Crossing the Sea 2017year 6month30day

Crossing the Sea

2017

year

6

month

3

0

day

  
本周關注焦點：
6month30day(Friday)
United States5月實質個人支出月率
United States5月個人所得月率
United States5月經調整後的個人支出月率
United States5Monthly CorePCE物價指數
United States5monthPCE物價指數
United States5月達拉斯聯儲PCE
United States6Month ChicagoPMI
United States6月密西根大學消費者信心指數終值

7month3day(Monday)
United States6monthMarkit製造業PMI終值
United States5月建築支出月率
United States6monthISM製造業指數
United States6monthISM投入物價分項指數
United States6monthISM就業分項指數
United States6monthISM新訂單分項指數

7month4day(Tuesday)
United States6月汽車銷量年率

7month5day(Wednesday)
United States6monthISM-紐約商業活動指數
United States5月工廠訂單月率
United States5月扣除運輸的工廠訂單月率
United States5月耐用品訂單月率修訂
United States5月扣除運輸的耐用品訂單月率
United States5月扣除國防的耐用品訂單月率
United States5月扣除飛機的非國防資本財訂單月率  

7month6day(Thursday)
United States6monthChallenger商業計劃裁員崗位
United States6monthADP民間就業崗位變動
United States5月國際貿易平衡
United States5月商品貿易平衡修訂
美國一週初請失業金人數
美國四週均值
Number of Americans reapplying for unemployment benefits
United States6monthMarkit服務業PMI終值
United States6monthISM非製造業指數

7month7day(Friday)
United States6月非農就業崗位
United States6月民間就業崗位
United States6月製造業就業崗位
United States6月政府部門就業崗位
United States6月失業率
United States6月平均時薪月率
United States6月每週平均工時
United States6月勞動力就業參與率

今日重要經濟數據公佈：   
17：00 Eurozone6Monthly Consumer Price Reconciliation Index(HICP)Annual rate initial value‧Prediction+1.2%‧Previous value+1.4%
17：00 Eurozone6Monthly deduction of food and energyHICPAnnual rate initial value‧Prediction+1.0%‧Previous value+1.0%
20：30 United States5月實質個人支出月率‧Previous value+0.2%
20：30 United States5月個人所得月率‧Prediction+0.3%‧Previous value+0.4%
20：30 United States5月經調整後的個人支出月率‧Prediction+0.1%‧Previous value+0.4%
20：30 United States5月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率‧Prediction+0.1%‧Previous value+0.2%
20：30 United States5月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率‧Previous value+1.5%
20：30 United States5月個人消費支出(PCE)物價指數月率‧Previous value+0.2%
20：30 United States5月個人消費支出(PCE)物價指數年率‧Previous value+1.7%
20：30 Canada4月國內生產總值(GDP)Monthly rate‧Prediction+0.2%‧Previous value+0.5%
20：30 Canada5月工業產品價格月率‧Prediction+0.3%‧Previous value+0.6%
20：30 Canada5月工業產品價格年率‧Previous value+6.3%
20：30 Canada5月原材料價格月率‧Prediction-1.0%‧Previous value+1.6%
20：30 Canada5月原材料價格年率‧Previous value+17.7%
21：00 United States5月達拉斯聯儲個人消費支出(PCE)‧Previous value+1.9%
21：45 United States6月芝加哥採購經理人指數(PMI)‧Prediction58.0‧Previous value59.4
22：00 United States6月密西根大學消費者信心指數終值‧Prediction94.5‧Previous value94.5
22：00 United States6月密西根大學現況指數終值‧Prediction109.5‧Previous value109.6
22：00 United States6月密西根大學預期指數終值‧Prediction84.7‧Previous value84.7


本周要聞
紐約FED總裁：資金狀況趨緩是美聯儲收緊政策的另一個理由
明尼亞波利斯聯儲總裁質疑為何要急於升息

IMF下調今明兩年美國經濟增長預估，稱特朗普財政刺激前景仍不確定

United States5月耐用品訂單較前月下降1.1%
United States5月扣除國防的耐久財訂單下降0.6%
United States5月扣除運輸的耐久財訂單較前月增長0.1%
United States5月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月下降0.2%
United States5月建築許可修正後仍為下滑4.9%，年率修正後仍為116.810000 households
United States6月消費者信心指數為118.9
里奇蒙聯邦儲備銀行6月綜合製造業指數為正7
United States4月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價指數經季節性調整後較前月上升0.3%
United States4月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價較上年同期上升5.7%

中國6月官方製造業採購經理人指數(PMI)為51.7



6month29day
倫敦黃金上午定盤價：1246.60
倫敦黃金下午定盤價：1243.50

Today's Introduction


美元周五可能創近七年來最大季度跌幅，兌主要貨幣只是略有上升。在過去一周中，鷹派央行官員關於通脹的言論震動主要匯市。美元兌歐元在歐洲盤初漲約0.2%，但本季仍下跌近9%，本周就下跌了2%。受油價復甦提振，加元兌美元走強至1.30加元下方，為1月來首次，因投資者預期加拿大央行7month12日升息的可能性為70%。未來兩周的數據和一些政策會議將至關重要，周五出爐的加拿大國內生產總值(GDP)就是一個關注點。

XAU London Gold - 金價持堅，因美元和股市下滑

金價周五持穩，美元下跌和股市下滑構成支撐，但來自主要央行的鷹派言論意味著貨幣政策將轉向收緊，從而令金價未能大漲。美元指數周五觸及九個月低位95.47，金價持穩於1240區間。金價6月月線下滑1.7%，為今年以來的首個月度下滑，但2017年至今累計漲逾8%。全球主要央行的官員本周發出了看似是一個共同的信號：量化寬鬆正在被收回到政策工具箱，利率將會上升。

圖表走勢所見，若果以自去年12月份的累積漲幅計算，38.2%and50%的回調水準分別為1230and1209水平，擴展至61.8%Then it is1188水平。其他支持可參考200Balance moving average1237水平。另外，亦要特別留意5Monthly low1213水平，若然後市跌破此位置，形態上有機會以雙頂破頸線繼續滑落。上方阻力則預料為1253and25Balance moving average1262，較大阻力見於及1275Horizontal.

        
London Gold6month30day
Predicting early wave amplitude:1237 - 1253
Resistance level:1261 - 1275
Support bit:1230 - 1216


SPDR Gold TrustGold holdings:
5month30Day - 847.45Tons
5month31Day - 847.45Tons
6month1Day - 847.45Tons
6month2Day - 851.00Tons
6month5Day - 851.00Tons
6month6Day - 855.16Tons
6month7Day - 864.93Tons
6month8Day - 867.00Tons
6month9Day - 867.00Tons
6month12Day - 867.00Tons
6month13Day - 867.00Tons
6month14Day - 854.87Tons
6month15Day - 853.68Tons
6month16Day - 853.68Tons
6month19Day - 853.68Tons
6month20Day - 853.68Tons
6month21Day - 853.68Tons
6month22Day - 853.98Tons
6month23Day - 851.02Tons
6month26Day - 853.68Tons
6month27Day - 853.68Tons
6month28Day - 853.68Tons
6month29Day - 853.68Tons

6月黃金期貨到期日：6month28day
6月黃金期權到期日：5month25day

環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2017year6month5day)

Global:33425.6 (+50.7Tons)
United States(1)：8133.5Tons
Germany(2)：3377.3Tons (-0.6Tons)
IMF(3)：2814.0Tons
Italy(4)：2451.8Tons
France(5)：2435.9Tons
中國(6)：1842.6Tons
俄羅斯(7)：1687.3Tons (+7.2Tons)
Switzerland(8)：1040.0Tons
Japan(9)：765.2Tons
荷蘭(10)：612.5Tons

歐洲央行(12)：504.8Tons
UK(17)：310.3Tons
Hong Kong(92)：2.1Tons


XAG London Silver - 銀價低位盤整


倫敦白銀方面，圖表所見，10天已跌破25天平均線，形成利淡交叉，需防範後市還會引發較大下調壓力，延伸支撐可看至16.20and5月險守著的16美元關口，進一步將看至15.20美元。另一方面，向上阻力將參考25Balance moving average17.02and17.50美元，較大阻力料為250Balance moving average17.79USD.      




London Silver6month30day
Predicting early wave amplitude:16.20 – 17.10
Resistance level:17.50 – 18.30
Support bit:15.80 – 15.20
                                                               

iShares Silver TrustSilver holdings:
6month5Day - 10562.91Tons
6month6Day - 10562.91Tons
6month7Day - 10562.91Tons
6month8Day - 10562.91Tons
6month9Day - 10562.91Tons
6month12Day - 10562.91Tons
6month13Day - 10562.91Tons
6month14Day - 10562.91Tons
6month15Day - 10457.00Tons
6month16Day - 10457.00Tons
6month19Day - 10457.00Tons
6month20Day - 10504.07Tons
6month21Day - 10504.07Tons
6month22Day - 10571.73Tons
6month23Day - 10571.73Tons
6month26Day - 10571.73Tons
6month27Day - 10571.73Tons
6month29Day - 10551.14Tons


EUR Euro - 歐元在14個月高位附近持穩

歐元周五在14個月高位附近持穩，有望創近七年來最大季度漲幅，因對歐洲央行準備縮減貨幣刺激舉措的預期升溫，提振歐元。歐洲央行總裁德拉吉周二的講話提升了對該央行最早9月宣布縮減刺激的預期，之後歐元急升。此外英國央行總裁卡尼以及加拿大央行的兩名高層決策人士周三的講話提升了外界對兩家央行可能加息的預期，令美元承壓。歐元兌美元本周已累計上漲2.2%。美元兌一籃子貨幣觸及九個月低位，因市場愈發認為歐洲和加拿大將採取更偏鷹派的貨幣政策，並且質疑美國今年是否還會再升息。

圖表所見，以年內的累計漲幅計算，38.2%and50%的回吐水準為1.0930and1.0820Expand to61.8%Then it is1.07. In addition,4month24日歐元跳空高開，跟4month20Daily high1.0777形成裂口，此位置則視為另一重要支撐。至於上方阻力可參考1.1430，關鍵為1.15關口。
        
Estimated wave amplitude:
resistance 1.1430 – 1.1500
support 1.0930 - 1.0820 - 1.0770 – 1.0700


Focus:
周五：德國5月進口物價‧實質零售銷售‧France5月消費者支出月率‧生產者物價指數‧France6monthHICPAnnual rate initial value‧Germany6月失業人數變化‧失業人數‧失業率‧意大利第一季公共赤字與GDPRatio‧Eurozone6monthHICPinitial value‧Deducting food and energy expensesHICPinitial value
7month3day(one): Italy6monthMarkit/ADACI製造業PMI‧France6monthMarkit製造業PMI‧Germany6monthMarkit/BME製造業PMI‧Eurozone6monthMarkit製造業PMI終值‧Italy5月失業率‧Eurozone5月失業率
7month4day(two)：歐元區5monthPPI
7month5day(three): Italy6monthMarkit/ADACI服務業PMI‧France6monthMarkit服務業PMI‧Markit綜合PMI‧Germany6monthMarkit服務業PMI‧Markit綜合PMI終值‧Eurozone6monthMarkit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧Eurozone5月零售銷售
7month6day(four)：德國5月工業訂單月率
7month7day(five)：德國5月工業生產月率‧France5月預算平衡‧流動帳‧工業生產月率‧貿易平衡‧進口‧Export‧Italy5月零售銷售



相關要聞
ECB總裁：歐元區收入差距加大是嚴重不穩定因素，需加以應對
央行月報：德國第二季經濟強勁擴張，受製造業表現活絡提振

France6月消費者信心指數為108，創下2007year6月以來最高
Germany5月進口物價較前月下跌1.0%，較上年同期上漲4.1%
Germany7monthGFK消費者信心指數升至10.6, for2001year10月來最高
France6Monthly Consumer Price Reconciliation Index(HICP)初值較上年同期上升0.8%
France5月生產者物價指數較前月下滑0.6%，較上年同期上漲2.1%
Germany5月經季調的按ILO標準計算的就業人口增長3.6萬人
Germany5月實質零售銷售較前月增加0.5%
Germany5月實質零售銷售較前月增加0.5%，較上年同期增加4.8%


JPY Japanese yen - 日圓延續跌勢

Japan5月工業生產創2011year3月大地震以來最快降速，同時庫存觸及近一年來最高水準，表明經濟復甦可能停滯。5月家庭支出亦下滑，這讓日本央行的2%通脹率目標顯得難以企及。能源價格是通脹的唯一推手，進一步突顯出日本經濟復甦的脆弱本質。經濟產業省周五發布的數據顯示，5月工業生產下降3.3%，降幅超過預期，原因是由於庫存高企，汽車和建築機械製造商削減產量。另外，日本5月全國核心消費者物價指數(CPI)較上年同期上升0.4%，連續五個月上揚，升幅超過4Of0.3%。 coreCPI包括油品價格，但剔除了新鮮食品價格。 但剔除能源價格的影響後，5monthCPI較上年同期持平。東京6Monthly CoreCPI較上年同期持平，路透調查分析師此前預計為上漲0.2%。另外一項數據顯示，5月家庭支出較上年同期下降0.1%，為連續第15個月下滑，為紀錄最長連跌走勢。日本5月失業率意外升至3.1%，因有更多員工辭職去尋找更好的工作，並且有新的求職者進入就業市場。日本總務省數據顯示，5月求才求職比連續第三個月上升，達到1.49，創1974year2月來最高。這顯示職位空缺和求職者希望獲得或者能夠勝任的職位之間，仍然不相匹配。日本第一季國內生產總值(GDP)環比年率為增長1.0%，受惠於出口強勁及民間消費的雙重火力，這促使了日本央行在4月上調其經濟評估。 但消費者物價升幅仍頗低迷，突顯出日本央行想推動通脹達到2%的目標仍是一大挑戰。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見，較近支持先參考25Balance moving average110.80，關鍵則在位於109.30of250天平均線，本月中旬已見匯價守穩250天線，且於四月份匯價亦曾一度觸碰，但未有明確跌破此指標下，美元之後大舉反撲，衝上114日圓上方。MACD指標已上破訊號線，中短期而言，仍會預計有延續走高的傾向。原先較近阻力預估在112水準，不遠處亦見有位於111.85of100天平均線，在今日破位後，料可延續升勢；下一級則參照五月份未能突破的114.40To the extent that115關口。
        

Estimated wave amplitude:
resistance 111.85/112.00 - 114.40
support 110.80 - 109.20
                                                                                                                                            
  
Focus:
7month3day(one)：日本第二季央行短觀大型製造業景氣判斷指數‧非製造業景氣判斷指數‧大型企業資本支出預估‧Japan6月日經製造業PMI‧Consumer confidence index
7month6day(four)：日本上週投資外國債券‧上週外資投資日股
7month7day(five): Japan6月外匯儲備‧Japan5月加班工資


GBP GBP - 卡尼暗示加息傾向，英鎊延續探高格局

英鎊兌美元走勢，在近日持續探高的形勢下，當前矚目位置見於1.3050水平，在上周歷經多日仍是難越雷池，因此，倘若此趟終可成功突破，料會鞏固其上行格局，甚至以旗形的形態再往上衝高。黃金比率計算，以去年6month24Daily high1.5018to10month7Daily low1.1450累積3568點的跌幅計算，50%的反彈水平為1.3230Expand to61.8%Then it is1.3655。同時，MACD指標已告上破訊號線，示意著英鎊更傾向維持走高。至於下方支持先會參考50Balance moving average1.2860To the next level1.2690水平，較矚目的支持則估計為200Balance moving average1.2545，上周英鎊曾下探此指標，但未有跌破。建議可待回位至1.29水平下方再行買入英鎊兌美元，以1.2830作止損點，短期獲利目標設於1.3030Horizontal.
        
Estimated wave amplitude:
resistance 1.3050* - 1.3230 – 1.3500
support 1.2690 – 1.2625 – 1.2500 - 1.2360


Focus:
6month30day(five)：英國第一季GDPSeasonal rate‧商業投資‧流動帳平衡
7month3day(one)：英國6monthMarkit/CIPS製造業PMI
7month4day(two)：英國6monthMarkit/CIPS建築業PMI
7month5day(three)：英國6monthMarkit/CIPS服務業PMI
7month7day(five)：英國6monthHalifax房價指數‧UK5月建築業產出‧工業生產‧製造業產出‧對非歐盟地區貿易平衡‧全球商品貿易平衡


相關要聞
NATIONWIDE：英國6月房價較前月漲1.1%
NATIONWIDE：英國6月房價較上年同期漲3.1%


CHF Swiss franc - 政府調降2017年經濟增長展望，預期通脹保持低迷


瑞士智庫KOFAnnounced on Friday, Switzerland6monthKOF領先成長指標升至105.5，路透調查預估為102.5；5monthKOF領先成長指標修正為102.0，初值為101.6。該數據反映瑞士經濟在未來六個月左右的預期表現。

技術圖表所見，自去年底大幅上漲後，美元兌瑞郎在過去幾個月呈現著一浪低於一浪的下跌行情，尤其這兩個月的短暫上衝亦未能明確突破1.01水平，更促成了雙頂下挫的型態，以上述雙頂型態的幅度250點計算，延伸目標將為0.96水平。另外，若果以2015year5Monthly low0.9065Until last year12Monthly high1.0344的累積漲幅計算，50%and61.8%的調整幅度為0.9710and0.9560。較大支持則可參考2015year8Monthly low0.9251。不過，相對強弱指標及隨機指數出現反彈，需防範短期或會先行整固，較近阻力可參考0.9770，至於上述的雙頂型態的頸線位置為0.9850，將會作為重要阻力參考，較大阻力預估為250Balance moving average0.9920Horizontal.
        
Estimated wave amplitude:
resistance 0.9770 - 0.9850  0.9920
support 0.9600 - 0.9560 – 0.9251
                                                                       

相關要聞
Switzerland6月投資者信心指數為20.7
Switzerland6monthKOF領先成長指標升至105.5

Focus:
7month3day(one)Switzerland5Monthly retail sales annual rate‧Switzerland6月製造業PMI
7month6day(four)Switzerland6monthCPI
7month7day(five)Switzerland6月失業率


AUD AUD - 澳洲央行料在7月會議上維持利率不變

路透調查顯示，分析師認為澳洲央行幾乎肯定將在下周的政策會議上維持隔夜拆款利率在1.5%的歷史低位不變。路透調查訪問的50名分析師中，有49人預計澳洲央行將在7month4日的政策會議上按兵不動。去年該行降息兩次。多數人預計該行將在明年年中之前維持利率不變。38名受訪者中的18人預計，該行將在明年9月之前升息，兩人預計降息。

澳元觸及三個月高位，因調查顯示中國製造業活動表現超出市場預期。商品貨幣還因油價持堅而受到支撐。澳元兌美元一度漲至0.7712, for3月以來最高水準。投資者將密切關注定於下周二公布的澳洲央行貨幣政策聲明，從中尋找其轉變中性立場的蛛絲馬跡。市場廣泛預期澳洲央行會在下周維持利率在紀錄低位1.50%不變。

技術圖表所見，現階段較近支撐預估在50Balance moving average0.7480and0.7330水平，關鍵支持則回看0.7160水平。向上則留意近日屢試不破的0.7640水準，若未能更上一層樓，配合相對強弱指標及隨機指數已自超買區域呈現初步回落跡象，或見澳元將迎來調整。至於較大阻力預估在0.7680and0.7750Horizontal.
        

Estimated wave amplitude:
resistance 0.7640* – 0.7680 – 0.7750
support 0.7480 - 0.7330 - 0.7160


Focus:
7month3day(one): Australia5Monthly building permit rate‧民間住宅建築許可‧Australia6月整體招聘廣告月率
7month4day(two): Australia5Monthly retail sales rate‧Australia7月央行公布利率決定
7month5day(three): Australia6monthAIG服務業指數
7month6day(four): Australia5月商品及服務貿易平衡‧進口‧Export
7month7day(five): Australia6monthAIG建築業指數



NZD New Zealand dollars - 央行：經濟增長前景正面，但全球不確定性和樓市構成風險

技術圖表所見，匯價已上破多組平均線，同時，相對強弱指標及隨機指數均告上揚，預估紐元仍會傾向繼續探高。紐元兌美元的關鍵支撐料為0.68水平。以2015年第三季至去年第三季的累積升幅計算，50%and61.8%的回吐水平則會分別看至0.6840and0.6690水平。另一方面，上方阻力則矚目於上周高位0.7320，若可破位走高，下個目標可看至0.7380and0.75Horizontal.
        
Estimated wave amplitude:
resistance 0.7320 - 0.7380 - 0.7500
support 0.6800 – 0.6690 – 0.6500
                                                                                                                                         
相關要聞
紐西蘭5月進口為48.5億，出口為49.5Billion
紐西蘭5月貿易順差為1.03億紐元
紐西蘭截至5月的年度貿易逆差為37.5億紐元


Focus:
7month4day(two)：紐西蘭第二季NZIER商業信心指數‧NZIER產能利用率


CAD Cad – 央行再發鷹派言論，加元強勢延續

美元兌加元周三大幅下滑，至周四更已迫近1.30關口，創四個月低位。由於匯價於上周已同時跌破上升趨向線及200天平均線，令美元兌加元大有機會延展進一步弱勢，以去年5Monthly low1.2458Until this year5Monthly high1.3793的累積漲幅計算， 61.8%的回調水平將會看至1.2970；此外，2月匯價曾低見至1.2967，若後市跌破此區，則有望形成雙頂型態，並延伸弱勢發展，下一級目標將看至1.28And last year5Monthly low1.2458。另一方面，上方阻力則回看1.350and200天平均線位置1.3340，較大阻力料為1.35Horizontal.

        
Estimated wave amplitude:
resistance 1.3330 – 1.3500 -1.3550
support 1.3060 - 1.2970 – 1.2800
                                                        

Focus:   
6month30day(five): Canada4monthGDPMonthly rate‧Canada5月工業產品價格‧原材料價格
7month4day(two): Canada6monthMarkit製造業PMI
7month6day(four): Canada5Monthly building permit rate‧貿易平衡‧Export‧進口
7month7day(five): Canada6月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率‧Ivey PMI



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Emperor Financial Group Zongheng Huihai Analysis Department
(The above column content is the author's personal professional opinions and is sincerely for readers' reference; I would like to remind readers that financial market volatility is unpredictable and they must be cautious of risks)