外汇保证金市场产业链解析（丰汇外汇）

foreign exchange保证金市场，简单的说就是交易者或者投机者进行外汇保证金交易的市场，目前来说，国内提供外汇保证金交易的主要场所是Foreign exchange transactions商，这些交易商有些是从国外进入国内开发市场，有的则是本土的金融公司在做。


那么，外汇保证金市场到底是一个什么样的市场，又有哪些围绕这个市场而生的产品和服务。

什么是外汇保证金交易

外汇保证金交易，简单的说，就是投资者或投机者，存放一笔资金在外汇交易商处，交易商设定一定的信用额度给到投资者或投机者，投资者可在额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成之损益，自动从上述投资账户内扣除或存入。

这种投资的特点主要有两个：保证金交易和双向交易。

对于很多交易者来说，保证金的形式降低了交易的门槛，在放大交易者可能获取的利润的同时，也放大了交易的风险。而双向交易，可以使得交易既可以买涨，也可以买跌。

外汇保证金市场的参与者有哪些


在整个产业链中，交易者、交易商和做市商构成整条产业链的主体，至于其他的角色基本都是围绕主体进行服务的，比如说媒体、监管、介绍经纪商、图表公司、支付企业、教育培训机构等等

我们先聊主体。



交易者，不管是个人交易者，还是机构交易者、亦或是资管公司，它们在这个市场上的唯一目的就是低买高卖，获取盈利。

交易者是外汇保证金市场的基石，没有交易者这个市场就不会存在，但同时也是因为这些交易者的投资需求，外汇保证金市场才得以存在、发展和壮大。

【交易商】：

交易商或者说是经纪商，他是一个给交易者提供交易的平台，就像国内A股开户需要到证券公司开户一样，但是交易商与国内证券公司不同的是，证券公司只会提供通道功能，而交易商除了提供通道功能，还可以自己选择成为交易者的对手方，不把单子抛到上个层级。

也就是交易商，即担任了赌场的角色，也担任了中介的角色。但是从对手方的角度，交易者的对手方永远都是交易商，而交易商有时候自己不去抛单，这个时候交易者的亏损就成了交易商的获利，而另外一些时候，交易商会将单子抛向市场，也就是进行对冲，这样交易商只是赚取手续费。

交易商的客户群体通常都是：直客、机构客户、IB（渠道）等等

【辅助交易者交易的部分】

市场上会有一些用来辅助交易者进行交易的单元，比如说IB、直播平台、喊单者、EA提供者、返佣网、垂直媒体、研发VPS的公司、教育培训机构。



一方面，交易商会通过IB来开拓市场，另一方面IB也承担了一部分对投资者进行教育的职责。

IB的最终客户是交易者，但大代理下面往往也会有小代理，一层层的分下去最终是交易者。

usuallyIB是靠返佣进行获利。

尽管说IB会起到开拓市场的作用，同时从经纪商那边拿返佣，但IB并不是对经纪商负责，而是对名下的交易者负责。

返佣网和IB在职责和作用上在我看来差别不大，但一般来说返佣网的都是一个大的IB，同时他不会把部分交易商给到返佣网的佣金，再返一部分给到客户。同时返佣网在对交易者教育的方面会做的更好，提供更好、更多的服务。



直播平台、分析师喊单，基本上可以归于一类，这一类也是给交易者提供服务的，与IB不同的是，他们所提供的服务是直接与交易有关的。

一般来说，分析师都是交易商的员工，除了基本工资报酬以外，很多会通过让观众在平台开户来获得报酬，这一点在futures内盘特别多。

我觉得比较合适的一种方式可能是客户打赏，之前在斗鱼、战旗、YY上很多做股票的都是通过这部分获利的。

因为是为交易者服务的，所以，虽然是从交易商手中拿工资，但和IB一样，做好分析，对交易者和观众负责。



EA信号和跟单，更准确的说这些都是一种投资行为而并非交易行为，都是属于从投资者的佣金中获利，同时也要对投资者负责的那种。

EA、信号提供，随着EA在外汇保证金市场的兴起，市场上有了专门做EA、信号的公司，交易者购买EA来交易。

但目前的问题是，EA、信号并不是一个万能的工具，更多的是，市场的EA很多，但真正优质的EA、信号却不多。

跟单，跟单是比较直观的可以观摩到想要跟随账户的一些基本状况，但是跟单的永远是在看过去一段时间的交易情况，以后怎么样，谁都无法预料。



VPS虚拟专用服务器，也是因为EA兴起而兴起的。VPS相当于一台电脑，是服务商提供给你的一台电脑，但我们只有操作它的权利，并没有实物给你，在VPS上的操作就和我们操作家里的电脑是一样的。

这样的话就解决了在自己家电脑上挂EA可能会因为断电、断网、电脑延迟的一系列问题。

一般来说，一些交易者会自己去购买VPS，同时一些交易商会提供一些VPS给到部分客户。

在外汇保证金市场，VPS的主要客户是交易者和经纪商。



垂直媒体与大众媒体所区分开来，主要是国内直接与外汇相关的媒体，在这方面的话，垂直媒体一般会在线上报道一些行业内发生的事情，市场的数据、资讯，同时也会为大家科普外汇知识，同时也会爆料一些行业内幕，努力使得这个行业变得更好、更透明。

同时一些垂直媒体也会去举办一些线下的活动。

垂直媒体的收入来源通常是广告赞助和线下活动所取得的收益，他们的客户通常是交易商、资管企业、搭建公司、流动性提供商等等

但同时对于垂直媒体来说，最重要的却是用户，用户越多，垂直媒体获取收益和进行更大范围影响的能力越大。

在我看来属于对用户负责，对客户尽责。



媒体一方面也起到了培训教育的职能，经纪商也做培训这一块，相比之下培训教育机构的培训会更加系统和针对性。目前主要的培训教育，就针对交易者交易的而言，分为两种，一种是线上的学院；还有一个是线下的培训。

不过有一些培训存在宣传成分，比如说保证盈利，不盈利退款什么的，只能算是宣传口号。

培训教育机构收益来源主要是学员的学费（也有一些是相当于IB的那种），是教导学员如何做交易，但是培训教育机构都应该对学员负责。