麟龙头条7.04：深V反转是诱惑还是机会?

前盘回顾：昨日，沪指现V型反转走势，午后在成长板块带动下，三大stock market index均翻红，但白马大消费板块持续杀跌。截止收盘，沪指上涨0.41%Reporting2786点。盘面上，集成电路板块异动，阿石创、捷捷微电、国科微、明阳电路等表现不错。消息面上国家集成电路创新中心、国家智能传感器创新中心今日启动，它为产业升级提供技术支撑和知识产权保护。相关概念股或值得关注。除此之外，超跌的军工股今日迎来反弹，航发控制、太阳电缆、航发科技、航天科技、江龙船艇等多股大涨，军工板块估值46倍，相当于2014year6月水平，下半年随着军改的结束，订单改善弹性较大，后市可重点关注。
综合来看，两市经过连续调整后，市场负面因素和悲观预期已得到相当释放，两市个股估值回落至低估位置，尤其是部分绩优股更是回到历史最低估值附近，叠加政策松动的信号已出现，因此在当前位置上，投资者毋须对后市过于悲观。预计市场正在构筑阶段性底部结构，三季度市场有望迎来难得修复行情。
今日策略：综合来看，在A股市场出现“股灾式”调整后，多个重要高层紧急现身维稳，安抚市场恐慌情绪，股指才迎来短暂喘息期，无量反弹说明市场情绪依然需要时间恢复。昨日晚间国常会决定再次降准，进一步向市场传递暖意。正如此前分析贸易战是预期利空，信用违约和大股东股权质押目前对股市整体实际影响十分有限，只是对心理层面的压制。而近日多方高层的维稳，将逐渐舒缓市场资金情绪，非理性调整或将终结，但在无量背景下弱势震荡或为常态。操作上，依然要坚持轻仓，等待行情稳定后再择机加仓。