兴业投资：多重利好联袂而至 美油飙升逾3%

兴业投资：多重利好联袂而至 美油飙升逾3%
2019year10month11day
国际油价周四早盘受到有关美中贸易谈判相互矛盾的新闻头条的影响维持窄幅波动。然而，随着更多贸易乐观新闻出炉，以及中东紧张局势和OPEC秘书长暗示进一步削减crude oil产量，油价受此提振大幅上扬，不过全球经济增长放缓令原油需求忧虑未解，这限制了油价上行空间。截止收盘，美国WTIcrude oil11monthfuturesIncome increase1.72USD, or3.30%Report53.88dollar/Bucket, highest reach54.09dollar/Bucket, lowest drop to52.09dollar/bucket;Brent crude oil12Monthly futures up1.25USD, or2.15%Report59.52dollar/Bucket, highest touch in tray59.56dollar/Bucket, lowest drop to57.77dollar/Bucket.
OPEC秘书长暗示将在12月进一步削减石油产量。据路透社报道，OPEC秘书长穆罕默德?巴尔金多周四表示，进一步减产是OPEC及其盟友在12月份会议上要考虑的选择之一。会议将作出适当的、强有力的、积极的决定，使我们在2020年走上加强和持续稳定的道路。所有的选择都是开放的。OPEC、俄罗斯和其他产油国在1月份达成协议，将石油日产量削减120万桶，以支撑市场。OPEC+协议将持续到2020year3月，产油国定于12month5Solstice6日开会制定政策。
Additionally,OPEC秘书长还对经济正面临贸易紧张局势等逆风进而影响原油需求表示担忧。道明证券分析师解释称，巴尔金多的言论表明，OPEC对美中贸易谈判不达成协议的“灾难性”后果保持警惕。然而，尽管OPEC+产油国集团可能会坚持减产协议，至少持续到明年第一季度末，但OPEC越来越不可能足够快地实现所需的减产。此外，还有人担心，在欧佩克12月开会时，沙特可能难以说服盟友加大削减力度。
此外，美元全线走软以及土耳其与伊朗盟友叙利亚之间的紧张局势加剧，也为油价上行提供支持。地缘政治紧张局势可能会中断OPEC产油国的石油供应。此外，OPEC的两个石油生产国伊拉克和厄瓜多尔的政治动荡，进一步加剧了供应中断的风险，在抗议活动中，厄瓜多尔的原油产量可能已经下降三分之一。
OPEC周四在其原油市场月报中指出，三季度原油供应缺口是数年来最大的，三季度原油需求超出产量25010000 barrels/Day.OPEC还宣布，将2019年全球石油需求增长预测下调至每日98万桶，但对2020年的预测维持不变，为每日108Ten thousand barrels.OPECtake2020年原油日需求量上调了20Ten thousand barrels, to2960Ten thousand barrels, compared to2019年的水平低了120Ten thousand barrels.
日内原油投资者宜密切留意国际能源署(IEA)公布的有关全球原油需求展望月度报告和美国贝克休斯公布的每周石油钻机数，这是油价未来走势的主要推动因素。
USD Index
美元指数周四跳空低开后略微反弹至99.029水平，但未能填补缺口继续下滑，触及98.581的半月新低，主要受疲软的美国通胀数据以及英镑飙升造成的间接影响，此外贸易乐观情绪也打压了美元的避险需求。
美国劳工部统计局周四公布的数据显示，9Monthly consumer price index(CPI)环比持平，为1月以来最低水平，不及预期和前值0.1%;Year-on-year growth1.7%Expected growth1.8%Previous value growth1.7%;coreCPIMonth on month growth0.1%Less than expected0.2%And before value0.3%;Year-on-year growth2.4%，预期和前值为2.4%。9Monthly CoreCPI增幅略低于预期，但仍维持在2.4%的同比增幅不变。自2018year3月以来，核心CPIAlways on2%以上，这在很大程度上是受到核心服务价格增长的推动。更大的通胀压力也开始出现在美联储最喜欢的通货膨胀指标——核心个人消费价格指数(Core PCE)上。即使核心PCE在未来几个月趋近于2%的目标，我们也不认为它会对货币政策产生多大影响。美联储早些时候表示，他们希望看到通胀率长期高于2%，以符合其2%的对称目标。更重要的是，美国制造业萎缩，非制造业增长疲软。因此，我们预计美联储在10Month and12月将再次分别降息25Basis points,2020年有再次降息的风险。
达拉斯联储主席卡普兰周四表示，如果贸易紧张局势有所缓和，下行风险将会降低。关于货币政策前景，卡普兰指出，他将花一些时间仔细观察美联储两次降息后的事态发展，并表示他对进一步放宽货币政策持开放态度。
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利在纽约的一个活动上发表讲话称，美国经济将增长，但面临风险;美联储利率将大致保持中性;如果下行风险增加，我们应该提供更多的支持;还没有准备好完全放弃菲利普斯曲线;回购市场压力是一个管道问题。
此外，克利夫兰联储主席梅斯特在一项活动中表示，美国可能会避免严重的经济低迷。经济“继续表现良好”。不同意9月份的降息。满足于目前政策路径，寄希望于通胀走强。不难想象，商业投资疲软会导致就业和家庭支出下降。总的来说，趋势增长将继续。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道收敛，油价向中轨靠近;14and20日均线下行势头趋缓;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道扩散，油价在上轨附近徘徊;14and20均线略微看涨;随机指标自超买区回落。
1小时图：保利加通道上扬，油价向中轨回落;14and20小时均线上行势头放缓;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days52.10-55.40Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above10month10Daily high point54.10After breaking through, we will explore further10month2Daily high point54.40And then10month1Daily high point54.80and9month26Daily low point55.40, and9month30Daily high point56.10and9month25Daily high point57.00;And the following supports attention53.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration10month10Daily low point52.10And then10month9Daily low point51.40and10month3Daily low point51.00, and8month7Daily low point50.50and1month9Daily low point49.90。
Brent crude oil
日图：保利加通道下滑，油价向中轨靠近;14and20日均线下行势头趋缓;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道略微扩散，油价徘徊于上轨附近;14and20均线略微看涨;The random indicator continues to rise in the overbought area.
1Hour chart: Poly Plus channel up, oil prices falling from the upper track;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days57.75-61.30Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above10month7Daily high point59.65Breakthrough will be explored10month1Daily high point60.05And then9month30Daily high point61.30and9month27Daily high point62.70, and9month23Daily low point63.50and9month24Daily high point64.60;And the following supports attention10month10Daily low point57.75Falling below will lead to exploration10month8Daily low point57.35And then10month3Daily low point56.10and8month7Daily low point55.85, and1month4Daily low point55.30and1month3Daily low point53.90。
Follow on Friday:
国际能源署全球原油需求展望月度报告
U.S.A9Monthly Import Price Index
U.S.A10Initial monthly University of Michigan consumer confidence index
美国贝克休斯每周石油钻机数
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话
Boston Fed Chairman Rosengren delivers a speech
Dallas Fed Chairman Kaplan delivers a speech