兴业投资：疫情导致需求停顿，布油再创四年新低

兴业投资：疫情导致需求停顿，布油再创四年新低
2020year3month17day
美联储和新西兰央行周一清晨意外大幅降息，引发市场恐慌，国际油价大幅跳空低开，虽然随后全球各地央行纷纷推出刺激措施和七国集团(G7)发表乐观声明，支持油价收复部分失地，但由于更多国家实施旅行禁和隔离，导致crude oil需求停顿，同时沙特和俄罗斯之间的价格战也加剧了原油供应过剩担忧，油价因此再度走低，美油接近上周触及的四年低点，而布油创四年新低。截止美国收盘，美国WTIcrude oil4monthfuturesClosing down3.91USD, or11.84%Report29.11dollar/Bucket, highest reach31.55dollar/Bucket, lowest drop to28.10dollar/bucket;Brent crude oil5Monthly futures closed lower4.9USD, or14.14%Report29.76dollar/Bucket, highest touch in tray33.23dollar/Bucket, lowest drop to29.43dollar/Bucket.
美联储周一宣布将目标利率从1%-1.25%lower0%-0.25%的新区间，并启动大规模7000亿美元量化宽松计划，以在新冠肺炎大流行期间支持经济。同时，新西兰央行终于加入了主要央行的行列，宣布将基准利率下调75Bps to0.25%以抵御冠状病毒的负面影响。随后巴西、沙特、阿联酋、埃及、丹麦和智利等其他国家的央行也纷纷采取行动。此外，美联储和加拿大央行、欧洲央行、英国央行、日本央行和瑞士国家银行这五家主要央行也下调了互换额度的定价，以便更容易地向它们在信贷市场面临压力的金融机构提供美元。
在周一会议后发表的一份声明中，七国集团领导人表示，他们正在调动包括货币和财政措施在内的所有手段来抗击这种冠状病毒。冠状病毒是世界经济面临的一大风险。七国集团政府将协调公共卫生措施，支持全球投资。加强对冠状病毒疫情的应对是首要任务。将汇集流行病学和其他数据，以更好地了解和抗击病毒。将努力在最需要的地方增加医疗设备的可用性。要求七国集团(G7)的央行继续协调必要的货币措施。这份声明并未引发市场情绪的复苏。
随着冠状病毒继续蔓延，越来越多的国家宣布了旅行禁令以及其他的相关政策。瑞士已经宣布禁止公共和私人活动，这是一个严重的禁闭。德国已经有几个州采取措施关闭酒吧、剧院和博物馆。西班牙和意大利正处于大规模封锁之中。欧盟表示正在考虑限制非欧盟居民进入欧盟。法国总统埃马纽埃尔?马克龙周一发表电视讲话说，面对新冠肺炎疫情的严峻形势，法国处于“战争状态”，需要全面动员抗击疫情。同时，加拿大总理特鲁多也发表讲话称，将对所有非加拿大公民和居民关闭边境，但美国公民以及航班机组人员将被允许进入加拿大;同时航空公司要禁止任何有症状的人进入加拿大。
与此同时，美国总统特朗普周一在白宫新闻发布厅对记者说，美国可能最早在7Month or8月控制住新型冠状病毒的爆发。政府可能会考虑对全国“某些地区”或“热点”进行封锁，但他表示不考虑对全国进行全面封锁。白宫冠状病毒工作组发布了为期15天的全国指南，以减缓冠状病毒的传播。建议避免超过10人的社交聚会。有社区传播证据的州的州长应该关闭受影响的周边地区的学校。有社区传播证据的州应关闭酒吧、餐馆、美食广场、体育馆和人们聚集的其他室内外场所。根据美国约翰斯?霍普金斯大学发布的实时统计数据，截至美国东部时间16day13时，美国新冠肺炎确诊病例累计4068Example: Death69Example.
世界卫生组织总干事泰德罗斯?阿达诺姆?盖布雷耶苏斯周一表示：“在全球范围内，我们在防范方面存在非常严重的弱点。我们需要投资，将疫情风险降至最低。”泰德罗斯重申，他们建议各国坚持遏制战略，这在中国、韩国和新加坡已经显示出成效。
由于冠状病毒(COVID-19)对全球经济的影响，原油价格仍然面临着需求方面的挑战。而供应方面的负面驱动因素来自俄罗斯与沙特之间正在进行的价格战。预计这场价格战近期内将持续下去，沙特可能将石油日产量提高至近1200万桶，这一切实存在的可能性将加剧这场价格战。委内瑞拉总统马杜罗表示，目前委内瑞拉石油的价格低于生产成本。
道明证券策略师们表示，越来越多的旅行限制和边境关闭继续对能源需求造成立即而直接的打击。以年度计算，原油需求很可能下降至5010000 barrels/天左右，有些市场人士甚至预计，到第二季度，需求将减少1000万桶。更糟糕的是，在可预见的未来，在价格战中，来自沙特、俄罗斯和阿联酋的供应仍有可能增加。需求和供应的双重冲击表明，油市即将出现巨额过剩、库存激增和价格日益低迷。
摩根士丹利在最新预测报告中，将第二季度布伦特原油价格预期从35dollar/桶下调至30dollar/bucket;将第二季度WTI原油价格预期从30dollar/桶下调至27.5dollar/bucket;take2021年布伦特原油价格预期从50dollar/桶下调至42.5dollar/Bucket.
另据路透社周一援引知情人士消息称，原定于周三在维也纳举行的OPECAnd nonOPEC产油国技术会议已被取消。此消息也加剧了原油价格下跌压力。
展望未来，投资者仍对全球经济增长面临的冠状病毒风险及其对石油需求的影响保持警惕。现在市场焦点转向美国石油学会(API)Weekly crude oil inventory report. Crude oil inventory increased in the previous week640.710000 barrels to4.53Billion barrels.
USD Index
美元指数周一受美联储意外降息影响跳空低开超50点，但由于美元仍具有利差优势及避险地位，支持美元指数回升并填补缺口。美国交易时段公布的纽约联储制造业指数创十多年新低，抑制了美元反弹空间，最终小幅收低0.39%。
Federal Reserve Bank of New York(NY Fed)Published3月纽约州制造业调查报告的整体商业状况指数从2Of12.9lower-21.5, creating2009年以来的最低水平，并创下有史以来最大单月降幅，远低于市场预期的4。“新订单指数降至-9.3，表明订单减少，出货量指数降至-1.7，”该报告进一步写道，“对6个月前景的乐观情绪大幅下降，企业的乐观程度低于2009年以来的平均水平。”
Beijing time today20：30，美国重磅数据——2月零售销售即将出炉。由于消费支出占美国经济产出约70%，美国零售销售数据通常会给金融市场掀起“惊涛巨浪”。HYCMIndustrial Investment(britain)Analysts expect2月整体零售销售增长0.2%，上月增长0.3%，核心零售销售(扣除汽车销售)增幅料增长0.3%，与上月持平，同时对照组销售(即经济分析局(BEA)ofGDP组成部分)增幅将从上月的0.3%Slow down to0.2%，这仍将反映出消费者支出依然稳健。若数据符合预期甚至好于预期，料将支持美元进一步反弹;反之，将会对美元构成压力。
technical analysis
American crude oil
Daily chart: The Poly Plus channel is declining, and oil prices are closely following the downward trend;14and20Daily moving average bearish;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20Bearish moving average;Random indicators are rising.
1Hour chart: Poly plus channel convergence, oil prices hovering near the mid rail;14and20小时均线趋平;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days27.30-32.10Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above3month17Daily high point30.20After breaking through, we will explore further3month16Daily high point32.10And then3month12Daily high point33.50and3month13Daily high point34.00, and3month10Daily high point35.00and3month11Daily high point36.30;And the following supports attention3month17Daily low point29.00Falling below will lead to exploration3month16Daily low point28.10, and then3month9Daily low point27.30, and27.00Psychological barriers and2016year1month20Daily low point26.20。
Brent crude oil
Daily chart: Poly Plus channel diffusion, oil prices developing below the downward trend;14and20Daily moving average bearish;Random indicators are declining in oversold areas.
4Hour chart: Poly Plus channel is declining, and oil prices are approaching a downward trend;14and20Bearish moving average;随机指标试图自超卖区走高。
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators have risen from oversold areas.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days28.00-33.25Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above3month9Daily low point31.25Breakthrough will be explored and followed3month16Daily high point33.25And then3month11Daily low point35.30and3month13High point36.10, and2016year2month26Daily high point37.00and2016year4month1Daily low point38.50;And the following supports attention3month17Daily low point29.85Falling below will lead to exploration3month16Daily low point29.45And then2016year1month15Daily low point29.20, and2016year1month18Daily low point28.00and2016year1month20Daily low point27.10。
Follow on Tuesday:
U.S.A2Monthly retail sales
U.S.A2Monthly industrial output
U.S.A1monthJOLTsVacancies
U.S.AAPI每周原油库存