99.9%散户的硬伤：过度交易与报复性交易，你躺枪了吗？

交易者经常过度交易实际是人性贪婪的一种表现形式。
  典型的过度交易行为通常表现为以下几个特征：越多的交易行为带来越多的获利机会，最终的收益可能也就越大。但是实际却是，市场与交易者想法差距甚大，大多数情况下导致的是交易账户承担过高的风险。如果大部分或者所有的入场都被止损出局，这会给账户带来非常大的回撤风险。


     通过系统学习和专业训练后执行严格的资金管理计划是控制回撤风险的有效手段。在交易过程中，

永远要考虑到最差的可能性发生

，而不是永远保持乐观。每笔开仓时，我们可以先假设已经产生了一笔亏损。如果我们给自己的资金管理限定了6%-8%的最大回撤，就严格执行，一定不要去突破这个底线。如果一旦超越，我们将会因为承担巨大风险带来的负面压力情绪，而且肯定会影响休息和生活质量。


可以这样计算，如果我们希望自己的账户每个月增加8%，那就是说每个星期要增加2%，如果我们以2%的风险管理为例，按照1than2的损益比期望值去交易，其实每周只需要成功交易1笔增加2%的净值，就能顺利达成目标。每周只要有多一笔2%成功的交易，每个月的利润就能达到8%。这一切都基于每周一个交易目标的完成。这个理论其实完全颠覆了“交易越多，收益越高”的错误观点。所以高频交易在个人投资者看来是完全没有必要的，它还会大幅增加我们的交易时间和成本，并且对于长期交易而言，它将带给我们更大的压力和并不确定的利润，同时还会产生大量不必要的交易佣金。


    我们是否有过这样的经历：一个被认为是完美的开仓机会结果被止损出局，并导致对市场产生负面情绪？之后决定通过额外交易将损失给补回来，并开始在没有明确信号的情况下，在市场上到处寻找交易机会并强迫自己入场。我们因为亏损而愤怒，并希望和市场对抗，证明自己的错误的正确性，因此建立了一个2-3倍于平时的头寸，结果之后市场再次反向，并将你所有头寸再次止损出局，造成了数倍的损失。在更大的愤怒情绪刺激下，我们又一次建立了反向的头寸，欲以此弥补之前的大额亏损，并大大增加了账户的风险。不幸的是，这样的行为导致了一个典型的恶性循环，最后导致爆仓，这就是报复式交易。 它会使我们因为亏损而向市场报复，从而导致更大的损失，不断地搬起石头砸自己的脚，进入一个恶性循环。


克服人性的弱点尽管很难，但专业的交易者仍然应当尽一切可能去避免自己屈服于这些情绪化的行为。在学习交易的过程中，每个交易者都会经历情绪的影响，只有那些能够高度自律的，并从情绪化的错误中总结学习的交易者最终才能稳定盈利。


为了克服报复式交易，交易者要先简单地学习如何处理亏损。毕竟，没有谁可以做到100%每笔交易都完全正确，所以这是每个交易者都需要面对的问题。曾有许多例子证实，即使是成功的职业交易员有时候错误率也高达90%，可做对了一笔，这一笔的收益就能够抵消之前所有的亏损并产生盈利。在开始建仓的时候，交易者可以假设自己以及将这笔保证金亏损出去，这种方式有助于交易者预先对被止损出局的情况做好准备。在这种假设下，一旦真的被止损出局，对情绪的影响也能降到最小。同时这也有助于交易者监督自己的风险控制，确保交易者使用的保证金在自己可承受的范围内，并且一旦头寸建立，这样的假设能大大降低交易者所必须要承受的压力。