兴业投资：地缘政治紧张局势加剧，美油坚守61USD barrier

兴业投资：地缘政治紧张局势加剧，美油坚守61USD barrier
2020year1month3day
由于俄罗斯crude oil产量创记录新高及美元全线反弹，国际油价周四早盘承压走低，不过接近周二低点时企稳回升，因中东地缘紧张局势加剧令原油供应中断担忧重燃，以及OPEC+扩大减产规模。截止美国收盘，美国WTIcrude oil2monthfuturesClosing down0.04USD, or0.07%Report61.11dollar/Bucket, highest reach61.43dollar/Bucket, lowest drop to60.65dollar/bucket;Brent crude oil3Monthly futures up0.29USD, or0.44%Report66.29dollar/Bucket, highest touch in tray66.54dollar/Bucket, lowest drop to65.69dollar/Bucket.
俄罗斯能源部周四发布的最新数据显示，俄罗斯的石油和天然气凝析油产量在2019年达到创纪录的每日1125万桶。这是油价早盘下跌的主要原因。此外，美元从5个月低点全面反弹，也给原油多头带来了压力。
不过，美国与中东地缘政治紧张局势，加上美国对古巴国防部长的最新制裁，似乎给油价下跌画上了句号。美国军方周末对伊朗支持的真主党民兵组织Katib实施了空袭。对空袭感到愤怒的抗议者周三冲进了美国驻巴格达大使馆，尽管他们在美国增派部队后撤离了。
随着中东紧张局势加剧，伊拉克今年面临着较高的原油供应中断风险。加拿大皇家银行全球大宗商品战略主管Helima Croft指出：“虽然美国驻巴格达大使馆的僵局目前似乎已经缓解，但导致美军与伊朗支持的民兵之间发生暴力对抗的根本问题仍未解决。我们继续将伊拉克视为2020年华盛顿与德黑兰之间直接冲突的潜在绊脚石。伊拉克的原油产量受到持续的国内示威活动的压力越来越大，原因是施政不力，缺乏工作和基本服务。鉴于此，伊拉克在2020年的出现原油供应中断的风险巨大。
与此同时，中国人民银行宣布将为经济提供额外刺激措施，也提振了油价，因刺激措施有望改善能源需求前景。2020年初，中国人民银行宣布将存款准备金率下调50个基点。对于这一举措，“中国央行估计，此次降息将向金融体系注入约1150亿美元流动性，”荷兰合作银行分析师表示：“此举反映了央行支持经济的坚定承诺。”
此外，我们看到中美贸易谈判取得了积极进展，但即使贸易谈判继续取得成果，美国在中国的整体形象也将继续面临挑战。中美贸易的乐观情绪正在消退。首先，我们可以期待在未来几天内签署第一阶段的贸易协议，尽管在2020year11月的美国总统大选中，但北京的官员们表示，他们不希望在大选前坐下来讨论第二阶段的协议，部分原因是他们想看看特朗普是否能赢得第二个任期。“签署这些协议的是特朗普，而不是我们。我们可以等。”一位中国官员告诉路透社。因此，第一阶段协议的兴奋期消退可能会让投机性买盘面临压力。
周五早盘，国际油价大幅飙升，美油一度接近64美元关口，布油一度突破69美元关口，因中东地区紧张局势加剧，引发市场对该地区供应中断的恐慌。伊拉克电视台和三名伊拉克官员周五表示，伊朗精锐部队圣城军指挥官索莱马尼将军(Qassim Soleimani)和伊朗支持的民兵组织“人民动员军”副指挥官穆哈迪斯(Abu Mahdi al-Muhandis)在美军对巴格达国际机场的一次导弹袭击中丧生。
因元旦假期而推迟到今日公布的美国能源情报署每周原油库存数据将受到原油交易者的密切关注，这将提供短期交易方向。与此同时，美元走势、贸易和地缘政治头条新闻将继续推动围绕油价的情绪。
USD Index
美元指数周四开盘后自接近6个月的低点96.382水平大幅反弹，触及96.835多日高位，因德国和英国公布的黯淡数据拖累欧元和英镑走软，对美元的避险需求上升。不过美国MarkitmanufacturingPMI不及预期，这限制了美元上升空间。
美国劳工部公布的数据显示，截止12month28日当周首次申领失业救济人数减少2000Person to22.2万人。这是美国劳动力市场的一个积极信号，尽管近期有迹象表明初请失业金人数可能会略有上升。节假日和年底的几周美国失业金申请人数一直处于波动中，但长期均值表明初请人数略微有所增加。
12月美国制造业的经济活动继续以温和的步伐扩张，IHS MarkitManufacturing industryPMIstay11Monthly recording52.6之后，降至52.4。最终数据略逊于此前的预估和52.5的市场预期。“美国制造业继续从夏季的疲软中复苏，到2019年结束时，呈现出自2019年初以来的最佳季度表现，”IHS MarkitChris, Chief Business Economist?威廉姆森在评论这些数据时表示：“尽管如此，12月的总体扩张速度还是有所放缓，仍远低于去年这个时候的水平，这表明，与进入2019年之前的情况相比，2020年伊始，生产商的基础更加薄弱。”
日内美国将公布12monthISM制造业采购经理人(PMI)，预计该指数将小幅升至49。 U.S.A11monthISMmanufacturingPMIby48.1，连续第四个月维持在荣枯线下方。对于美国制造业，目前市场普遍关注波音737MAX暂停生产的事件。在制造业前景开始好转之际，暂停生产737MAX的决定可能会给美国制造业带来巨大冲击。ISMmanufacturingPMI备受关注，一旦数据不及预期，可能加剧投资者对于美国经济前景的忧虑，从而打压美元走势。反之，若好于预期，则有助于美元进一步反弹。
此外，北京时间周六凌晨3点公布的美联储12月货币政策会议纪要也是交易者密切关注的事件。美联储12month11日宣布将联邦基金利率目标区间维持在1.5%to1.75%不变，货币政策进入观望期：一方面利率点阵图显示2020年不再降息;另一方面鲍威尔主席指出除非通胀持续显著回升，否则不会加息。美联储声明强调全球经济下行与通胀低迷的压力。鲍威尔随后表示当前货币政策相对适宜，并安抚市场情绪，强调必须看到通胀大幅度持续上升才会加息。美联储或在12月会议纪要中透露出其在回购市场计划的线索。虽然美联储在年底期间提供了充裕的流动性来保持市场环境不变，但问题仍然存在。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道扩散，油价冲击上轨;14and20Daily moving average bullish;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道扩散，油价升穿上轨;14and20Bullish moving average;Random indicators are rising.
1小时图：保利加通道扩散，油价向上轨回撤;14and20Hourly moving average bullish;随机指标自超买区回落。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days61.85-63.80Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above1month3Daily high point63.80After breaking through, we will explore further2019year4month30Daily high point64.75And then2019year4month26Daily high point65.05and2019year4month25Daily high point66.25;as well as2019year4month23Daily high point66.60and2018year10month31day67.00;And the following supports attention2019year12month30Daily high point62.30Falling below will lead to exploration2019year12month31Daily high point61.85And then1month3Daily low point61.10and2019year12month31Daily low point60.60, and2019year12month20Daily low point60.00and2019year12month16Daily low point59.70。
Brent crude oil
日图：保利加通道上扬，油价自上轨回撤;14and20Daily moving average bullish;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道扩散，油价回撤至上轨下方;14and20Bullish moving average;Random indicators are rising.
1小时图：保利加通道扩散，油价向上轨回撤;14and20Hourly moving average bullish;随机指标自超买区回落。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days66.90-69.15Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above1month3Daily high point69.15Breakthrough will be explored2019year9month16Daily high point69.65And then2019year5month29Daily high point70.05and2019year5month28Daily high point70.55, and2019year5month23Daily high point70.95and2019year5month22Daily high point72.00;And the following supports attention2019year12month30Daily high point67.55Falling below will lead to exploration2019year12month31Daily high point66.90And then1month3Daily low point66.15and2019year12month31Daily low point65.60, and2019year12month17Daily low point65.10and2019year12month13Daily low point64.50。
Follow on Friday:
U.S.A12monthISMmanufacturingPMI
U.S.A11月营建支出
U.S.AEIAWeekly changes in crude oil inventory
Federal Reserve12Monthly Monetary Policy Meeting Minutes
里士满联储主席巴尔金发表讲话
San Francisco Fed Chairman Daley delivers a speech
Chicago Fed Chairman Evans delivers a speech
美联储理事布雷纳德发表讲话
Dallas Fed Chairman Kaplan delivers a speech