兴业投资：多空角力 国际油价涨跌不一

兴业投资：多空角力 国际油价涨跌不一
2019year7month12day
受墨西哥湾风暴、美元走软和中东紧张局势影响，国际油价周四早盘延续此前升势，美油逼近61.00美元关口，布油突破67.00关口，均刷新近2个月新高。但中美贸易不确定性和OPEC下调全球crude oil需求，拖累油价回吐早些时候涨幅。截止收盘，美国WTIcrude oil8monthfuturesClosing down0.04USD, or0.07%Report60.41dollar/Bucket, highest reach60.92dollar/Bucket, lowest drop to60.13dollar/bucket;Brent crude oil9Monthly futures up0.09USD, or0.13%Report66.77dollar/Bucket, highest touch in tray67.61dollar/Bucket, lowest drop to66.40dollar/Bucket.
热带风暴“巴里”周四进一步升级，为了安全起见，墨西哥湾中北部的15个生产平台和4座钻井平台被疏散，而美国石油生产商削减了墨西哥湾一半以上原油产量，导致原油供应趋紧。
中东紧张局势依然吸引着投资者的眼球。在近日英国扣押了一艘伊朗油轮之后，英国皇家石油公司(BP)的一艘油轮在经过霍尔木兹海峡时曾遭遇三艘伊朗舰艇的拦截，不过在英国军舰发出警告后他们随机撤离。这令伊朗地区的紧张局势继续升温，恐影响未来的市场走势。
在近日英国扣押了一艘伊朗油轮之后，英国皇家石油公司(BP)的一艘油轮在经过霍尔木兹海峡时遭遇五艘伊朗舰艇的拦截，要求其停靠在附近的伊朗水域，不断升级的中东紧张局势也为油价提供了支持。
另据路透社援引两名知情人士的话称，美国已决定暂时不对伊朗外长穆罕默德?jawad ?扎里夫实施制裁。美国财长努钦6month24日曾表示，扎里夫将在那一周被列入黑名单。美国此举被认为是外交行为，可能对油价产生负面影响。
此外，美联储主席鲍威尔(Powell)在国会作证时基调鸽派，美国国债收益率不断下降，美元全线走软也有助于看涨油价。美元走软使得以美元计价的石油对外国买家来说更便宜。
《环球时报》引用中国观察家的一些评论称，中国官员对与美国的贸易谈判表现出惊人的高度谨慎，似乎不愿匆忙与美国官员展开新一轮谈判，因为后者缺乏诚意，在多个方面对中国持续采取咄咄逼人的态度。
这种谨慎的态度凸显出双方在达成一项贸易协议方面的困难，尽管双方重新燃起了乐观情绪，凸显了中国官员对美国官员的不信任。在激烈的选举季节到来之前平息美国日益增长的批评，美国官员对与中国达成一项协议表现出了一定的兴趣，但他们也拒绝采取任何有意义的行动来解决中国的担忧。
一些人表示，美国官员只是在表明，他们正在努力解决与中国之间代价高昂的贸易战，以提振美国股市，并在可能十分激烈的选举季节到来之前安抚日益担忧的美国商界和选民。
OPEC在周四公布的月报中首次发布了2020年预期，预计明年市场对OPEC原油需求为292710000 barrels/日，较今年下降13410000 barrels/日。同时指出，由于竞争对手增产和明年全球对其原油的需求下降，即便该组织延长减产协议，油市仍将再度出现供应过剩的局面，这令油价前景蒙上阴影。
日内原油投资者宜密切留意有关全球原油需求展望的IEA月报和美国贝克休斯公布的每周石油钻机数，这是油价未来走势的主要推动因素。
USD Index
美元指数周四早盘继续受到鲍威尔支持降息言论和会议纪要鸽派的打压，跌破97.00心理关口，触及96.757低点。随后公布的通胀数据整体向好，以及亚特兰大联储主席博斯蒂克和里奇蒙特联储主席巴尔金质疑7月降息的必要性，支持美元指数反弹，并触及97.112盘中高点，最终收于97.006Horizontal.
According to data released by the US Bureau of Labor Statistics,6Monthly consumer price index(CPI)Month on month increase0.1%，预期为持平;The year-on-year growth rate has increased from last month's1.8%lower1.6%，符合预期。核心CPIMonth on month increase0.3%, year-on-year increase2.1%，市场预期分别为0.2%and2.0%。6Monthly CoreCPI录得近一年半来最大升幅，但这可能不会改变美联储本月降息的预期。与此同时公布的另一项数据显示，截止7month5日当周初请失业金人数从上周的22.2万人降至20.9Ten thousand people, expected to be22.3万人。美国初期请失业金人数降至3个月低位，这表明持续走强的劳动力市场可能提振放缓的经济。
亚特兰大联储主席博斯蒂克称，他对降息的必要性持怀疑态度。从就业角度来看，经济表现仍然非常积极;就通胀而言，数据并不像其他人所暗示的那样黯淡;就美联储的双重使命而言，总体数据看起来非常好。与此同时，里奇蒙特联储主席巴尔金认为，当前的通胀水平或通胀预期不是进一步宽松政策的诱因。在通胀趋缓的情况下，没有太多理由踩刹车;在失业率如此之低、消费者支出如此健康的情况下，加大油门也同样困难。大幅降息可能引发通胀升至4%Risks.
而纽约联储主席威廉姆斯表示，在较为宽松的金融环境下，市场做出了对降息的预期;数据显示就业市场并不如我所预想的那样紧缩;通胀预期或比我们预想的更为放缓;关于放松货币政策的争论有所加强。同时明尼阿波利斯联储主席卡什卡里在参加一项活动中再次呼吁美联储在通胀加剧之前不要加息，并表示支持降息以重新锚定通胀预期，降息25个基点不足以缓解冲击，需要降息50Basis points.
鲍威尔周四在参议院银行委员会作证时表示，失业率与通胀之间的联系越来越弱;贸易问题为企业供应链带来不确定性，对贸易的担忧打压美国经济前景;货币政策并没有我们想象的那么宽松，我们对宽松政策保持开放态度。美联储主席鲍威尔第二天在国会作证词，传达出了与前一天相同的信息，即美联储准备降息，以此来为经济提供支撑;这令美联储本月进行十年来首次降息的预期再次升温。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道收敛，油价靠近上轨发展;14and20Daily moving average bullish;随机指标在超买区转向持平。
4小时图：保利加通道上扬，油价脱离上轨;14and20Bullish moving average;随机指标下滑。
1小时图：保利加通道趋平，油价徘徊于中轨附近;14and20小时均线转向下滑;Random indicators withdraw from overbought areas.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days59.00-61.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above61.00Psychological barrier, will be explored after breakthrough5month23Daily high point61.40And then62.00Psychological barriers, and5month24Daily high point62.80and5month20Daily high point63.80;And the following supports attention59.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration7month10Daily low point58.50And then7month9Daily low point57.30and7month3Daily low point56.00, and6month20Daily low point54.50and6month19Daily low point53.25。
Brent crude oil
日图：保利加通道小幅上扬，油价靠近上轨发展;14and20日均线适度上扬;随机指标持平于超买区。
4Hour chart: Poly Plus channel up, oil prices falling from the upper track;14and20Bullish moving average;随机指标下滑。
1小时图：保利加通道略微下滑，油价回升暂受制于中轨;14and20小时均线转为看跌;随机指标接近超买区回撤。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days65.50-68.00Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above7month11Daily low point67.60Breakthrough will be explored68.00Psychological barriers, followed by5month28Daily low point69.50and5month28Daily high point70.55, and5month23Daily high point70.95and5month22Daily high point72.00;And the following supports attention7month2Daily high point65.50Falling below will lead to exploration7month10Daily low point64.60And then7month9Daily low point63.70and7month5Daily low point62.90, and7month3Daily low point62.05and6month19Daily low point61.35。
Follow on Friday:
IEAPublish monthly crude oil market report
U.S.A6Monthly Producer Price Index
Chicago Fed Chairman Evans delivers a speech
美国贝克休斯石油钻机数