兴业投资：能源需求预期增强，国际油价周一继续回升

兴业投资：能源需求预期增强，国际油价周一继续回升
2020year5month26day
随着全球主要经济体相继恢复经济活动，crude oil需求稳步回升，同时OPEC+减产协议得到良好的开端和美国及加拿大石油公司的非自愿减产，使得原油市场供需矛盾得以缓和，支持国际油价延续其自4月中旬以来的反弹行情。不过，中美关系急剧恶化，冲击全球经济复苏预期，加剧原油需求前景的担忧，限制了油价的上行空间。截止美国收盘，美国WTIcrude oil7monthfuturesIncome increase0.45USD, or1.35%Report33.88dollar/Bucket, highest reach34.16dollar/Bucket, lowest drop to32.46dollar/bucket;Brent crude oil7Monthly futures up0.3USD, or0.85%Report35.50dollar/Bucket, highest touch in tray35.94dollar/Bucket, lowest drop to34.46dollar/Bucket.
随着主要国家试图恢复冠状病毒(COVID-19)爆发前的状况，同时放松封锁限制，市场乐观情绪回暖令油价受益。除了太平洋国家和欧洲迅速放松社会疏离措施外，英国和美国逐步恢复正常经济活动。美国加州允许教堂重新开放，聚集人数限制为100人，而沙特阿拉伯解除了政府和私营部门的工作场所禁令。稍早前，日本和新西兰也放松了冠状病毒(coronavirus)疫情限制。
同时，日经新闻报导称，日本正考虑推出逾9290亿美元的新刺激计划，主要是为受冠状病毒疫情冲击的企业提供财务援助。这一消息提振了市场的风险偏好。
全球能源需求复苏的希望增强提振原油价格上涨。周一俄罗斯官方新闻机构俄罗斯新闻社(RIA Novosti)报道称，俄罗斯能源部预计全球石油市场将在6Month or7月达到平衡，目前全球石油市场每天出现700Wanzhi1200万桶的过剩。此外，该报告还指出，俄罗斯完全遵守了欧佩克达成的减产协议。另据国际文传电讯社(Interfax)报导称，俄罗斯已决定在10month1日前暂时禁止进口石油产品。禁令将包括汽油、航空燃油和高质量柴油。
此外，中国和印度放松病毒导致的限制后，原油需求已经接近病毒大流行前的水平。印度石油和钢铁部长普拉丹(Dharmendra Pradhan)yesCNBC TV18频道表示，他们预计印度的燃料需求将在下个月达到2019year6月的水平。石油部敦促财政部削减一些石油生产商的税收，希望对石油生产商的税收进行重组。
与此同时，中东紧张局势也为原油多头提供信息。伊朗近期加大了与委内瑞拉的合作意向，而且为了委内瑞拉，美伊再度爆发正面冲突。五艘伊朗油轮中的第一艘已于上周末进入南美国家委内瑞拉的专属经济区，这是伊朗为急需汽油的委内瑞拉运送燃料的行动的一部分。尽管一名美国官员警告说，华盛顿正在考虑对这批燃料做出反应，伊朗和委内瑞拉这两个都遭美国制裁的国家，选择无视美国威胁继续互帮互助。
全球最大的两个石油消费国中美之间的紧张局势不断升级，在新冠病毒疫情爆发后，中美关系急转直下，加剧了人们对原油需求前景的担忧。同时，美中关系急剧恶化也提振了美元的避险需求，而美元走强使得以美元计价的石油对外国买家来说价格昂贵。
由于周一是美国阵亡将士纪念日，本周美国石油学会(API)和美国能源情报署(EIA)的原油库存数据将分别于周三和周四发布。
USD Index
美元指数周一开盘后自99.68水平稳步上扬，因在市场动荡和政治不确定性时期，美元更受到避险资金的青睐，但由于主要国家相继恢复经济活动，市场人气好转，美元指数接近100心理关口后遇阻，自99.937盘中高点回落，触及99.648low point.
新西兰银行高级市场策略师Jason Wong表示，美元的区间波动态势短期内料会继续，但是伴随经济重启形势下风险人气的向好和美元收益率优势的丧失，美元终究还是会变得容易受到冲击。
Tonight Beijing Time10:00，美国世界大企业联合会消费者信心指数将出炉。疫情导致美国的消费遭到了严重的冲击，考虑到个人消费对于美国经济的贡献度高达七成，因此市场将从消费者信心数据中寻找美国消费市场的线索。
technical analysis
American crude oil
Daily chart: Poly Plus channel rising, oil prices developing above the mid rail;14and20Daily moving average bullish;随机指标调整后走高。
4小时图：保利加通道趋平，油价在中轨上方发展;14and20Flat moving average;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道扩散，油价紧随上轨发展;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days32.45-35.00Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above5month21Daily high point34.60After breaking through, we will explore further3month10Daily high point35.00And then5month11Daily high point36.30and2016year4month5Daily high point36.75, and2016year4month17Daily low point37.60and38.00Psychological checkpoint;And the following supports attention5month21Daily low point33.25Falling below will lead to exploration5month25Daily low point32.45And then5month20Daily low point31.55and5month22Daily low point30.70, and5month18Daily low point30.40and5month17Daily low point29.55。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展;14and20Daily moving average bullish;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道趋平，油价在中轨上方发展;14均线下滑，20均线上扬;随机指标调整后走高。
1小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days34.45-37.00Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above5month22Daily high point36.20Breakthrough will be explored5month21Daily high point37.00And then3month10Daily high point38.20and3month11Daily high point39.60, and2016year3month14Daily high point40.50and41.00Psychological checkpoint;And the following supports attention5month25Daily low point34.45Falling below will lead to exploration5month22Daily low point33.50And then5month15Daily high point32.90and5month14Daily high point31.50, and5month15Daily low point30.90and5month13Daily high point30.50。
Follow on Tuesday:
U.S.A3monthFHFAHouse Price Index
U.S.A5Monthly Conference Chamber Consumer Confidence Index
U.S.A4Monthly sales of new houses
U.S.A5Dallas Fed Manufacturing Activity Index for the Month