之一”。
美联储发布的褐皮书显示，过去几周，美国各地的经济活动大幅下降，反映出冠状病毒大流行造成的干扰。在实施保持社交距离措施和企业关门情况下，所有区域就业继续下降，大多数地区下降情况严重;尽管许多联系人表示希望整体活动将随企业恢复经营而回升，但前景仍存在高度不确定，大多数联系人对潜在复苏速度感到悲观。
周四将公布的美国经济数据包括初请失业金人数和耐用品订单。我们预计截至5month22The number of initial claims for unemployment benefits in the current week is210万，上周四公布的美国初请失业金人数为243.8万，预期为240Ten thousand, the previous value is determined by298.1万下修为268.7万。尽管初请失业金人数增速已经有所放缓，但是续请失业金人数创新高，说明部分从业者面临二次裁员，凸显美国的就业市场依旧面临严峻挑战。至于4月份耐用品订单，我们预计将下降14.2%，低于市场普遍预期的下降19%。尽管耐用品订单3月份出现了有记录以来的第二大降幅，但降幅几乎完全是由于波音取消了订单。飞机以外的非国防资本财订单在3月份仅下降了0.1%，但这种反弹不太可能在4月份重现。根据工业生产报告，4月份制造业活动以创纪录的速度下降。鉴于上月许多工厂关闭以防止冠状病毒的传播，这可能并不令人意外。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道上扬，油价向中轨靠近;14and20Daily moving average bullish;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道扩散，油价跌穿下轨;14and20均线转跌;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days30.40-33.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above5month26Daily low point33.40After breaking through, we will explore further5month27Daily high point34.30And then5month26Daily high point34.75and3month10Daily high point35.00, and5month11Daily high point36.30and2016year4month5Daily high point36.75;And the following supports attention5month27Daily low point31.10Falling below will lead to exploration5month22Daily low point30.70And then5month18Daily low point30.40and5month17Daily low point29.55, and5month14Daily high point27.90and5month15Daily low point27.20。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价向中轨回落;14and20Daily moving average bullish;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道扩散，油价跌穿下轨;14Under the moving average20均线，后者持平;随机指标进入超卖区。
1Hour chart: Poly Plus channel is declining, and oil prices are approaching a downward trend;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days32.90-35.25Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above5month28Daily high point34.10Breakthrough will be explored5month26Daily low point35.25And then5month26Daily high point36.65and5month21Daily high point37.00, and3month10Daily high point38.20and3month11Daily high point39.60;And the following supports attention5month15Daily high point32.90Falling below will lead to exploration5month6Daily high point32.20, and then5month14Daily high point31.50and5month15Daily low point30.90, and5month12Daily low point29.40and5month14Daily low point28.85。
Follow on Thursday:
US Q1GDPCorrection value
U.S.A4Monthly durable goods orders
美国每周初请失业金人数
美国第一季度个人消费支出(PCE)price index
U.S.A4月成屋销售待完成指数
U.S.AEIAWeekly changes in crude oil inventory
New York Fed Chairman Williams delivers a speech