Huang Zhiying:8.31Fried goldKDJ指标的特性与运用，怎么判断黄金行情？

Huang Zhiying:8.31frygoldKDJ指标的特性与运用，怎么判断黄金行情？




KDJ中文名为随机指标(Stochastics), originally originated fromfutures市场。由美国的乔治'莱恩(George Lane)博士所创，它是波动于0—100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，其中J值可靠性最差，因为它敏感性太强，K值次之，D值稍稳定些。在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。




一、应用要则：

KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的投资人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳;中线波段可以参考周KDJ所处的位置及日KDJ;对于做小波段的短线客来说，30Minutes and60minuteKDJ又是重要的参考指标;对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5Minutes and15minuteKDJ可以提供最佳的进出时间。


KDJ常用的默认的参数是9，有时短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73Etc.

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：

1FromKD的取值的绝对数字方面考虑。KD的取值范围都是0~100，将其划分为几个区域：80The above is the overbought area,20以下为超卖区，其余为徘徊区。K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖;D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖;

2FromKD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(bottom)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。如果KValue in50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市价格可能会有相当的涨幅;IfKValue in50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市价格可能会有相当的跌幅。芷滢レ，亻言macd9088

3FromKD指标的交叉方面考虑。KAndD的关系就如同价格与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。KIt's in theD已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与价格走向的背离，则是采取行动的信号。

价格创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出;
价格创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入;
价格没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出;
价格没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入;

需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

4、J指标取值超过100And below0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。J线为方向敏感线，当JValue greater than100，特别是连续几天以上，价格可能会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，价格可能会形成短期底部。



IIKDJ指标的实战经验应用

1 、在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代多用30Minutes and60minuteKDJ来指导进出，几条经验规律总结如下：

If30minuteKDJstay20以下盘整较长时间，60minuteKDJ也是如此，则一旦30minuteK值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情;若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有KValue greater thanDvalue20%以上，这种交叉才有效;

If30minuteKDJstay80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80, and60minuteKDJ才刚刚越过20Less than50，则说明行情会出现回档，30minuteKDJ探底后，可能继续向上;芷滢

officer/WeimacdClip on9088

If30Minutes and60minuteKDJstay80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情;

If30minuteKDJfall to20以下掉头向上，而60minuteKDJstill50以上，则要观察60minuteK值是否会有效穿过Dvalue(KValue greater thanDvalue20%)，若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌;

If30minuteKDJstay50之前止跌，而60minuteKDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档;

30Minutes or60minuteKDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述;(G) 在超强市场中，30minuteKDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60minuteKDJ，当60minuteKDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档;

在暴跌过程中30minuteKDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60minuteKDJ，当60minuteKDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。

2、 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标;当价格短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标;或是使用SLOWKD慢速指标。

3 、KDJ在周线中参数一般用5, weekKDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情;butJ值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判;但当市场处在牛市时，J值在超买区盘整一段时间后，价格仍会大幅上升。

注：任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补MACDsystem;CCI，DMI来弥补KDJsystem;KDJ，RSI来弥补均线系统;KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统;价格高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。


writing/Huang Zhiying


(This article is written by Huang Zhiying)[by][XinmacdAdd9088]Compiled, please do not plagiarize! Please indicate the source when reprinting