爆仓后才会领悟的真谛：止损和风控，说一万遍也不嫌多！

　　---preface----
　　本文致于在gold市场摸爬滚打已经不愿放弃的朋友，本人从事贵金属多年，经历大大小小的战役无数，所谓铁打的资深分析师流水的客户，形形色色的投资人在这个市场上不断栽跟头，有人也在问我这个市场是不是真的能赚钱，那么我只能说当你去问和你一样亏损的朋友，他会告诉你这个市场是个地狱，当你问一个能够长期赚钱的朋友，他会告诉你进入这个市场需要谨慎，一招不慎可能会失败，但是如果你有良好的做单系统，那么在这个市场上赚钱是没有多大问题的。

　　---正文---
　　止损是一种对市场最基本最直接的敬畏。不管什么模式。
Every book about trading tirelessly reminds speculators to stop losses in a timely manner and quickly exit the market to reduce losses when trading is unfavorable. "If you are unwilling to lose small money, you will eventually lose big money", "The initial loss is the cheapest loss", and so on.
　　尽管有如此多的提醒和忠告，面对交易不利的局面，投机者普遍性的习惯仍然是不愿迅速认赔，导致重大亏损的发生。
　　理性上，一个投机者可能认识到止损的重要性，但在实际交易中却往往做不到。
　　十多年前，我进入futures市场不久，就对止损在期货交易中的重大意义有了铭心刻骨的体会。

　　我旁边大户室的一个客户老陈，52元放空上海胶合板9507，结果多头主力凭借资金优势操纵市场价格，胶合板在很短的时间就一路上扬到62元，老陈心存侥幸，追加了几回保证金就是不平仓，结果最后损失500More than ten thousand yuan.
　　其实，他完全可以在亏损较小的时候退出市场，避免悲剧的发生。
　　我叔叔也有过类似的经历。1994年底，做多上海国债期货316品种，刚刚买入，市场价格就开始下跌。
　　叔叔绝望、紧张的盯着盘面变化，希望市场价格止跌回稳，但是，市场似乎存心和叔叔作对，一天之内竟然下跌了3、4元，这可能是国债期货火爆的牛市行情中唯一的一次暴跌走势，却是叔叔十多年期货交易中损失最大的一天。
　　从那时起，叔叔就非常重视市场交易中的止损问题，下定决心严格控制风险，永远不要让小损失演变成灾难性的巨大亏损。但是，问题似乎不像我们想象的那么简单。
A brave man who can decisively cut his arm when trading is unfavorable requires speculators to have great wisdom, courage, and perseverance.
Undertaking tangible losses, quickly changing one's thoughts, and overturning previous market judgments can all bring heavy psychological and mental pressure to speculators, especially for a novice in the market. This pressure may completely destroy their will and beliefs, causing them to fall into madness and chaos.
　　有时候，我刚刚在绝望之中止损离场，市场价格立刻回到了我原来交易的方向。如果我再坚持一会，我不但不会亏钱，反而能大赚一笔。
　　回头一看，我正好买在市场的最高点，卖在市场的最低点。
　　从理性的角度思考，为了控制交易风险，我所做的一切是聪明的，但是，在别人看来，我的行为完全像一个大傻瓜。
　　那一段时间，我连续被市场愚弄，来回割肉，精神状态处于崩溃的边缘。其实，这时候最明智的做法是立刻停止任何操作，远离市场，找一个清净的地方休息一段时间，整理一下自己的思路和情绪，再做打算。
　　但是，那时我还远远没有达到那种修养和境界。
　　我依然在市场中频繁的买进卖出，希望能反败为胜。一而再，再而三的错误止损以后，我对这种行为已经非常厌倦。
　　终于，有一天，当市场价格走势再次对我不利时，我变得非常麻木，眼瞧着浮动亏损的扩大而无动于衷，没有采取任何措施。
　　结果，我的帐户被洗劫一空，我爆仓了。
　　问题又回到了起点。只要我还在期货市场从事投机交易，止损是帮助我躲过重大灾难的唯一办法。
　　尽管每一次砍仓都要经历一次精神上痛苦的折磨，但是，鸵鸟式的逃避显然无济于事。
　　如果你不能控制风险，风险迟早就会控制你。
　　也许是对自己的自我控制能力缺乏足够的信心，有一段时间，我甚至请了两位助手帮助我进行止损。
　　我在下单之前就告诉他们，市场价格一旦到了我事先确定的止损点，他们立刻帮我砍仓。
　　我当时应该说非常理智，甚至考虑到了自己心理、性格上的弱点，并且事先做了预防。
　　因为我知道，如果入市以后市场价格走势真的对我不利，我很可能仍然会坚持原来的判断，心存侥幸，固执己见，阻止他们的行动。
　　毕竟我是老板，他们是手下。到时候，他们很可能屈从于我的权威，这样一来，我们原来的约定就会变成一纸空文。
　　所以，有一天，我特意请我的两位助手吃饭，强调他们在交易中的责任，鼓励他们在交易时不要顾忌我的脾气，严格执行止损纪律。
　　看起来这个方案非常周密，几乎万无一失。如果顺利实施，交易方向准确时我可能赚到一笔大钱，而一旦我的判断有误，有人会帮我控制风险，只是损失一点小钱。
　　后来的交易实践表明，我当时自以为万无一失的方案，实际上毫无用处，是一个市场新手非常幼稚、低层次的思维结果。不但孤立、静止的看待市场交易中的止损问题，而且也缺乏实战经验的支持。
　　首先，止损策略只是投机者在市场判断失误时的一种保护性措施，用来阻止重大交易亏损的出现。
　　但是当一个投机者总的交易赢利小于一系列止损所带来的损失，即投机者没有能力在市场交易中赚取足够的利润时，严格的止损措施只是延缓投机资本减少的速度，不能改变投机者最终失败的命运。

　　其次，止损和投机者的交易理念密切相关。
　　对于一个长线交易者来说，由于他每年交易的次数很少，每次入市前都做过充分的研究，可以很从容的确定交易失败时的退出位置。止损点位非常明确，执行起来也相对比较简单。
　　而对于一个短线交易者，尤其是根据市场盘面变化操作的日内交易员，他每天频繁的进出市场，面对瞬息万变的市场波动，只能依靠某种本能、感觉作出买卖决策。
　　有时候，一笔交易从开始到结束只有几十秒钟，投机者很难有时间在入市交易以前详细策划，设立明确的止损点位。
　　从入市到止损，一切取决于操作者非常个性化的市场感觉，旁观者很难插手。
　　在早期的期货交易中，我纯粹是一个短线作手，我以为请两个助手帮我进行止损操作，就可以避免出现大的损失。
　　实际上，我的短线交易方式天然的排斥这种看似聪明的合作，由始至终，我必须独立决策、独立承担交易后果。
　　如果我自己缺乏足够的自我控制能力，在市场走势和我的判断不一致时不能果断撤退，我的两个助手又能有什么办法呢？
　　最后，我们的合作就这样无疾而终，不了了之。
　　和冲动性交易的最总解决方式一样，也是到了近几年，随着交易理念的转变、自我修养的提高、市场交易境界上升到一个新的层次以后，止损问题才迎刃而解，我不再对此感到烦恼、困难。
　　现在，交易不利时我能够很轻松的退出市场，完全没有原来止损操作时内心那种痛苦、绝望、沮丧的精神感受，因为我知道这是交易中最正常的现象。
　　---忠告---
　　1并不是所有人都有能力一直赢下去的，止损是唯一的选择
　　2止损的前提是正确判断出顶和底，以及未来的走势，不然的话，你的钱会不停的止损亏光的，比止损更重要的是对未来走势的判断。
　　3止损的使用其实只有一个原因，到了某个点位，自己看不懂市场的趋势，需要离场观望了，其后有可能如不离场会赚得更多，但相应的有可能损失更厉害。其实脱离不了趋势。
　　相对于你自己来说，是。相对于市场波动来说，什么都不是。。
　　本文由独立撰稿人钱照远撰写，操作建议仅代表个人观点，仅供参考，转载文章请标明出处。
　　把专业留给我们，把时间留给家人。