金基窝：什么是私募股权基金？

在基金市场中，不少投资者对公募基金下属的股票型基金、债券型基金、货币型基金等基金类型已经相当熟悉了，而在私募基金领域中，由于有合格投资者的限制，不少投资者对私募股权基金就不是很了解。这是私募股权基金是什么基金?金基窝将在下面的文章中详细为各位投资者讲解。

私募股权基金，从名字中我们可以得出，这是一个私募基金，同时也是一个专门投资于股权的私募基金。金基窝指出，私募股权基金，就是指从事私人股权(Equity of non listed companies)投资的基金，最终通过上市、管理层收购和并购等股权转让渠道出售股权获利。主要包括投资非上市公司股权和上市公司非公开交易股权两种。


作为投资者，我们应该听说过“PE”，即私募股权投资，私募股权基金其实也属于私募股权投资的一种表现形式。私募股权投资管理公司通过私募形式向合格投资者募集资金，成立私募股权投资基金，用于对未上市企业进行权益投资。


金基窝指出，私募股权基金有6种组织形式，分别为：


1、公司制：公司制私募股权基金是公司制基金，是根据《公司法》设立的基金。这种组织形式中股东既是出资人、投资者，也是投资的最终决策者、受益者。


2、信托制：信托制私募股权基金，我们也可以直接将这种形式的基金认为是私募股权信托投资，是指信托公司将信托计划下取得的资金进行权益类投资。


3、有限合伙制：这种类型的私募股权基金不委托管理公司进行资产管理，直接由普通合伙人进行资产管理和运作。


4、公司+有限合伙模式：在这种模式下，公司是指基金管理人为公司，基金为有限合伙制企业，这也是私募股权基金中较为普遍的操作方式。


5、公司+信托模式：这种模式结合了公司制和信托制的特点，即由公司管理基金，通过信托计划取得基金所需的投入资金。信托计划通常由委托人发起设立，委托投资团队作为管理人或财务顾问，信托进行股权投资，同时管理公司也可以参与项目跟投。


6、母基金FOF形式：即设立私募股权投资基金，再通过该私募股权投资基金投向其他私募股权基金中。


金基窝指出，总的来说，私募股权基金具有高风险高收益的特点，其投资者仅仅以参与企业管理为目的，而不以控制企业为目的，最终通过特定渠道获利退出。