什么是现金流？

企业不管是投资，还是进行生产运作，都离不开充足的现金流。在许多投资者看来，评估上市公司好坏的简单指标中就有一项是现金流。那么什么是现金流?充足的现金流有什么作用?麟龙投顾将在下面的文章中详细为各位解答。

现金流，全称为现金流量，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。简单来说就是企业在一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。


举例来说，如销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金形成的企业现金流入;购买商品、接受劳务、购买固定资产、偿还债务形成的企业现金流出。


值得注意的是，麟龙投顾指出，现金流中的“现金”不是我们通常意义上所说的实物货币，它可以是企业的库存现金、银行存款，也可以是现金等价物或其他货币资金。一般来说，此处的“现金”必须要符合以下四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。


现金流量可以根据时间段过程的不同分为初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。其中：


初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，包括固定资产、流动资产的投资，其他投资费用，原有固定资产的变价收入。


营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量，一般以年为单位进行计算，现金流入一般就是指营业现金收入。


终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括固定资产的残值收入或变价收入、原有垫支在各种流动资产上的资金收回、停止使用的土地的变价收入等等。


麟龙投顾指出，之所以许多投资者采用现金流作为衡量企业好坏的指标，是因为现金流对企业至关重要，现金流能够衡量企业经营状况是否良好，是否有足够的现金偿还债务，是否有资产变现的能力，还可以对企业的投资活动和筹资活动作出最直接的判断。