Industrial Investment:IEA下调需求预测，国际油价周四微跌

Industrial Investment:IEA下调需求预测，国际油价周四微跌
2020year8month14day
国际油价周四小幅收低，主要受到国际能源署(IEA)ContinuingOPEC发布悲观月度报告后下调了全球crude oil需求预测的打压，同时以色列和阿拉伯联合酋长国达成两国关系正常化的协议，中东局势缓和也给油价施加额外压力。不过股市的乐观表现和美元走软为油价提供些许支持。截止美国收盘，美国WTIcrude oil9monthfuturesClosing down0.08USD, or0.19%Report42.43dollar/Bucket, highest reach42.83dollar/Bucket, lowest drop to42.07dollar/bucket;Brent crude oil10Monthly futures closed lower0.26USD, or0.57%Report45.03dollar/Bucket, highest touch in tray45.55dollar/Bucket, lowest drop to44.79dollar/Bucket.
在最新的石油市场月度报告中，国际能源机构(IEA)调低了其对2020年全球石油需求的预测，因冠状病毒危机打击了航空旅行前景。IEAestimate2020年全球石油供应将减少71010000 barrels/天，预计2021年全球石油供应将增加16010000 barrels/Days.7月份，全球石油供应增加了25010000 barrels/天，至900010000 barrels/天。冠状病毒病例的激增导致汽油下半年需求预期下调。IEAtake2021年原油需求预测下调2410000 barrels/天，至971010000 barrels/天。同时将预计2020年全球石油需求将减少81010000 barrels/天，主要原因是航空燃油需求疲软。此前一个交易日，OPEC发布了悲观的月度预估，显示2020年全球石油需求下滑幅度将超过此前预估，且对明年的复苏仍有疑虑。辉立期货的资深大宗商品经理Avtar SanduRepresent:“OPEC在月度报告中发布了悲观预测，指出受新冠疫情影响，2020年全球石油需求降幅将大于之前的预期，且明年的需求复苏也充满不确定性。”
与此同时，亚洲地区原油需求复苏尚不足以支撑油价持续反弹。尽管此前沙特阿美CEO表示亚洲原油需求回升，部分国家甚至回升到了疫情前的水平，这是近期支撑油价的一个关键因素，因为亚洲被视作是全球原油需求的主要增长点。但是分析人士指出，亚洲的需求可能并没有市场所预期的那般乐观，一些炼厂已削减了9月根据定期合约从沙特阿美购买的原油数量。衡量炼油企业利润率的指标表明，亚洲炼油企业的处境艰难。
同时，疫情前后再度出现不确定性以及经济恢复路径因为大选和党争显得更不明朗的状况，也打压了能源需求进一步看多的前景。此外，投资者还在焦急地等待着供给端的最新消息，因此OPEC+会否在9月及之后的技术会议上进一步增产，将吸引市场关注。在OPEC+内部各国利益矛盾相互交织了背景下，未来产能安排依旧有着诸多不确定性，这意味着原油供需再平衡仍面临很大压力。
据俄罗斯媒体周四报道，俄罗斯能源部长亚历山大?Novak(Alexander Novak)表示，他预计欧佩克及其盟友下周开会时不会仓促决定减产。诺瓦克称，“我认为没有人会提出任何仓促的行动或额外的提议。我们按照计划，按照已批准的协议，正在步入正轨。市场或多或少是稳定的，我们正看到市场逐渐趋于平衡。目前还没有其他提议改变欧佩克和其他主要石油生产国之间的减产协议。”
道明证券大宗商品策略主管巴特?米莱克(Bart Melek)指出，美国原油库存下降和需求复苏给油价带来乐观的前景，美国截至8month7Day and WeekEIAReduction in crude oil inventory451.2万桶，降幅远超预期(市场普遍预期为下降22010000 barrels)。同样有利的一面是，进口减少了38.910000 barrels/天，出口增加了32.410000 barrels/天，产量减少了3010000 barrels/天，仅为107010000 barrels/天。此外，产品需求持续增加，每天增加145.7万桶。整体而言，EIA库存报告温和乐观，随着美国联邦政府追加万亿美元的刺激计划，新冠病毒治疗方法和疫苗的出现以及世界其他地区逐渐开放，美国原油需求可能继续复苏，原油需求在2020年前料呈上升趋势，再加上OPEC+供应纪律，以及美国页岩油行业的疲软，都表明在未来四个月及以后的时间，现有的库存将大幅减少。尽管WTI原油可能会测试近期高位，向略低于45dollar/桶的阻力位移动，但不太可能在短期内进入大幅上升的交易区间。由于新冠病毒以及OPEC+可能让供应满足不断增长的需求，原油需求仍面临风险。
此外，以色列和阿拉伯联合酋长国宣布，他们已经达成了两国关系正常化的协议。一名白宫官员告诉记者：“作为协议的一部分，以色列同意暂停对其一直在讨论并吞的约旦河西岸地区行使主权。”在此之后，中东地缘政治紧张局势的缓和似乎给原油价格带来了额外的压力。
接下来，市场焦点转向美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周石油钻井平台数。此前截至8month7日当周，石油钻井总数减少4Seat to176Seat15年来的最低水平。当然，投资者将继续密切关注国际贸易关系和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响，以寻找石油的短期交易机会。
USD Index
美元指数周四小幅跳空低开后继续下挫，触及92.89周内新低，因旨在缓解疫情影响的新一轮救助计划磋商仍未取得进展。不过，随着美国疫情在之前连续数天缓解之后重新抬头，美国stock market index冲高回落，市场乐观情绪消退，避险资金推动美元收复了部分失地，触及93.35盘中高点，但未能填补早盘缺口。
US Department of Labor(DOL)周四公布的数据显示，截至8month7日当周，美国首次申请失业救济金人数为96.3Ten thousand people, better than expected110Wan, this is from3月中旬以来首次低于100万。截至7month31日当周续请失业救济金人数为1548.6万人，较前一周修正后的水平减少了60.4万人，比5月份的峰值减少了940万人，但仍是金融危机期间的两倍。美国上周初请失业金人数自美国疫情爆发以来首次降至100万以下，但这可能是因为每周600美元的额外失业补助到期，使一些人无法申请失业金。报告几乎没有改变经济学家的观点，即就业市场复苏步履蹒跚。即使上周有所下降，但仍远高于2007-09年大衰退期间69.5万人的峰值。
美国国家经济顾问库德洛周四表示，预计经济将在第三季度增长20%或更多，2021年将非常强劲;我们知道还有1600万人失业，所以我们延长了失业救济;经济正在复苏，看起来是“V”型的。如果8月就业报告显示失业率降至个位数，我不会感到惊讶。目前为止救助谈判陷入停滞，特朗普政府不会像民主党人要求的那样将新冠病毒救济规模提升至2-2.5Trillion US dollars;不会在刺激计划方面做重大承诺，我们希望得到更有针对性的救济法案。
亚特兰大联储主席博斯蒂克周四指出，结构性的种族主义确实是我们经济中的一个障碍;希望我们能看到更多的财政政策。同时美联储理事布雷纳德周四表示，美联储正在研究央行数字货币，对一种假象的数字美元进行实验。病毒大流行表明支付系统韧性的重要性;美联储尚未决定是否考虑发行数字foreign exchange;美联储评估数字外汇的机遇与挑战;需要取得显著进展以考虑数字外汇问题。
今晚北京时间20:30The United States will announce7月零售销售数据。此前美国零售销售连续二个月大幅增长，可能反映了更广泛的消费者支出上升，不过近期的高频数据表明这一势头在6月下旬开始放缓，可能是因为财政刺激的减弱以及新冠肺炎病例的上升。我们预计，7月整体零售销售将增长1.9%Far below6Of7.5and5Of17.7%，核心零售销售(扣除汽车销售)Material growth1.3%, also compared to6Of7.3%and5Of12.4%大幅放缓，同时对照组销售将增长0.8%Below6Of5.6%and5Of11%。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14and20日均线持平;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道上扬，油价下测中轨;14and20Flat moving average;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展;14and20Bearish moving average;Random indicators are declining in oversold areas.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days41.50-43.50Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above8month13Daily high point42.80After breaking through, we will explore further8month5Daily high point43.50And then2month28Daily high point43.80and3month2Daily low point44.40, and3month5Daily low point45.60and3month6Daily high point46.35;And the following supports attention8month12Daily low point41.50Falling below will lead to exploration8month10Daily low point41.20And then7month29Daily low point40.90and8month4Daily low point40.10, and8month3Daily low point39.60and7month30Daily low point38.70。
Brent crude oil
日图：保利加通道温和上扬，油价自上轨回落;14and20Daily moving average bullish;Random indicators are rising.
4小时图：保利加通道趋平，油价跌穿中轨;14and20Flat moving average;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days43.80-46.20Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above8month13Daily high point45.55Breakthrough will be explored8month11Daily high point45.75And then8month5Daily high point46.20and2017year6month20Daily high point47.20, and2month28Daily low point48.90and3month2Daily low point49.55;And the following supports attention8month10Daily low point44.55Falling below will lead to exploration8month5Daily low point44.20And then7month31Daily high point43.80and8month4Daily low point43.20, and8month3Daily low point42.85and7month27Daily low point42.35。
Follow on Friday:
U.S.A7Monthly retail sales
美国第二季度非农生产力
U.S.A7Monthly industrial production
U.S.A8Monthly University of Michigan Consumer Confidence Index
贝克休斯美国每周石油钻井平台数
Dallas Fed Chairman Kaplan delivers a speech