兴业投资：贸易进展提振多头信心，国际油价逼近3Month high

兴业投资：贸易进展提振多头信心，国际油价逼近3Month high
2019year12month13day
由于特朗普发表乐观的贸易言论，提振了市场对中美贸易接近达成协议的预期，削弱了投资者对全球crude oil需求的担忧，国际油价周四受此提振走高，接近此前创下的三个月高位。不过，国际能源署(IEA)认为尽管OPEC+达成扩大减产的协议，但全球石油库存仍可能大幅上升。这导致油价上行空间受限。美国截止收盘，美国WTIcrude oil1monthfuturesIncome increase0.64USD, or1.09%Report59.54dollar/Bucket, highest reach59.69dollar/Bucket, lowest drop to58.73dollar/bucket;Brent crude oil2Monthly futures up0.55USD, or0.86%Report64.43dollar/Bucket, highest touch in tray64.81dollar/Bucket, lowest drop to63.85dollar/Bucket.
International Energy Agency(IEA)周四发布的月度报告指出，2019年第三季度，全球石油日需求量同比增长90万桶，创下一年来的最高年增长率。这有助于缓解了人们对全球能源需求前景的担忧，对油价提供了支持。
However, the International Energy Agency(IEA)还指出，虽然石油输出国组织(OPEC)And nonOPEC产油国达成了扩大减产协议，同时美国以及其他非OPEC产油国的产量增幅料将放缓，但全球原油库存仍可能大幅攀升。虽然OPEC+决定在明年第一季度额外减产5010000 barrels/日，但他们并没有承诺在明年3月后采取什么样的行动。IEA指出，“尽管增加减产...且我们对2020Nian FeiOPEC石油供应增幅预估降至21010000 barrels/Day, but2020年第一季度全球石油库存可能增加7010000 barrels/日。”即便OPEC+严格执行新减产协议，且伊朗、利比亚和委内瑞拉等国的政治困境继续拖累这些国家的出口，全球市场供应可能只会比11月产量少5310000 barrels/日。这与OPEC自己的研究形成鲜明对比。OPEC预测，明年油市将出现小规模供应缺口，因在最新减产协议生效前，沙特已经采取行动限制供应。
展望未来，除继续关注贸易进展外，贝克休斯(Baker Hughes)日内公布的每周美国石油钻井平台数量将吸引投资者的眼球，上周钻井平台数减少5Seat to663Seat.
USD Index
美元指数周四早盘自97.00关口附近低点震荡回升，触及97.481盘中高点，因贸易局势的发展刺激风险偏好增强，美债收益率走高，提振了美元吸引力。但美国盘中公布的就业数据和生产者物价指数弱于预期，抑制了美元升势。
美国劳工部公布的数据显示，美国截止12month6日当周初请失业金人数增加了4.9万人，经季节性因素调整后为25.2Ten thousand people, it's from2017year9month30日以来的最高水平，预期为21.310000 people.
美国劳工部统计局公布的美国11月生产者物价指数年率为1.1%, for2016year10月以来最小的增幅，低于预期1.2%，与前值一致;月率持平，低于预期的0.2%And before value0.4%。 corePPI年率仅增长1.3%, for2016year9The smallest increase since the beginning of the month.11月食品和汽油价格的上涨受服务成本的下降而互抵，表明尽管近期消费者价格上涨，但通胀依然受抑。
西太平洋银行(Westpac)分析师表示，由于美国经济的出色表现，以及全球不确定性令投资者“规避风险”，今年是美元走强的一年，这些因素在未来仍将保持活跃，但它们的重要性将减弱。我们认为，到2020Year and2021年，美元将大幅贬值。本周期的美元指数峰值可能已经出现——9月底的高位约99.4。自那以来，美国的数据表现一直不温不火，FOMCstay(10month)连续第三次会议上降息。然而，美元指数下跌2.3%to97.1的主要原因，可以说是市场认为全球不确定性，尤其是美中贸易关系，正在消退。
今晚北京时间21:30, USA11月零售销售数据将出炉。由于消费支出占美国经济产出约70%，零售销售数据通常会给金融市场掀起“惊涛巨浪”，因此受到市场参与者密切关注。我们预计11月整体零售销售增长0.5%，核心零售销售(扣除汽车销售)increase0.4%，同时对照组销售也将增长0.3%，反映出消费者支出依然稳健。在11月份汽油价格上涨的背景下，加油站的销售也应该会提振增长。若数据符合预期甚至好于预期，料将支持美元反弹。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展;14and20日均线适度看涨;Random indicators fluctuate higher.
4小时图：保利加通道扩散，油价紧随上轨发展;14and20均线温和看涨;Random indicators are rising.
1Hour chart: Poly Plus channel up, oil prices falling from the upper track;14and20Hourly moving average bullish;随机指标自超买区回落。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days58.10-60.25Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above12month6Daily high point59.85After breaking through, we will explore further7month14Daily high point60.25And then7month15Daily high point60.90and5month23Daily high point61.40, and9month17Daily high point62.60and9month16Daily high point63.35;And the following supports attention12month11Daily low point58.70Falling below will lead to exploration12month11Daily low point58.10And then12month6Daily low point57.70and12month3Daily high point56.80, and12month4Daily low point56.25and12month3Daily low point55.35。
Brent crude oil
日图：保利加通道扩散，油价跟随上轨发展;14and20日均线温和看涨;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道扩散，油价冲击上轨;14and20均线温和看涨;Random indicators fluctuate higher.
1小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展;14and20Hourly moving average bullish;随机指标进入超买区。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days63.00-65.55Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above12month12Daily high point64.80Breakthrough will be explored9month19Daily high point65.55And then7month1Daily high point66.70and7month15Daily high point67.45, and7month11Daily high point67.65and68.00Psychological checkpoint;And the following supports attention12month12Daily low point63.85Falling below will lead to exploration12month11Daily low point63.00And then12month6Daily low point62.80and12month3Daily high point61.55, and12month4Daily low point60.95and12month3Daily low point60.30。
Follow on Friday:
U.S.A11Monthly retail sales
U.S.A11月进出口物价指数
New York Fed Chairman Williams delivers a speech
Number of Baker Hughes oil drilling platforms in the United States