短债基金选择有窍门 金基窝教你挑选其中良品

这一年来，由于资金面重回宽松再加上利率下行，各个“宝宝”类货基产品收益明显下滑红火不再，从年初的4%下滑到现在的2.7%左右。这也让之前名声不显的短债基金产品进入了投资人的视线之中，毕竟今年4%的平均收益要远远高于货币基金。

但是对于投资人来说，短债基金还是一个新鲜事物，如何挑选就已经难倒了不少人。金基窝建议投资者可以从基金的收益能力、净值波动水平、基金经理、基金规模等四个指标来考察，从中选择收益比较稳定、波动小、基金经理经验丰富、产品规模适中的短债基金。


四个方向挑选短债基金


在挑选之前，我们首先要明确什么样的基金产品才算是短债基金。根据规定，短债基金是指那些将80%以上的资产投资到短久期债券资产的纯债基金，而短久期指的是那些剩余期限在3年以内的债券产品。短债基金往往会以“短债”、“短融”等字眼命名，有部分基金例外，投资者可以从基金招募说明书中获取相关信息。


第一步比较收益情况


在投资范围相同的前提下，选择基金的第一步比较基金的收益能力。这一步比较简单，想必大家都会比较，挑选同一时间段收益水平更高的即可。


第二步分析基金净值的波动情况


由于短债基金采用的是市值法来进行估值，因此我们需要根据利率波动、二级市场债券价格的波动计算债券净值。而受到这些波动的影响，短债基金是有可能出现净值亏损的情况。因此我们在分析比较各只基金波动情况的时候，可以通过“最大回撤”这个指标来进行比较，选择其中回撤力度较小的品种。


第三步是考察基金经理


一个基金经理的水平和投资风格会直接影响到一只基金的业绩，相对来说投资经验更加丰富，经历过完整牛熊周期考验的基金经理投资策略会更加沉稳，既能为投资者带来较为稳定的回报，也能在市场出现波动时控制风险，降低基金净值的波动幅度，优化客户的投资体验。


第四步产品规模


千万不要以为购买基金是规模越大越好。短债基金要挑选那些规模适中更有利于基金经理的投资。规模过大对于基金公司的管理能力是一种考验，而规模太小容易影响管理运作甚至被清仓。