邦达亚洲：大宗商品价格攀升 商品货币澳元逆势上行

日本早间公布的数据显示，其10月份核心消费者价格(CPI)连续第8个月下跌，创下2009-2011年以来最长连跌周期，彰显距离实现日本央行2%的通胀目标还十分遥远。数据显示，扣除了波动较大的生鲜食品价格的核心CPI同比下跌0.4%，符合预估。物价持续下跌，反应出打破由薪资增长乏力、消费者信心不振、零售商打折促销组成的通缩怪圈实属不易。即使日本央行(BOJ)行长黑田东彦承诺要突破通胀目标，然而消费者与企业还是没有完全摆脱“通缩思维”。日本央行预测截至3月末的本财年物价将下跌0.1%，与其2014year4月作出的上升2.1%预测形成鲜明对比。市场预期，在日本央行一筹莫展情况下，日本政府明年可能提高财政支出。日本央行前首席经济学家早川英男说：“通胀跌到-0.5%左右可能就会见底，但不会如日本央行预期一般加速向2%上涨。”他指出，通胀率明年初将略高于0%。他认为日本央行维持高高在上的通胀目标只是为了说服企业加薪。


另外，欧洲央行(ECB)昨日发出警告称，由于全球政治不确定性攀升，全球市场突如其来的调整风险加剧，恐危及银行、稳定和经济增长。欧洲央行在其半年度金融稳定评估报告中表示，“短期内可能有更多波动，突然反转的可能仍大。同时，在几个主要已开发经济体都要举行大选之际，地域政治紧张关系加剧，政治不稳定性升高，因此有可能再度引爆全球风险趋避，冲击信心。” 在这份异常悲观的金融稳定评估报告中，欧洲央行也警告大西洋两岸的政治变化可能引起政府借贷成本飙升，令人担心债务负担较重的国家。美国在特朗普上台后，有可能走向保护主义。另外，欧洲央行副行长康斯坦西奥周四称，“欧洲央行认为欧元区金融稳定面临的风险上升，会关注意大利下月宪法改革公投的影响。”


今日需要关注的数据有，意大利9月未季调工业订单年率、英国第三季度GDP年率初值、意大利9月零售销售年率、英国11monthCBI零售销售差值、美国10month 批发库存月率初值和美国11monthMarkitService industryPMI初值。

gold/dollar

黄金昨日震荡下行，刷新9Month low, spot exchange rate trading at1178Nearby. Federal Reserve12月份的加息预期在近期表现强劲的美国经济数据和多位官员的加息言论的影响下持续升温是施压黄金下挫的主要原因。此外，黄金ETF持仓连续10个交易日降低也是持续施压黄金走软的重要因素。今日关注1170Nearby support conditions, upper pressure1185Near.

dollar/Japanese yen

dollar/日元昨日震荡上行，刷新8At a monthly high, the current exchange rate is trading at113.50附近。美元指数在12月份加息预期持续升温的支撑下触及102关口的14年高位是支撑汇价持续攀升的主要原因。此外，市场的风险情绪转暖，避险情绪降温也令避险货币日元失去了部分避险买盘，也对汇价构成了一定的支撑。今日关注114.50Nearby pressure situation, supported below112.50Near.

AUD/dollar

澳元昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于0.7430附近。近期黑色系商品价格的持续攀升和国际铜价格的走高是支撑商品货币澳元持续反弹的主要原因。不过，美元指数在近期表现强劲的经济数据和官员鹰派言论升温12月份加息预期的支撑下持续攀升，限制了澳元的反弹空间。今日关注0.7500Nearby pressure situation, supported below0.7350Near.