兴业投资：美国怼上OPEC 原油低位震荡

兴业投资：美国怼上OPEC crude oil低位震荡
2017year5month10day
隔夜多空消息交织，国际原油价格维持在上周反弹高点下方震荡。美国6Monthly crude oilfuturesClosing down0.30USD, decline0.65%Report46.20dollar/bucket;Brent7Monthly crude oil futures closed lower0.55USD, decline1.11%Report48.90dollar/Bucket.
US Energy Information AdministrationEIA的月度报告对原油明显利空：预计全球2017年原油需求增速将扩大710000 barrels/日，至增加15610000 barrels/日，但认为产出增速要快于需求，上调美国2017年原油产出预期910000 barrels/Day, to93110000 barrels/日。同时，EIA将美国原油价格预期从52.24dollar/桶下调至50.68dollar/桶，将布伦特原油价格预期从54.23dollar/桶下调至52.60dollar/Bucket.
不过，油价在EIA报告后短暂刷新日低旋即回升，显示多头的顽抗。尽管市场对OPEC延长减产协议仍存有疑虑，但消息称沙特阿美将在今年5月减少销往亚洲的原油约700万桶，显示沙特愿意用实际行动支持油价，一定程度上支持油价。此外，需求端也传来利好，中国海关总署最新数据显示，3月进口原油再创历史新高3895万吨，一季度原油进口单价同比增长了64.7%。
American Petroleum InstituteAPI数据好坏参半，油价得到提振有限。数据显示，截至5month5日当周，原油库存大降579Ten thousand barrels, expected to decrease18010000 barrels;Reduced inventory of Cushing crude oil13.3Ten thousand barrels, the previous value is a decrease21.5万桶。然而，汽油库存增加316.9Ten thousand barrels, expected to decrease53.8万桶，增加市场对夏季驾驶季需求低迷的忧虑。
Overall,OPEC和俄罗斯声援延长减产协议让油价止跌，但并不足促使多头进场，市场仍等待更多利好消息推动。今晚OPEC将公布月报，关注其对美国原油产量及全球原油供需的评估。另外，美国EIA库存数据也将有望推动油价进一步走势。
USD Index
美元指数延续法国大选结束后的反弹态势，最高上探99.65。马克龙当选法国新总统，并未能给欧元带来更多的提振，反而出现买消息卖事实的走势，间接推升美元。另外，隔夜多位美联储官员发表鹰派讲话，力挺今年加息3次，并提及缩表，也为美元提供进一步支持。随着风险事件落幕，市场缺乏焦点，日内关注晚间欧央行行长德拉吉讲话，欧美货币政策前景差异可能为美元进一步走势提供指引。技术上，美指自低位企稳回升，随机指标牛背离，短线可能有进一步上行空间，但以回调做多为主，不建议追多。支持关注99.20/99.00/98.70Resistance99.65/99.85/100.00。
technical analysis
American crude oil
日图：依旧收阴但下行动能并未增强，反弹仍可期待，但下行的10日均线可能限制涨幅，短线以震荡走势对待。
4Hour chart:V型反转后小幅整理，整体偏弱但下行空间受限。
小时图：在47下方震荡整理，反弹面临重重阻力但仍有机会向上。
综述：日内建议45.30Top long, top break46.400跟进，关注47.00First line performance.
Brent crude oil
日图：依旧收阴但下行动能并未增强，反弹仍可期待，但MA5/10死叉可能限制反弹空间，暂时以低位震荡对待。
4Hour chart:V型反转后小幅整理，多空拉锯略偏弱。
Hour chart:50关口下方震荡，反弹面临重重阻力，但仍有机会进一步走高。
综述：日内建议48.20Top long, top break49.40跟进，先看49.90frontline.
Follow on Wednesday:
欧央行行长德拉吉讲话
France3Monthly trade account
France3Monthly manufacturing industry/industrial production
Italy3Monthly industrial production
U.S.A4Monthly imports/出口物价指数
Last week in the United StatesEIAInventory changes
OPECMonthly Oil Market Report