量化看涨跌，牢记十字诀

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在博尔量化数据平台中，我们不仅有关注资金的特色量化数据，即主导动能，可以看清看透主导股价力量的变化情况；而且通过主导动能数据，我们可以在市场及个股涨跌过程中，关注到普通投资者看不到变化情况。

「上涨看回吐，回吐三原则」
普通投资者在市场及个股上涨的过程中，看到仅是股价或者走势的变化情况。此时多数投资者最为关注的是股价还能涨多少，还有多少上涨的空间。但是从量化投资的角度而言，我们通过主导动能数据，关注上涨过程中获利回吐力量的出现。因为一旦这种力量出现，说明上涨过程中做多力量出现减弱，并且此时市场及个股发生震荡的可能性较大。面对获利回吐主导的时候，我们会遵循“回吐三原则”的量化策略。而近期市场在一路震荡上涨的过程中，就不断出现了获利回吐力量主导。


上证指数自5month11日触底反弹以来，一路震荡上行的过程中，每当市场被获利回吐力量主导的时候，对应stock market index都会出现不同程度的震荡。截止到目前为止，整个市场一共九次出现获利回吐力量主导（注：主导动能呈现黄色），其中整个市场有六次出现了不同程度的震荡回落，两次市场出现了横盘震荡，仅有一次回吐主导后市场短期内继续上涨。获利回吐力量出现是市场及个股上涨过程中的预警，因此在市场及个股上涨过程中看清主导力量的变化情况，关注到获利回吐力量的出现，并且提前规避市场震荡的风险。

面对获利回吐主导的时候，我们会遵循“回吐三原则”的量化策略：
首先短线不要轻易介入。因为在获利回吐主导的时候介入，发生震荡的可能性较大。而这绝不是短线操作者希望的；

其次对于波段操作者而言，面对获利回吐可以暂时观望，不要轻举妄动。因为看上证指数这一轮上涨，整体红黄连波段的特征到目前为止还没有发生变化，波段操作一路持有到今天，对于当前市场而言是最正确的操作。
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最后对于重仓者而言，面对获利回吐无论波段还是短线都要及时进行仓位调整和控制，因为此时减持不仅仅可以避免市场震荡风险，而且减持后更有回补介入的机会。

「下跌看回补，回补看返场」
当然在市场及个股下跌的过程中，普通投资者不仅看到也只是股价下跌的现象，而且此时最为关注的是股价还能跌多少？而从量化投资的角度而言，我们通过主导股价，关注下跌过程中是否有空头回补力量的出现。因为一旦空头回补力量出现，说明下跌中做空力量出现减弱，此时股价出现止跌的可能性较大。但单单靠空头回补力量是无法推升股价持续上涨，因此只有在回补力量出现后，有做多力量返场，股价出现回升的可能性才会大幅提高。简单说就是：回补止跌，返场上涨. stay8month14日「上涨看回吐震荡，下跌看回补返场」一文中，我们就曾经提到过华资实业（600191）出现这种量化特征：


Quantitative features:
1、该股从6month16Day to Day7month26日期间，其主导动能数据呈现红黄连续做多主导，说明该股在这个阶段内被做多力量主导。
2On6month26日该股上涨背后出现了获利回吐主导开始，股价随即出现了震荡。在6month28Day29Rihe30日盘中，普通投资者看到是股价回落。而从量化投资的角度而言，我们关注到是从6month29日开始主导股价力量发生了变化，出现空头回补力量主导，这说明下跌背后的做空力量减弱。此时我们就不会在这个位置上面轻易卖出股票。
3、但是单单靠空头回补力量是无法推升股价的，此时必须要有做多力量的介入。而从7month3日开始该股出现了做多力量的介入，股价之后也出现了一路震荡回升的走势。
4、但是同样是在震荡过程中出现空头回补主导，在7month31日空头回补主导后，该股就没有出现做多力量返场，而是继续做空力量的不断介入。此时该股形成“连空”特征，股价随即出现震荡回落。
5、在股价震荡回落的过程中，提前看到空头回补力量的出现，这本身就有预警的作用。此时关注到空头回补力量出现，我们不会轻易离场，因为一旦出现做多力量返场的话，不仅说明该股的震荡结束，而且还说明该股震荡之后止跌回升，出现机会的可能性非常大。

「上涨看回吐，下跌看回补」被称之为「量化十字诀」。面对市场及个股的涨跌，此时如果看清了主导股价力量的变化，运用「量化十字诀」的相关策略，提前预警，这样就能在震荡过程中提前规避风险，同时把握震荡中的机会。

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