私募学院：购买私募如何防止被坑?

　　私募学院：购买私募如何防止被坑?
　　来源/Private placement network
　　在过去，对于市场上的许多投资者来说，相比于银行理财产品而言，私募基金在某种程度上意味着不安全和不靠谱。由十五年前的崭露头角到十五年后的备受亲睐，私募基金行业在近几年来快速扩张，目前管理规模已经突破13trillion
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　　100万起购，较之其它理财产品，购买私募有着更高的投资门槛，属于比较典型的高端理财产品，收益和风险都相对较高。同购买股票不一样，私募基金在购买流程上更为繁琐，其所需要支付的费用也相对复杂。
　　私募基金购买流程
　　投资者在购买基金之前，需要先了解清楚私募基金的整个购买流程，只有知己知彼，才能百战不殆，在变幻莫测的资本市场中更是如此。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，“私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。”
　　从这条规定中可以看到，购买私募主要有这几个流程，分别是调查问卷、风险识别和风险承担能力评估、书面承诺、风险揭示书和签字确认。即私募机构在卖出产品之前，需要先对投资者的风险识别及风险承担做评估，接着需要投资者做书面承诺，最后还需要投资者对风险揭示书签字确认。对于投资者而言，在购买私募的时候需要有以下几个步骤：
　　第一步：特定对象确认。在这个步骤中，会对投资者的风险承受能力进行评估，一般需要填写一份问卷调查，让投资者明确自身的风险识别及风险承担能力，并书面承诺达到合格投资的要求;
　　第二步：参与产品推介会。由于私募的特殊性，其产品不能进行公开宣传，投资者可以适当参与产品推荐会，在机构的帮助下，依据自身的的能力，选择与自己投资能力相匹配的产品;
　　第三步：签署风险揭示书。在购买产品之前，投资者要明确所选产品的风险，以及自身所享有的权益，这个过程看起来很繁琐但十分重要，各个条款都需要投资者逐句确认，相关当事人投资者、募集机构及经办人也都需要签字盖章;

　　第四步：提供资产证明或收入证明文件。购买私募与购买股票和公募不一样，私募投资者需要做合格投资者的认定，其中标准是个人投资者金融资产不低于300万或者近三年个人收入不低于50万，提供资产证明或收入证明文件是为了确认是否为合格投资者，还要明确是自己购买产品，且不会拆分;
　　第五步：签约、打款。合格投资者确认之后就可以进行签约了，在签约之前，投资者一定要反复确认合作信息的真实性、产品的风险以及绝对是合格投资者;
　　第六步：投资冷静期。一般在签约之后，会有不少于24小时的投资冷静期，因为有时候投资可能是头脑一热，签完就会反悔，在这段投资冷静期，投资者可以解除合同，并且募集机构不能主动联系投资者;
　　第七步：回访确认。等到投资冷静期过去后，机构的非销售人员需要对投资者进行回访确认，且需要一条一条核对投资者的核心信息，投资者如果有不明白的地方，也可以解除合同。
　　购买私募的费用
　　作为一个投资者，购买私募的费用是必须要去了解的东西，应该去了解你在购买私募的过程中支出的钱，除了投资之外还花在了哪里。通常而言，购买私募产品的费用主要涉及有认购费、赎回费、固定管理费、浮动管理费等。
　　认购费
　　合格投资者对某私募基金产品有意向，在同相关机构经过种种确认断定后，在募集期内认购其有意向的产品时，必须一次性缴纳的费用。具体的认购费用因基金种类的差异而不同，通常情况下，需要缴纳1%的认购费率，一般在价外收取，亦即假如你购买100万的私募，认购费率若为1%，那么你需要向银行账户汇入101Ten thousand.
　　赎回费
　　私募基金一般都会设有封闭期，在私募募集期完毕后就会进入封闭期，封闭期在6-12个月之间。封闭期有赎回封闭期和准赎回封闭期，赎回封闭期一般1-6个月，这个期间是不允许赎回的，准赎回封闭期一般6-12个月，这个期间可以接受赎回申请。但是赎回需要支付赎回费，一般费率在3%，即赎回费=赎回资金×3%，当然也有些产品会不收取赎回费。
　　固定管理费
　　在选好了所要投资的私募基金产品也付了钱后，你说购买的这款私募基金产品是由私募基金管理人所管理，因此，你需要支付给基金管理人一定的管理费用。通常来说，私募基金每年需缴纳1.5%-2%的固定管理费，这部分费用包括信托管理费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用，此项费用按日计提，一般你看到的基金净值就是已经扣除掉了该费用后的值。
　　浮动管理费
　　在私募基金的投资管理过程中，除了固定管理费之外，在分配利益前，投资者还需要提取部分利润作为业绩报酬给基金管理人，通常私募基金管理人会收取20%的浮动管理费，这项费用直接从资产中扣除。20%的管理费形式上一般也三种，即按照项目提取盈利的20%、按照基金的全部盈利提取20%、按照剔除给投资人收益之外的超额盈利提取20%这三类。