顺水行舟之「红黄连波段」

在博尔系统中有对资金量化的特色数据，即主导动能。通过主导动能数据，不仅可以关注到个股中主导力量的变化情况，而且还可以关注到市场、行业及概念板块中的主导力量变化情况。从而发掘整个市场中行业及板块中的机会。

在最近一个阶段内，如果从上证指数的角度来看，自5month11日市场触底反弹以来，整个市场迄今为止的涨幅不过是8.63%。而如果通过主导动能数据，可以在近期市场中发掘出涨幅远远超过市场强势行业中的大机会。


近期市场中最为活跃板块要数有色金属板块了，打开中证800有色（000823）指数的走势，我们就会发现，从6month5日迄今为止，该行业整体涨幅已经超过43%。而打开该行业指数的主导动能数据，就会发现其中的缘由：


Quantitative features:
特征一：从6month5日开始该行业指数就出现主导动能红黄连续做多主导的特征，而从6月份开始很多行业及个股开始出现企稳上涨；
特征二：该行业指数在开始上涨的过程中，就出现了主导动能连续做多主导的特征，虽然期间股价也出现过多次震荡，但这种特征始终没有发生过改变。
特征三：多数投资者仅看到该行业指数在刚开始的时候出现小幅上涨，但是从量化角度而言，却已经关注到该行业指数中主导动能连续做多主导的特征。当整体行业指数出现这种特征的时候，说明该行业中已经孕育了大的机会。


不仅仅是官方指数中有色板块出现了这种“红黄连波段”的特征，打开博尔系统中有色金属指数（T55），同样我们也可以关注到该指数从6month5日开始同样出现了红黄连续做多主导的特征，并且在6month5Solstice6month21日期间，主导动能更是在11个交易日内出现10天红黄做多主导，此时该行业的强势特征已经形成。经过近两个月的时间，该行业的整体涨幅也超过了33%。


通过主导动能数据不仅仅可以关注到整个行业中的大机会。同样通过这种特色的量化数据，还可以在有色金属（T55）板块所属的67家个股中，去寻找主导动能红黄连续做多主导的个股机会。从量化投资的角度而言，用主导动能锁定强势行业，并在强势行业中寻找机会。可谓是顺水行舟。这也完全符合量化投资中先从市场到行业，再从行业到个股的投资理念。


当然通过主导动能数据，不仅可以锁定整体行业中的投资机会，同样也可以规避部分整行业中的整体“风险”。正如去年以来大家颇为关注的房地产行业（T07），虽然6月份该行业跟随整个市场一起出现了反弹，但是从6month12日迄今为止，该行业一直横盘震荡的走势，而造成该行业出现这种情况根本原因又是什么呢？我们还是一起关注一下该行业的主导动能数据情况：

Quantitative features:
特征一：该行业从5month25日触底出现反弹后，进入6month12日之后整体的主导动能数据就发生了明显的变化。；
特征二：虽然在这期间该行业也出现过红黄做多主导的特征，但是连续红黄主导的天数没有超过4天，因此在这期间该行业没有形成明显的做多优势。同时这期间该行业做空主导也没有形成明显的优势，因此导致从6month12日迄今为止该行业指数出现了横盘震荡。
特征三：多数投资者在这期间看到的就是横盘震荡的走势，而从量化投资的角度而言，我们看到是震荡过程中主导力量的变化情况。看清了这种主导力量，我们在实战操作中就会尽量规避这种“做多不占优势”的行业板块。

通过主导动能数据，不仅可以关注到个股中主导力量的变化情况，而且更可以通过该数据，在实战操作中，把握整体行业及板块中的操作机会。这样在锁定了大的行业板块之后，再通过该数据就能把握住这类行业中个股的操作机会。“顺水行舟”，自然就可以提高我们在投资中的胜算。