兴业投资：需求担忧再度浮现，国际油价周四暴跌逾7%

兴业投资：需求担忧再度浮现，国际油价周四暴跌逾7%
2020year6month12day
由于投资者对冠状病毒感染的第二波爆发的担忧，刺激避险情绪回暖，同时美国首次申请失业救济人数仍然居高不下，凸显疫情对经济的长期挑战，加之美联储也公布了悲观的经济预测，打压了能源需求前景，国际油价周四受此拖累大幅下挫，创4月下旬以来最大单日跌幅。截止美国收盘，美国WTIcrude oil7monthfuturesClosing down2.99USD, or7.74%Report35.62dollar/Bucket, highest reach38.81dollar/Bucket, lowest drop to35.41dollar/bucket;Brent crude oil8Monthly futures closed lower3.05USD, or7.38%Report38.29dollar/Bucket, highest touch in tray40.96dollar/Bucket, lowest drop to38.29dollar/Bucket.
投资者对新冠疫情大流行再度抬头的担忧重燃，新冠肺炎第二波爆发必将导致原油需求增长放缓，油价遭到疯狂抛售。周三，美国德克萨斯州的住院人数连续第三天上升至创纪录水平。德克萨斯州是实施第一阶段重新开放计划的州之一。一位知名卫生专家表示，今年9月，美国死于新冠的人数可能达到20万，这是美国在新感染病例增长降至可控水平前就重启经济的惨痛后果。
according toWorldometers实时统计数据显示，截至北京时间6month12Day morning06Hour56分，全球新冠病毒确诊病例达逾757万例，新增128042例至7575193例，死亡病例达42万例，新增4707例至422842例。美国目前有21个州新确诊病例上升，至少9个州激增。亚利桑那州的死亡人数增加了30%。德克萨斯州确诊病例增加70%。同时加利福利亚州的住院人数又回到了5month13日以来的最高水平。美国新冠病毒确诊病例达近209万例，新增21963例至2088364例，占全球确诊病例的近三分之一;死亡病例达11.6万例，新增886例至116016例，占全球死亡人数的四分之一之上。
与此同时，投资者权衡了供需双方的悲观基本面。美国能源情报署(EIA)周三发布的最新数据显示，上周美国原油库存创纪录地增加，削弱了原油市场人气。截至6month5日当周，美国原油库存意外增加570Ten thousand barrels, reaching5.3810亿桶，远远高于市场预期。接受标普全球普氏能源资讯(S&amp Global Platts)调查的分析师预计下降320万桶。汽油和馏分油的库存也有所增加。
道明证券分析师解释称，随着海湾国家减少自愿大规模减产，将有超过100万桶石油重返市场。随着油价飙升，市场担心页岩气减产可能缓解。我们看到，由于供应预期不佳，风险正在浮现。尽管需求正常化程度温和，但美国的炼油厂仍在艰难地恢复运营，因此2020年上半年预计的20亿桶库存积累可能需要更长时间才能消除。
此外，美联储(Fed)悲观的2020年经济预测也抑制了投资者对原油等高收益资产的兴趣。全球股市普跌反映了市场避险情绪高涨。
不过，新冠病毒疫苗研究取得进展，部分缓解了市场担忧情绪。据 国会山报(The Hill)报导，根据周六医学杂志《细胞》上发表的一项研究显示，正在研发新冠病毒疫苗的中国研究人员称，新冠病毒疫苗在动物试验中显示巨大潜力。据报导，一种叫做BBIBP-CorV的新冠病毒潜在疫苗在猴子，大鼠，豚鼠和兔子中产生与新冠病毒作斗争的抗体。该疫苗是由北京生物制品研究所开发的，该研究所是中国医药集团的一个子公司。它是中国正在测试的五种候选疫苗之一。此外，全球范围内有100多种潜疫苗正处在试验当中，其中美国有五种处于不同的开发阶段。美国生物技术公司Moderna与美国国家过敏和传染病研究所(NIAID)合作开发疫苗，该公司周三宣布将在7月开始最终测试阶段。 前一阶段，Moderna疫苗在动物身上进行测试时显示出令人鼓舞的结果，类似于BBIBP-CorV。NIAID疫苗研究中心主任约翰?马斯科拉(John Mascola)接受《华尔街日报》采访时称，该试验将涉及50多个地点(美国境内)of30000People.
接下来，美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周石油钻井平台数将会吸引原油投资者的眼球(此前截至6month5日当周，石油钻井总数减少16Seat to206座，连续十二周减少，续刷近十一年来新低)。同时，市场参与者还会密切关注美国骚乱、中美关系和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响，以寻找新的推动力。
USD Index
美元指数周四早盘短暂调整后自95.912低点震荡走高，于纽约市场加速上扬，触及96.764多日新高，创近两个月来最大单日涨幅，因为美国申请失业金人数居高不下，且可能出现第二波疫情的担忧，和美联储周三发布悲观的前景预测，刺激了美元的避险需求。
尽管周四出现了风险溢价交易，但美元的弱势可能会持续下去。高盛分析师在最新客户报告中指出，最近的美元疲软“可能只是更大的结构性下行趋势的开始”。美元“中期基本面不佳”。收益率下降并不一定意味着海外投资者将出售美国资产，但我们预计，固定收益投资组合的流入将放缓。鉴于对冲成本大大降低，一些投资者将开始在固定收益和股票的跨境头寸中对冲foreign exchange风险。在卫生和经济危机前，美元已经被高估，其2Month and3月的升值进一步推高了估值。如果全球经济继续复苏，未来几年美元将下跌超过20%。
美国劳工统计局周四公布的数据显示，5Monthly Producer Price Index(PPI)Month on month increase0.4%，高于市场预期的上涨0.1%，4Monthly decline1.3%。不包括波动较大的食品和能源价格的核心PPIYear-on-year increase0.3%，低于分析师预计的上涨0.4%, month on month decrease0.1%, as expected,4Monthly decline0.3%。
同时，截至6month5日当周，美国首次申请失业救济的人数为154.2万人，略好于市场预期的155万人，此前一周数据为189.7万人。四周平均申请人数为200.2万人，较前一周修正均值减少28.6250万人。而截至5month29当周，续请失业金人数为2092.9万人，比前一周修正后的数据下降了33.9万人。美国上周初请失业金人数连续第十周下降，且录得自4month11日以来的最大降幅。同时续请失业金人数也出现新冠疫情开始以来第二次下降。由于近1000万的人接受大流行性失业援助(PUA)福利，超过3000万的美国人接受了失业保险(UI)。因此，尽管5月非农数据意外积极，但仍很难对就业数据感到乐观。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道趋平，油价跌穿中轨;14and20日均线上行势头趋缓;Random indicators have declined.
4Hour chart: Poly plus channel diffusion, oil prices developing below the downward trend;14and20Bearish moving average;Random indicators have rebounded from oversold areas.
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators are rising.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days34.25-37.05Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above6month12Daily high point36.00After breaking through, we will explore further6month9Daily low point37.05And then6month10Daily low point37.70and6month10Daily high point38.80, and6month9Daily high point39.05and6month5Daily high point39.65;And the following supports attention6month12Daily low point34.50Falling below will lead to exploration6month1Daily low point34.25And then5month29Daily low point32.35and5month28Daily low point31.30, and5month22Daily low point30.70and5month18Daily low point30.40。
Brent crude oil
日图：保利加通道收敛，油价下测中轨;14and20日均线上行势头趋缓;Random indicators have declined.
4Hour chart: Poly plus channel diffusion, oil prices developing below the downward trend;14and20Bearish moving average;Random indicators have rebounded from oversold areas.
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20Hourly moving average bearish;Random indicators fluctuate higher.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days36.15-39.00Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above6month12Daily high point38.30Breakthrough will be explored6month4Daily low point39.00And then6month10Daily low point40.10and6month11Daily high point41.00, and6month9Daily high point41.40and6month10Daily high point42.00;And the following supports attention6month12Daily low point37.00Falling below will lead to exploration5month28Daily high point35.95And then5month29Daily low point34.80and5month27Daily low point33.95, and5month28Daily low point33.60and5month15Daily high point32.90。
Follow on Friday:
U.S.A5Monthly Import Price Index
U.S.A6Monthly University of Michigan Consumer Confidence Index
美国贝克休斯每周石油钻井平台数
里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话