兴业投资：原油供应增加&需求不畅，国际油价收跌逾1%

Industrial Investment:crude oil供应增加&需求不畅，国际油价收跌逾1%
2020year10month12day
由于挪威石油工人结束罢工、利比亚重启其最大油田生产、美国页岩油气开采活动出现回升迹象，因美国贝克休斯公布的每周石油钻井平台数连续第四周增加、墨西哥湾石油生产受飓风“德尔塔“的影响逐步减小，导致原油市场供应量上升，同时新冠肺炎疫情仍在蔓延，令原油需求前景继续黯淡，国际油价上周五受压走低。不过OPEC可能推迟明年初的增长计划，限制了油价下行空间。截止美国收盘，美国WTIcrude oil11monthfuturesClosing down0.7USD, or1.7%Report40.51dollar/Bucket, highest reach41.38dollar/Bucket, lowest drop to40.37dollar/bucket;Brent crude oil12Monthly futures closed lower0.67USD, or1.54%Report42.75dollar/Bucket, highest touch in tray43.54dollar/Bucket, lowest drop to42.57dollar/Bucket.
挪威石油公司周五与工会官员达成了一项薪资协议，结束了为期10天的罢工。这场罢工可能导致挪威的石油和天然气产量减少近25%。澳新银行称，“这可能影响到每天近100万桶的产量”。芝加哥价格期货集团(Price Futures Group)高级分析师菲尔?弗林(Phil Flynn)表示，周五晚些时候，当挪威宣布将结束罢工时，支撑油价的看涨因素之一消失了。
利比亚国家石油公司周日在一份声明中说，该国最大的沙拉拉油田已解除不可抗力。此决定是在利比亚长期内战达成停火协议之后做出的，截至目前东部许多油田和港口已经重新启动。沙拉拉油田位于利比亚西部，满负荷生产的原油日产量约为30万桶。加之此前利比亚此前已经恢复30万桶的产量，这将使利比亚每天的总产量大约翻倍，达到约60万桶。利比亚重启其最大油田，在主要产油国联盟试图遏制全球供应之际，这为OPEC+增添新的问题。
与此同时，美国墨西哥湾产油区受飓风影响趋于结束，产能正在恢复，这也削弱了对油价的支撑。此前，飓风“德尔塔”对美国墨西哥湾沿海能源生产造成了15年来最严重的打击，导致该地区大部分石油和近三分之二的天然气生产中断。雷斯塔能源公司高级副总裁兼石油市场负责人比约纳尔?通海于根认为，飓风等影响因素消失后，油价将很快出现回调。目前油价维持在每桶40美元以上的基础并不稳固。
伊拉克下调油价前景预估，认为在2021年一季度结束前，国际油价很难再升破45dollar/桶关口。伊拉克油长贾巴尔预计，原油价格今年将维持在41-42dollar/Barrel,2021年第一季度将升至45dollar/桶，且重申伊拉克将继续遵守OPE+限制产量的协议。
美国页岩油气开采活动出现回升迹象，这也为油价构成压力。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)The latest data shows that as of10month9日当周，石油钻井总数增加4Seat to193Seat6month12日当周以来最高水平，预期为190seat;天然气钻井总数减少1座至为73座，预期为74seat;石油和天然气钻井平台总数增加3Seat, to269座，预期为266座。美国钻井公司连续四周增加美国石油和天然气钻井数，表明石油钻井数已经触底。
新冠肺炎疫情仍是市场焦点，尽管高盛表示，新冠疫情对美国经济的伤害远没最初担心的那么严重。但近期疫情反弹，并且美国专家警告流感季疫情或更严重，四季度经济可能再度下行，这对油价不利。芝加哥价格期货集团高级市场分析师菲尔?弗林表示，美国新增新冠病毒感染人数和新冠感染死亡人数的上升令市场人气变成更为负面的情绪。这些关于疫情的利空消息不仅损害经济增长预期，而且威胁原油需求前景。
此外，美国参议院共和党人对能否在11month3日大选前就一项冠状病毒经济刺激计划达成协议表示怀疑，这也令油价下跌。
然而，由于今年冬天冠状病毒病例可能增加，全球原油需求前景恶化，可能会促使OPEC改变放松减产力度的计划，这为油价提供少许支持。据媒体报道，沙特阿拉伯和俄罗斯正在考虑推迟原定于明年初的增产计划。摩根大通表示，在11month30日召开的下一次欧佩克+会议上，沙特有可能进一步减产。俄罗斯能源部长诺瓦克上周五对当地媒体表示：“我们需要合作，以创造正常的市场环境。”不过，标普全球普氏当天早些时候发布的一份报告显示，俄罗斯在8月份没有严格遵守当前OPEC协议下的生产配额，这一情况可能会使任何延长当前产量限制的新协议复杂化。
USD Index
美元指数上周五小幅跳空低开后略微反弹，但未能填补缺口并自93.55盘中高点继续下滑，触及93.00半个月新低，因市场乐观地认为美国将就新的刺激方案达成一致，且投资者押注民主党总统候选人拜登更有可能赢得大选，和民主党可能掌控参众两院，这削弱了美元。
从技术角度看，由于空头破坏了近期的看涨前景，美元指数跌破关键支撑点。荷兰合作银行分析师表示，在选举结果揭晓之前，投资者可能不得不面对选举结果存在争议的风险，以及欧洲和其他地区新冠肺炎病例增加对全球增长的影响。新冠肺炎、美中紧张局势和美国大选可能引发的风险非常大，足以让作为避险工具的美元在未来几个月通过空头回补得到提振。中美之间持续出现紧张迹象，这可能放缓全球复苏步伐，并为避险资产提供支撑。
上周五，美国总统特朗普提出1.8万亿美元的新冠病毒刺激计划，推动了全球风险市场，同时削弱了美元的避险需求。不过，周末的新闻头条给那些冒险投资者泼了一盆冷水。国共两党都对这一提案表示了拒绝。美国众议院议长佩洛西在谈到特朗普政府的刺激方案时说:“这个方案相当于向前进了一步，后退了两步。”
美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，美国经济复苏已“趋于平稳”，迫切需要财政政策的额外支持。我们将继续看到艰难而缓慢的复苏，全国数以千计的小企业将走向破产。这就是为什么我们当选的领导人团结起来采取更多行动是如此重要。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道收敛，油价在中轨附近徘徊;14and20日均线持平;Random indicators have declined.
4小时图：保利加通道趋平，油价跌穿中轨;14and20均线上行势头趋缓;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days39.10-41.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above10month6Daily high point40.80After breaking through, we will explore further10month8Daily high point41.40And then9month4Daily high point41.80and8month31Daily low point42.50, and8month20Daily high point42.90and9month2Daily high point43.20;And the following supports attention10month12Daily low point39.90Falling below will lead to exploration10month8Daily low point39.70And then10month6Daily low point39.10and10month2Daily high point38.55and9month11Daily high point37.80, and10month5Daily low point37.20and10month2Daily low point36.60。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价向中轨回落;14and20Daily moving average bullish;Random indicators withdraw from overbought areas.
4小时图：保利加通道趋平，油价跌穿中轨;14and20均线上行势头趋缓;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20小时均线卡的;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days41.30-43.75Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above10month6Daily high point42.80Breakthrough will be explored10month9Daily high point43.50And then9month18Daily high point43.75and9month4Daily high point44.50, and8month31Daily low point45.20and9month2Daily high point46.00;And the following supports attention10month12Daily low point42.15Falling below will lead to exploration10month8Daily low point41.80And then10month7Daily low point41.30and10month2Daily high point40.75, and10month1Daily low point39.90and10month5Daily low point39.40。
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