金基窝：投资基金如何长期跑赢市场

公募基金行业现在受到了越来越多投资者的认可，当然金基窝也承认这离不开余额宝对于大家的科普作用。而投资基金的目的自然是希望基金可以成为合理资产配置、长期价值投资的优良选择。那么在市场超过7000只得基金中，如何才能寻找到其中适合自己，能够长期跑赢市场的产品呢?

金基窝认为想要长期跑赢市场，那么就应该选择稳健型的基金，而不是那些“当红炸子基”。我们知道因为每个基金投资的行业不同，导致业绩持续性并不高，而且随着时间的不断流逝，跑赢市场的概率也在不断下滑，直有那种真正的牛基，才能实现长期跑赢市场。


金基窝翻阅了过去五年基金的业绩情况，共有30多只偏股型基金累计回报率超过100%。而同期上证指数跌了6%。其中，银华富裕主题混合、易方达中小盘混合和景顺长城新兴成长混合的净值涨幅分别高达147.58%、138.47%、137.2%。


而这些长期跑赢市场的基金有一个共同特点，他们很少在某一个年份表现得特别出类拔萃，但是在较长时间段内始终保持在市场前列。比如易方达中小盘混合，这只基金从成立以来每年的业绩都是处于较为平稳的状态，无论是近2年、近3年、近5年的业绩表现都超过了沪深300指数以及同类基金的均值。
而且可以看出这些基金的基金经理大多擅长挖掘潜力个股，并长期持有来获取更高的收益。


汇添富价值精选基金也是其中较为厉害的基金，成立以来年化收益达到了18%。其选股逻辑主要围绕着低估值高股息、消费升级、科技创新、先进制造、受益行业整合等逻辑脉络构建投资组合。个股层面，基金经理也更喜欢挑选那种下方有明显安全边际并且有不错向上弹性的文件个股。也就是说这些公司往往基本面比较完善，有较好的商业模式和成长空间、竞争格局稳定、竞争优势明显、有好的公司治理和管理制度、估值也很有吸引力。金基窝认为，选基其实不是挑选短时间暴涨的牛基，而是应该选出走势稳健的基金。牛基的业绩往往只是昙花一现，长期平均下来并不一定出众。而稳健型基金可能平时看起来不怎么出彩，但是能够保持长期跑赢市场，累积下来会得到显著的超额收益。