兴业投资：新冠疫苗进展良好&需求前景改善，国际油价创两月新高

兴业投资：新冠疫苗进展良好&需求前景改善，国际油价创两月新高
2020year5month19day
国际油价周一再度大幅飙升，美油升至32美元关口上方，布油突破35美元，纷纷创两个月来新高，主要受到新冠病毒疫苗取得良好进展，提振了市场风险情绪。同时OPEC+减产协议得到良好的执行，供需失衡矛盾得以缓和，也为油价上涨提供支持。截止美国收盘，美国WTIcrude oil7monthfuturesIncome increase2.17USD, or7.13%Report32.62dollar/Bucket, highest reach33.05dollar/Bucket, lowest drop to30.37dollar/bucket;Brent crude oil7Monthly futures up2.71USD, or8.28%Report35.44dollar/Bucket, highest touch in tray35.69dollar/Bucket, lowest drop to33.30dollar/Bucket.
油价的上涨势头主要可以归因于对石油需求复苏的乐观情绪，因为全球经济放松了封锁限制，企业活动出现了一些复苏迹象。据石油业内高管和交易员预测，目前中国的原油日需求量约为1300万桶，仅略微低于去年同期水平。随着更多封锁措施的结束，原油需求料继续回升。
同时，美国生物技术公司Moderna周一宣布，其试验性新冠病毒疫苗mRNA-1273早期人体试验取得积极成果，疫苗产生的病毒中和抗体类似于在康复患者体内发现的抗体。该消息缓和了对冠状病毒卷土重来的担忧，人们期待经济将得以安全地重启，进而支持原油需求复苏。
此外，鉴于原油产量削减和美国原油库存意外减少，对全球石油供应下降的预期，也支撑了原油市场的人气。跟踪石油出口情况的公司表示，OPECstay5月上半月大幅削减了石油出口，这表明该组织在遵守新的减产协议方面有了一个良好的开端。OPECAgree to proceed from5month1日起创纪录地削减97010000 barrels/日的供应量。世界上最大的原油出口国沙特上周宣布，将在6月把原油日产量再削减100万桶。科威特和阿联酋也表示将削减18万桶原油/日，同时，阿曼和尼日利亚加入到沙特、科威特和阿联酋自愿减产的行列。Rystad Energy资深石油市场分析师Paola Rodriguez Masiu表示，产油国正在大幅削减产量，随着需求增加，市场正缓慢复苏。面对需求不足和过低的油价，产油国减产的速度和程度超出了最初的预期。
与此同时，国际能源署(IEA)在其月度原油市场报告中表达了对全球原油市场的乐观展望后，买家信心得到提振。此外，美元在风险偏好改善的背景下全线走软，也提振了原油等高风险资产。
此外，中东地缘紧张局势也可能为油价反弹提供了些许支持。当地时间5month19Early morning of1Hour40分左右，巴格达绿区内传出一声爆炸，美国使馆及国际联军营地附近的防空警报随之响起。目前尚不清楚爆炸发生的具体地点及人员伤亡信息。
嘉信理财分析师认为，原油期货价格继续从4月份的历史低点反弹，减产和需求增长的迹像似乎在短期内稳定了市场。在产量方面，沙特阿拉伯和其他OPEC成员国似乎准备继续他们在6月后可能减产970万桶的协议，这是在上次OPEC会议上达成的。在需求方面，我们注意到一些国家开始放松一些措施，允许更多的企业重新开业。这应该有助于起初适度增加能源需求，并有助于遏制目前全球原油供应过剩的局面。随着价格回到30美元以上，我们可能看到原油市场将在30-35美元的新区间内交易。
然而，由于对冠状病毒问题处理不当，中美关系日益紧张，加之全球经济萎缩的担忧加剧，可能会限制油价进一步反弹的势头。
展望未来，投资者仍对全球经济增长面临的冠状病毒风险及其对石油需求的影响保持警惕。现在市场焦点转向美国石油学会(API)每周原油库存报告。预计截至5month8日当周原油库存可能会追随此前的放缓步伐，此前一周库存增幅降至760万桶，增幅连续第三周下降。若数据显现下降趋势料有助于油价延续近期的反弹走势。
USD Index
美元指数周一早盘回升至100.429水平后持续下滑，跌破100心理关口，触及99.542的六日新低，因新冠疫苗效果显著提振了市场情绪，削弱了美元的避险需求，同时德国和法国支持欧盟经济复苏基金提振欧元，也间接给美元施压。此外，鲍威尔暗示将根据需要推出更多刺激措施以对抗冠状病毒经济危机，削弱了美元的吸引力。
美联储主席鲍威尔周一重申，美联储将致力于确保市场正常运转，并在冠状病毒危机期间向需要资金的人提供资金。鲍威尔在事先发表的向参议院银行、住房和城市事务委员会的讲话稿中概述了美联储在新冠病毒大流行期间制定的无数计划。鲍威尔称，经济下行的范围和速度史无前例;我们应该尽我们所能缓解苦难的困境，应该采取一切措施缓和困境;美联储将使用一切工具帮助经济;美联储将维持利率在接近零的水平，直至经济重回正轨。
Beijing Time22:00，美联储主席鲍威尔和美国财长努姆钦出席参议院金融委员会听证会。鲍威尔在最近的讲话中要求国会和政府采取进一步行动。今日美联储和财政部双方对未来刺激政策的表态将吸引投资者目光。美国财政部虽然不愿承受更多压力，美联储方面若不愿意接受负利率，或不得不拿出更多新的应对方案。如果鲍威尔或努姆钦释放新的刺激信号，则美元恐延续回调。
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道上扬，油价靠近上轨发展;14and20Daily moving average bullish;随机指标在超买区趋平。
4小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展;14and20Bullish moving average;Random indicators have declined.
1小时图：保利加通道收敛，油价下测中轨;14小时均线转跌，20小时均线上行势头趋缓;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days30.40-33.50Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above5month19Daily high point33.05After breaking through, we will explore further3month12Daily high point33.50And then3month13Daily high point34.00and3month10Daily high point35.00, and5month11Daily high point36.30and37.00Psychological checkpoint;And the following supports attention31.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration5month19Daily low point30.40And then5month18Daily low point29.55and4month3Daily high point29.05And then5month14Daily high point27.90and5month15Daily low point27.20。
Brent crude oil
日图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展;14and20Daily moving average bullish;Random indicators withdraw from overbought areas.
4Hour chart: Poly Plus channel up, oil prices falling from the upper track;14and20Bullish moving average;Random indicators withdraw from overbought areas.
1小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回落;14and20Hourly moving average bullish;Random indicators have declined.
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days33.30-36.40Within the range of fluctuations, one can try to sell high and buy low. Attention to resistance above5month19High point35.75Breakthrough will be explored4month2High point36.10And then4month9Daily high point36.40and3month10Daily high point38.20, and3month11Daily high point39.60and40.00Psychological checkpoint;And the following supports attention4month6Daily high point34.20Falling below will lead to exploration5month18Daily low point33.30And then5month15Daily high point32.90and5month14Daily high point31.50, and5month15Daily low point30.90and5month13Daily low point28.85。
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