对冲基金小故事

我们都听说过对冲基金，但对它的运作模式不甚了解。今天金基窝就来和大家聊聊对冲基金。

对冲基金 (英文名称为HedgeFund)，意为“风险对冲基金”，那这是否意味着这个基金就是没有风险的呢?我们先了解一下对冲基金，它起源于50年代初美国，当时的操作宗旨是利用futures、option等金融衍生产品对各种相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲等操作技巧，一定程度上可规避和化解投资风险。由于对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润，这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴，加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。那么对冲基金究竟是如何在规避和化解投资风险的前提下获得利益的呢?不少投资者一定还搞不清楚对冲基金是如何操作的，那么金基窝就用一个小故事来让投资者获得对对冲基金简单的认知。


世界杯期间，某品牌赞助一支球队并表示只要这支球队夺冠，所有在世界杯比赛期间购买的此品牌商品全额退款，于是该品牌可以去买入大量压这支球队夺冠的彩票，我们注意到，这样一来，不管该球队是否夺冠都已经不重要了，品牌扩大了知名度更不会亏损。


对冲基金和此品牌所做的事情类似。金基窝专家指出，对冲基金通过构建一个股票组合，这个股票组合可以通过构建期货的空头来对冲掉系统性风险，这就相当于在你还不知道考试是否能够及格(未来市场是涨还是跌)的时候，就先拿到礼物(获得收益)Yes.


金基窝表示，在对冲基金的定义里，这种操作策略叫做α(阿尔法)策略，指的是股票组合超越股票指数所带来的超额预期年化收益。这也就是所谓的，不管市场涨跌，对冲基金都能赚取阿尔法。


对冲基金有八个特征，分别是：合格投资者、大型私人股权、高门槛、第一年锁定期、非频繁赎回、广泛投资品种、2/20报酬原则和杠杆等。基本上，大部分对冲基金都包含上述8个特征，符合这些情况的就是对冲基金，而不是字面上的“采用对冲策略的基金”。


以上就是对冲基金相关的知识，金基窝祝您投资理财愉快。