排排网调查：炒科技不如养猪，猪肉股配置价值如何?

　　排排网调查：炒科技不如养猪，猪肉股配置价值如何?
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　　在本周的市场行情中，畜牧业是两市最大的亮点，养猪、乳业、水产、农业养殖等全面开花。在全球新冠肺炎疫情依旧严峻的当下，全球上市公司股价多数受到冲击，但也有不少公司股价逆势上扬，不同行业公司市值版图正在发生变化，这一幕也正在A股市场逐渐上演。
　　3month31日，猪肉股表现抢眼，主营生猪养殖的牧原股份市值达到2694.25亿元，超越海康威视，新晋成为中小板市值头把交椅。除了牧原股份外，近期诸如海天味业、金健米业等和老百姓生活息息相关的消费品公司市值也连续飙升。
　　海天味业总市值一路飙涨超过浦发、中信等银行巨头，被其甩在身后的，包含格力电器等消费品市值龙头公司、万科等房地产大象级公司。另一家经营大米的上市公司金健米业股价也连续大涨。行情数据显示，自3month19日开始，金健米业股价总体连续上涨，短短几天累计涨幅已超过70%。在二季度的首个交易日，新希望、双汇发展等在盘中股价也纷纷创下历史新高。
　　外资大举加仓游资搅动，猪肉股配置价值如何?
　　养猪“造富”的故事还没有结束，截至收盘，唐人神、新希望、正邦科技、傲农生物等多股涨停，益生股份、海大集团、罗牛山等纷纷跟涨。3month31日，牧原股份大涨了6.73%，而原来的中小板市值冠军海康威视仅小幅上涨，中小板的市值冠军宝座易主。
　　截至当日收盘，牧原股份以2694亿元的总市值居于中小板公司首位，比第二名的海康威视多出近90亿元。牧原股份市值超过温氏股份近1000亿元，稳居A股畜牧业市值第一名，曾经连续多年位居A股畜牧业市值第一位的温氏股份开始落后。但值得关注的是，此次牧原股份在中小板登顶，其公司股价却没有创出新高，而是近期海康威视、立讯精密等“竞争者”的股价均出现了大幅回落。
　　4month1日，牧原股份出现回调，市值2674亿落后于海康威视2708亿，不过仍旧比温氏股份高100多亿市值。在2月发布的《2020胡润全球富豪榜》上，养猪龙头企业牧原股份的秦英林、钱瑛夫妇以1330亿元人民币的身家排在全球榜单第56位，较去年上升237位，稳居河南首富。
　　根据交易所公布的盘后数据显示，周二多只猪肉股获外资积极加仓。其中，正邦科技获深股通资金净买入1.84亿元，新希望获深股通净买入8705万元，唐人神获深股通净买入1111万元。除了外资，游资近期也对猪肉股关注度极高，根据龙虎榜数据显示，多家游戏都在买入猪肉股，上海超短帮买入新希望1.21亿元，赵老哥买入正邦科技4380万元，作手新一买入天箭科技105810000 yuan;流沙河买入正邦科技3191万元……
　　事实上，今年3月以来，受压栏生猪释放的影响，国内猪价已经有所回调，而生猪价格的回调也在此前影响到了A股生猪养殖板块的表现。值得注意的是，虽然今年3月以来生猪价格较前期高点有所回落，但目前的价格比去年3月仍然要高出不少。
　　巨泽投资董事长马澄向私募排排网介绍，据农业农村部定点监测：3月第4周猪肉平均价格比前一周下降2%，与去年同期相比上涨135.2%。我国生猪供给均处于偏紧状态，猪价长期维持高位。从供给端看，由于2019year5month-7月前后非洲猪瘟疫情蔓延导致母猪配种量较少，当前仔猪出栏较少，且行业产能恢复缓慢。不过，头部企业能繁母猪数量已经企稳回升，随着头部集团企业防疫体系的不断完善，有望在未来实现出栏量的持续快速扩张，迎来量利齐升的高盈利阶段。预计，未来两年内，我国生猪供给均处于偏紧状态，猪价将长期维持高位。
　　在市场不断的调整之下，当前猪肉板块配置价值如何?冬拓投资基金经理王春秀在接受私募排排网采访时表示，今年是生猪养殖企业业绩的大年，非洲猪瘟影响下能繁母猪存栏提升缓慢，供需缺口依然存在，生猪价格将继续维持高位。大型生猪养殖企业产能充足，将充分受益次轮景气周期，以牧原、温氏为代表的猪企今年前瞻市盈率不足十倍，作为强周期行业来讲这个估值属于合理估值企业，有一定的配置价值。
　　淳石资本执行董事兼证券投资部负责人杨如意则认为，目前宏观环境，全球各政府都在“放水”挽救被疫情破坏的经济，特别是制造业不是需求急剧萎缩就是没有原材料进行生产，放的水难以到实体经济中，货币流速面临巨大挑战，而这个时候猪肉等食品就具有巨大的抗通胀性，而猪肉这几年面临猪瘟肆虐，个体及中小养殖场难以为继。既造成了猪肉短缺(大量扑杀)，又使猪肉价格飞涨。所以牧原股份、新希望等上市公司，行业龙头在20年预期有非常大的利润。这是板上钉钉的。但是现在再去配置猪肉股为时已晚，最好的布局时间是在去年还不是现在。利好已经兑现。