金基窝：什么是信托型私募基金？

私募基金，不少投资者都知道这是一种面向特定投资者、高风险高收益的基金类型，它有私募股权基金、私募创业基金等类型。那么各位投资者知道什么是信托型私募基金吗?金基窝将在下面的文章中和各位投资者分享信托型私募基金的知识。

信托型私募基金，是指通过信托计划进行股权投资或者证券投资，这也是阳光私募最典型的形式，是我国私募基金三大模式之一(另两种分别是公司型和有限合伙型)。


金基窝指出，信托型私募基金的发起设立程序和一般的基金设立程序不太一样，它主要有以下几点：


1、在设立之前，信托公司应进行充分的尽职调查，就可行性分析、合法性、风险评估、有无关联方交易等事项进行评估并出具尽职调查报告。


2、在尽职调查完成、确定可行并多方评估之后，信托公司设立一个信托计划，该信托计划文件包括认购风险申明书、信托计划说明书和信托合同等，该信托计划就是信托型私募基金。


3、由信托公司自行或者委托商业银行代为向合格投资者推介信托型私募基金，信托公司可与商业银行签订资金代理收付协议，投资人认购信托计划的资金，由商业银行代理收付。


4、信托型私募基金募集期限届满后，未能满足信托文件约定的成立条件的，信托公司应当在募集期届满30日内返还投资人已缴付的款项，并加计银行同期存款利息。


5、如果信托型私募基金成功设立，信托公司应当将信托计划财产存入信托财产专户，并在五个工作日内向投资者披露信托计划的募集设立情况。


虽然募集设立程序上和普通基金有所出入，但是金基窝指出，信托型私募基金也有委托人、受托人和受益人三者，其中委托人对应基金的投资人，受托人对应基金的管理人和托管人。


总的来说，信托型私募基金具有以下几个优点：


1、财产的独立性。信托型私募基金的信托财产是投资人认购信托计划而聚集起来的，是仅服从和服务于信托型私募基金的，这一点和信托产品有所区别。


2、运营成本低。从运营成本的角度来看，信托型私募基金与公司型、有限合伙型私募基金不同的是，信托型私募基金无需注册专门的公司或者有限合伙企业，只需达成与投资者的协议，大大降低了运营成本。