麟龙投顾：什么是金融互换交易？金融互换交易有点有哪些？

在金融市场上，随着市场的不断发展和投资者的需求增长，出现了除现货交易之外的futures交易、option交易等金融衍生品交易。今天，麟龙投顾来为大家介绍一种创新业务，即金融互换交易。

金融互换，是指约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。金融互换交易，通常就是指对相同货币的债务和不同货币的债务通过金融中介进行互换的一种行为。金融互换交易是继金融期货后市场上出现的又一列金融市场创新业务。


麟龙投顾指出，目前，金融市场上出现的金融互换交易的种类主要有以下几种：


1、利率互换：是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。通常来说，利率互换的期限通常在2年以上，有时甚至在15年以上。


2、货币互换：是指将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。其主要原因是双方在各自国家中的金融市场上的价格有优势，投资者可以借此套利。


3、商品互换：这是一种特殊类型的金融交易，交易双方为了管理商品价格风险，同意交换与商品价格有关的现金流，包括固定价格及浮动价格的商品价格互换和商品价格与利率的互换。


4、基点互换：是指交换的利息支付额以两种不同的浮动利率指数进行核算。


除了上述这几种互换交易之外，金融互换还包括交叉货币利率互换、增长型互换、减少型互换、滑道型互换、可延长互换、可赎回互换、零息互换、后期确定互换、差额互换等等类型。


麟龙投顾指出，金融互换交易与其他金融衍生品相比，具有以下优点：


1、可以套利：通过金融互换，可以在全球各市场之间进行套利，一方面可以降低筹资者的融资成本、提高投资者的资产收益，另一方面也促进了全球金融市场一体化。


2、通过金融互换交易，可以在一定程度上规避利率风险和汇率风险。


3、金融互换为表外业务，可以避免foreign exchange管制、利率管制和税收限制。


4、金融互换交易期限灵活，长短随意，最长可达几十年。


5、金融互换交易的产生使银行成为互换主体，因此互换市场的流动性强。