本周关注焦点：
11月1日(星期二)
美国9月达拉斯联储PCE物价指数截尾均值
美国10月Markit制造业PMI终值
美国9月建筑支出月率
美国10月ISM制造业指数
美国10月ISM投入物价分项指数

11月2日(星期三)
美国10月ADP民间就业岗位变动

11月3日(星期四)
美联储联邦基金利率
美国10月Challenger商业计划裁员岗位
美国第三季单位劳工成本初值
美国第三季非农业生产率
美国一周初请失业金人数
美国10月Markit服务业‧综合PMI终值
美国9月工厂订单月率
美国9月耐用品订单月率修订
美国10月ISM非制造业指数

11月4日(星期五)
美国10月就业数据
美国9月国际贸易平衡



今日重要经济数据公布：        
17：30 英国10月Markit/CIPS制造业采购经理人指数(PMI)‧预测54.5‧前值55.4
20：30 加拿大8月国内生产总值(GDP)月率‧预测+0.2%‧前值+0.5%
21：30 加拿大10月RBC经季节调整制造业采购经理人指数(PMI)‧前值50.3
21：45 美国10月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值‧前值53.2
22：00 美国9月建筑支出月率‧预测+0.5%‧前值-0.7%
22：00 美国10月供应管理协会(ISM)制造业指数‧预测51.7‧前值51.5
22：00 美国10月供应管理协会(ISM)投入物价分项指数‧预测54.0‧前值53.0
22：00 美国10月供应管理协会(ISM)就业分项指数‧预测50.0‧前值49.7
22：00 美国10月供应管理协会(ISM)新订单分项指数‧前值55.1



本周要闻

澳洲央行维持货币政策不变
日本央行维持货币政策不变

美国10月芝加哥采购经理人指数(PMI)为50.6
美国9月个人消费支出(PCE)物价指数较前月上升0.2%
美国9月个人所得较前月增加0.3%
美国9月PCE物价指数较上年同期上升1.2%
美国9月核心PCE物价指数较前月上升0.1%，较上年同期上升1.7%
美国9月个人支出较前月增加0.5%
中国10月官方制造业PMI为51.2，创下2014年7月来最高
中国10月官方非制造业PMI为54.0，创2015年12月以来最高


10月31日
伦敦黄金上午定盘价：1274.20
伦敦黄金下午定盘价：1272.00


今日概论

10月中国官方和财新制造业PMI双创27月高点

生产和新订单回暖、企业预期持续向好，带动中国10月官方和财新制造业PMI双双创下逾两年高位，官方非制造业PMI亦触及10个月高点。经济回温迹象愈发明显，预计年内中国经济增速不会再现下降，完成全年经济增长目标已无悬念。中国国家统计局和物流与采购联合会(CFLP)周二联合公布，宏观经济先行指针--10月官方制造业采购经理人指数(PMI)为51.2，高于路透调查预估中值50.4，并创下2014年7月来最高，当时为51.7；上月为50.4。10月官方非制造业商务活动指数为54.0，创下2015年12月来最高，当前为54.4;亦高于上月的53.7，延续良好的发展势头。同日财新/Markit联合公布的中国10月制造业PMI涨至51.2，创2014年7月以来最高水平，且该指数已经连续四个月在50上方运行。上月为50.1。

美国联邦储备理事会(FED)周三料维持利率不变，但在经济出现成长动能上升的迹象之际，美联储将为12月升息做好铺垫。美联储对升息越加有信心，主席耶伦曾于9月称，假如就业和通胀持续增强，那么今年底前可能将升息。自那以来的数据显示美国就业仍在稳健成长，消费者物价显示出增长迹象，这两项指标均接近美联储的长期预估。美国经济成长亦有所改善，在上半年经济成长表现疲弱后，第三季GDP环比年率初值为增长2.9%。投资者几乎排除了美联储在本周会议上升息的可能性，因为届时距美国大选只差一周时间。一些美联储官员近期表示，12月升息会更好。ABC News/华盛顿邮报周日公布的一项民调显示，民主党候选人希拉里的支持率仅仅领先共和党候选人特朗普1个百分点，领先优势仅在误差范围内。



XAU 伦敦黄金 - 美元升势暂缓，金价伺机突破

中国黄金协会最新统计数据显示，今年前三季度，全国累计生产黄金347.798吨，同比下降2.56%。全国黄金消费量为720.66吨，同比下降12.82%。新闻稿指出，截至2016年9月底，中国黄金储备 已达到5,911万盎司(1,838.527吨)。虽然黄金价格出现反弹，但受宏观经济低迷影响，2016年前三季度，中国黄金首饰消费整体表现低迷，黄金首饰用金477.99吨，同比下降20.04%。

本周主要央行将召开的会议中，美国联邦公开市场委员会(FOMC) 周二和周三的会议将得到市场密切关注，市场将从中寻找升息时机的线索。根据CME Group的FedWatch Tool，市场认为美联储12月升息概率为78%左右，但本周升息概率仅为6%。美国10月非农就业数据将在周五公布。

伦敦黄金方面，暂且见在10月上旬金价于1250水准附近筑好技术底部，只要继续守稳此区，短期金价料维持靠稳发展，目前向上较近阻力可参考1286及1295美元，下一级料为1300美元关口。下方支持见于1275及1267美元，进一步料为1258美元。

伦敦黄金11月份预测波幅：
阻力位：1318 – 1359 – 1398 – 1437
支持位：1258 – 1237 – 1200 – 1161

伦敦黄金11月1日
预测早段波幅：1275 – 1286
阻力位：1295 – 1318
支持位：1267 – 1258


中国黄金协会：中国前三季度黄金产量同比下降2.56%，黄金消费量降12.82%

SPDR Gold Trust黄金持有量：
10月10日– 958.90吨
10月11日– 958.90吨
10月12日– 958.90吨
10月13日– 961.57吨
10月14日– 965.43吨
10月17日– 967.21吨
10月18日– 967.21吨
10月19日– 967.21吨
10月20日– 970.17吨
10月21日– 953.56吨
10月24日– 953.56吨
10月25日– 956.83吨
10月26日– 942.59吨
10月27日– 942.59吨
10月28日– 942.59吨
10月31日– 942.59吨


12月黄金期货到期日：12月28日
12月黄金期权到期日：11月22日


环球官方黄金储备：
(资料来源：世界黄金协会(WGC)，更新于2016年10月6日)

全球：32977.7吨(+53.5吨)
美国(1)：8133.5吨
德国(2)：3378.2吨
IMF(3)：2814.0吨
意大利(4)：2451.8吨
法国(5)：2435.8吨
中国(6)：1833.5吨(+4.9吨)
俄罗斯(7)：1526.1吨(+20.1吨)
瑞士(8)：1040.0吨
日本(9)：765.2吨
荷兰(10)：612.5吨

欧洲央行(12)：504.8吨
英国(17)：310.3吨
香港(93)：2.1吨



XAG 伦敦白银 - 银价窄幅争持，酝酿突破行情

伦敦白银方面，过去两周白银走势极为窄幅，波幅区间17.28至17.88，直至本周初，开始见有向上突破顶部的迹象，相信一旦破位，白银走势亦将会迎来爆发出一段单边行情，倘若跌破200天平均线17.43的支撑位，延伸下试水准将看至16.70及15.70水平；反之，若向上确切突破17.90美元，可望银价将进一步上探18.30以至18.70美元，较大阻力看至19.10水平。

伦敦白银11月份预测波幅：
阻力位：19.10 – 20.30 – 21.40 – 22.60
支持位：17.30 – 16.70 – 15.70 – 14.70

伦敦白银11月1日
预测早段波幅：17.50 – 18.10
阻力位：18.30 – 18.70
支持位：17.30 – 16.70

iShares Silver Trust白银持有量：
10月10日– 11232.93吨
10月11日– 11232.93吨
10月12日– 11232.93吨
10月13日– 11232.93吨
10月14日– 11268.35吨
10月17日– 11268.35吨
10月18日– 11268.35吨
10月19日– 11294.92吨
10月20日– 11294.92吨
10月21日– 11395.28吨
10月24日– 11395.28吨
10月25日– 11395.28吨
10月26日– 11395.28吨
10月27日– 11218.19吨
10月28日– 11218.19吨
10月31日– 11218.19吨



EUR 欧元 - 呈技术反弹，中线维持弱势

据周一发布的路透/益普索(Ipsos)民调，希拉里支持率领先特朗普5个百分点，自上周FBI披露最新电邮事件后稍有缩小。由于外界认为希拉里当选会维持现状，FBI调查的消息打压美元，令美元脱离受美国联邦储备理事会(FED)12月升息预期升温提振触及的高位。不过上周希拉里电子邮件重遭调查的消息爆出后，主要货币对基本上仍处于原有区间。

欧元兑美元自月初以来持续走弱，至上周二跌至1.0848，创三月份以来最低水平。然而，周三欧元出现显著反弹，回返至1.09水平，在之前三个交易日均未可明确跌穿1.0850水平，促使了欧元作出技术性修正。鉴于相对强弱指标及随机指数亦自超卖区域回升，可望短期欧元尚有进一步反弹空间，首个阻力应先指向1.10关口，至于上至250天平均线1.11水平应会面对较严峻阻力。另外，亦要留意，从中期走势而言，欧元兑美元尚处弱势发展。周线图所见，汇价已跌破由年初起始之上升趋向线支撑，而10周平均线跌破25周平均线，亦示意着欧元的下跌趋势，估计中线重要支撑区域将是1.0450至1.05。        

关注焦点：
周三：意大利10月Markit/ADACI制造业PMI‧法国10月Markit制造业PMI‧德国10月Markit/BME制造业PMI‧失业人数变化‧失业人数‧失业率‧欧元区10月Markit制造业PMI终值
周四：意大利9月失业率‧欧元区9月失业率
周五：意大利10月Markit/ADACI服务业PMI‧法国10月Markit服务业PMI‧Markit综合PMI‧德国10月Markit服务业PMI‧Markit综合PMI‧欧元区10月Markit服务业PMI终值‧Markit综合PMI终值‧欧元区9月PPI

相关要闻
欧元区第三季GDP较前季成长0.3%，较上年同期成长1.6%
欧元区10月通胀率升至0.5%

预估波幅：
阻力 1.1000 – 1.1100 – 1.1260 – 1.1360
支持 1.0850 – 1.0500* – 1.0450*



JPY 日圆 - 央行维持政策不变，再次推迟通胀率目标达成时间

日本央行总裁周二未扩大刺激举措，但调降其通胀预测并警告物价展望有风险，表明其将按兵不动，除非有严重的冲击令脆弱经济复苏有脱轨之虞。尽管日本央行维持其经济温和改善的预测不变，但其再次推迟达到2%通胀目标的时间，并警告物价动能较三个月前来得疲弱。日本央行一如外界普遍预期，维持短期利率目标在负0.1%不变，并誓言引导10年期政府公债收益率在零附近。在季度预估检讨中，日本央行将2018年3月结束的下一财年核心消费者通胀率预估降至1.5%，7月时预估为1.7%。

美元周二小涨，市场对美国总统大选的关注程度超过了其它重要市场事件，美国联邦调查局(FBI)重启希拉里“邮件门”事件的调查，令投资者感到担忧。日本央行宣布维持政策不变，一如市场预期。日本央行的决定几乎未对日圆走势造成影响。日本央行总裁周二未扩大刺激举措，但调降其通胀预测并警告物价展望有风险。美联储为期两天的会议将于周三结束。市场认为大选之前升息的概率很小，但交易员将仔细考量其政策声明，以寻找关于下次升息时间的线索。根据CME Group的FedWatch工具，市场认为美联储12月升息的概率约为78%，本周升息概率仅为6%。市场还将关注周五的美国10月非农就业报告，以判断就业市场改善程度是否足以支持美联储采取行动。根据路透调查中100名分析师的预估中值，预计10月新增就业岗位17.5万个。

技术图表所见，美元兑日圆在过去两周处于盘整阶段，估计105关口若果仍然未可突破，则短期或会面临回调风险，尤其相对强弱指标及随机指数已进入超买区域，更为深化回跌压力。估计下试支持看至104及100天平均线102.90，下一级料为101.50。另一边厢，倘若可向上突破105关口，则美元兑日圆有机会再开展新一轮涨势，下一级关键则在200天平均线107.30，留意美元兑日圆7月21日触及的高位在107.47，这更显得此区的重要性，进一步将看至108以至110关口。

关注焦点：
周三：日本10月消费者信心指数
周四：日本前周投资海外债券‧日本前周外资投资日本股票

相关要闻
日本10月制造业PMI终值为51.4，扩张速度为九个月来最快

央行维持政策不变，再次推迟通胀率目标达成时间

预估波幅：
阻力 105.00 – 107.30 – 108.00 – 110.00
支持 104.00 – 102.90 – 101.50



GBP 英镑 - 盘整待变，慎防反扑风险

英国央行总裁卡尼周一表示，他将在任期届满后延长一年，直至2019年6月，以帮助英国顺利走完脱离欧盟的过程。但这仍要比一个完整的任期短两年。卡尼可以选择续任到2021年，但这位加拿大人决定不会完成八年任期。他在6月公投前警告英国脱欧可能面临经济风险，因而受到脱欧派的严厉批评。他说，其续任决定应有助于确保英国脱欧后的有序过渡。受此消息提振，英镑周一触及日高1.2240美元。

图表走势所见，经过前期大幅下跌后，上周英镑处于窄幅盘整，同时，5天与10天平均线正呈黄金交叉，估计若汇价仍然未有进一步破底的情况下，将面临大举反扑的风险。阻力先探上周高位1.2329，可升破此区，则初步完成筑底形态，进一步攀升目标料为1.25及1.2630水平。支持位预估在1.2080及1.20关口。

关注焦点：
周二：英国10月Markit/CIPS制造业PMI
周三：英国10月Markit/CIPS建筑业PMI
周四：英国10月Markit/CIPS服务业PMI‧英国11月央行利率决议

相关要闻
英国央行总裁卡尼决定延长一年任期，助英国平稳脱欧

预估波幅：
阻力 1.2329 – 1.2500 – 1.2630
支持 1.2080 – 1.2000



CHF 瑞郎 - 维持区间挣扎

图表指针所见，随着相对强弱指标及随机指数自超卖区域回升，预料汇价仍见进一步上升的动力，即市较近阻力可先留意200天平均线0.9810及1.00关口。至于下方较大支持仍会瞩目于0.95水平，分别于8月及6月亦见稳守此区上方，下一级关键在5月3日低位0.9440。

关注焦点：
11月1日(二)：瑞士9月零售销售年率‧瑞士10月制造业PMI
11月3日(四)：瑞士第四季消费者信心指数        

预估波幅：
阻力 0.9810 – 1.0000
支持 0.9500* – 0.9440



AUD 澳元 - 央行维持利率不变

澳洲央行周二连续第三个月维持利率不变，市场认为出口价格激增带来意外收获以及对火热楼市的担忧，可能意味着该央行五年宽松周期几乎已告一段落。在澳洲央行月度政策会议决定维持利率在1.5%纪录低位不变，且没有明确给出宽松倾向后，澳元走坚。鉴于在大宗商品出口价格走升下，决策者已对经济展望发出乐观看法，因此该按兵不动的决定是在普遍预料之中。单是煤价跳升，若升势维持不坠，额外年收入就能有250亿澳元。银行间利率期货暗示，明年降息的可能性有三分之一，此前为二分之一。

澳元周二跳涨创两周来最大升幅，因澳洲央行维持利率不变，且央行声明中未见明确趋于宽松倾向，与部份投资人事前臆测相左。澳元兑美元涨至0.7670水平上方，为10月19日以来最大升幅，且为连续第三天走升。

技术图表所见，较近阻力见于0.7720，下一级目标料为0.78以至200个月平均线0.79水平。支持位回看100天平均线0.7560及上升趋向线0.7520，跌破此区将见澳元重回弱势发展，延伸目标看至0.7410的250天平均线位置。

关注焦点：
周三：澳洲9月建筑许可‧民间住宅建筑许可
周四：澳洲10月AIG服务业指数‧澳洲9月商品及服务贸易平衡‧进口‧出口
周五：澳洲9月零售销售月率‧澳洲第三季零售贸易

预估波幅：
阻力 0.7720 – 0.7800 – 0.7900
支持 0.7560 – 0.7520 – 0.7410



NZD 纽元 - 维持弱势下行

技术图表所见，纽元汇价跌破近五个月形成的上升趋向线，展现跌势；随着10天跌破25天平均线，预示纽元兑美元中期仍见弱势发展，向下预估会先试探0.70这个心理关口，破位下一级支撑见于250天平均线0.6890以至0.68水平。上方阻力料为0.7190及50天平均线0.7250水平。

相关要闻
纽西兰10月房价指数同比涨12.7%，为央行限贷政策以来最慢增速

关注焦点：
周三：纽西兰第三季HLFS失业率‧HLFS就业增长季率‧HLFS就业参与率

预估波幅：
阻力 0.7190 – 0.7250
支持 0.7000 – 0.6885 – 0.6800



CAD 加元 - 缓步走弱

图表走势所见，较近支持先参考1.30及1.2820；当前的临界点为1.2650，此前在6月8日的1.2651及6月23日的1.2674，均是未有下破此区而出现显著回升；故此，目前需瞩目于此区可否继续守稳，若然失守，预估下延目标可至1.25以至5月低位1.2458。然而，亦需留意相对强弱指及随机指数已陷入超买区域，需慎防美元短线有回调倾向。预估阻力在1.3350及1.34水平，下一级见于1.35。

关注焦点：
周二：加拿大8月GDP月率‧加拿大10月RBC制造业PMI
周五：加拿大10月就业岗位变动‧失业率‧就业参与率‧Ivey PMI‧加拿大9月贸易平衡‧出口‧进口

相关要闻
加拿大9月工业产品价格指数较前月上涨0.4%，较上年同期下跌0.5%

预估波幅：
阻力 1.3350 – 1.3400 – 1.3500
支持 1.3000 – 1.2820 – 1.2650* – 1.2500






QR Code      http://app.mw801.com

英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)