什么是宏观对冲基金？

在基金市场中，由于对冲基金的收益极高，有人将其称为是所有基金中的佼佼者，而在对冲基金中，宏观对冲基金则又是最为重要的一种类型基金。那么什么是宏观对冲基金?金基窝将在下面为各位投资者详细解答。

宏观对冲基金，顾名思义它首先是对冲基金，其次采用宏观对冲策略。金基窝指出，宏观对冲策略是指在世界范围内利用宏观经济的基本原理，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值、金融资产价格发生失衡错配现象时，通过投资foreign exchangeStocks, bondsfutures、利率及option等一系列投资品种的价格波动进行趋势预判并杠杆押注，多空结合，以获得高额收益。


金基窝指出，宏观对冲策略是所有基金投资策略中涉及投资品种最多的策略之一，许多国际上知名的资产管理机构都属于宏观对冲基金，如索罗斯的量子基金和达里奥的桥水基金。以往，这类基金还常常需要基金经理的完美运作才可能成功，然而随着策略的不断演化，系统性的宏观对冲策略受到市场欢迎。


总的来说，宏观对冲基金具有以下几个优点：


1、策略的全球性：从特定的市场或国家预期的趋势、市场偏差、周期性或结构性的变化中获利。


2、投资品种多，与股市、信贷周期相关性弱，在熊市中依然可以获利。宏观对冲基金从各个角度进行宏观分析，并用多个交易品种交易，不管是牛市还是熊市、经济繁荣还是衰退都能获得收益。


3、资金容量高：宏观对冲基金的管理规模很大，高于股票型策略。


5、可以控制净值波动风险。


6、注意力主要集中于结构性宏观经济失衡和宏观经济趋势上，在市场偏离均衡最大的时候投资，一旦失衡被修正就立刻撤出以保证最大收益。


此外，金基窝表示，宏观对冲基金具体的操作方法有两种，一是策略盒子，即综合考虑实体经济状况、财政政策、货币政策、通胀预期、固定资产投资、产业链格局、无风险收益率、风险溢价等影响资产定价因素，综合判断现阶段各类资产估值及预期未来走势;二是高频和低频策略，根据不同的情况采用不同的策略。


那么我们该如何挑选优秀的宏观对冲基金呢?对此，金基窝表示，投资者可以从核心人物、投研团队、产品本身等三个方面进行挑选，以核心人物为例，量子基金的索罗斯、桥水基金的达里奥、老虎基金的朱利安·罗伯逊都是核心人物，正因为他们基金才有极高的收益。