首先我们讲一下它的发明者，就是RSI的发明者J. Welles Wilder。这个指标是J. Welles Wilder于1978年在其新书《技术交易系统新概念》中发明的，旨在测量价格的波动性，所以这个指标并不会提供方向，只是会告诉我们价格波动的程度。最初Welles Wilder 用该计算方法稳定商品的价格，因为商品价格会比股市更加震荡，而且经常出现缺口。

Welles Wilder把真实波幅TR定义为以下三项中的最大值：当天最高价至最低价的幅度；当天最低价与昨天收盘价的差值（绝对值）；当天最高价与昨天收盘价的幅度（绝对值）。通过这样定义，就可以在考虑到了缺口出现的情况下，比较真实地衡量价格波动的幅度，因为当日图K线出现缺口时，真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。

在上图中的烛图出现了高开或低开，此时衡量价格的真实波动幅度，就可以选用当天最低价与昨天收盘价的差值（绝对值）；当天最高价与昨天收盘价的幅度（绝对值）。

ATR是TRIndex CFDs平均值，通常我们使用的参数是14，这个时段可以是一天内的某个时间段，也可以是一天的日价，乃至周价和月价。在以下用于说明的范例中，我们使用日价作为基础。鉴于计算平均真实波幅总是需要一个开端，所以第一天的TR以当天高低价之差为准，此后每天TR的选取遵循前文所述规则。

第一个ATR就是前14天每天的TR的简单算术平均。为了使得ATR的数值更加平滑，威尔德采用了移动平均的概念来使每一个新的ATR都包含前一个ATR的信息，其具体计算步骤如下：

1．将前14天的ATR乘以13

2．将步骤一所得值加上新一天的TR

3．将步骤二所得值除以14

了解了ATR的计算原理，现在有一些说明要提示给大家，就是数据量的多少会影响计算的最终结果，虽然计算结果的差别不会非常大，但是用500天数据和33天数据必然会计算出不同的ATR。

这篇文章中，我们主要介绍了ATR的计算原理，下一次，我们将ATR的使用做详细的说明。ATR由于能够衡量价格的波动幅度，因此是许多交易系统EA设计者避不可少的工具，用它可以帮助我们设定目标和止损，它也是进行资金管理的一个重要工具。