沈博研：如何投资黄金？菜鸟都能看懂！

gold还该买吗？


虽然最近金价有所回调，不过春节的一把火还是成功地吸引了大家的注意力。菜友们要问了，这黄金还能不能跟呢？我们先来简单了解一下这段时间金价大涨大跌的原因。





影响黄金价格的因素非常多，不过这段时间主要还是源于股市资金的进出。全球股市暴跌，资金寻求避险，自然就涌进了黄金里。


但这类资金往往来去匆匆，当风险资产价格企稳，它们的撤离也会引发金价的短期大跌。下面摘几段业内观点供大家参考：


国泰君安任泽平：未来全球大类资产配置建议，黄金>美债>欧日债>dollar>欧日元>新兴经济体债>US shares>欧日股>大宗>资源型新兴经济体股。


华泰证券：预计伴随美国货币政策回归常态化，部分脆弱经济体和产业链的债务风险会逐渐暴露，但尚不足以引发全球的流动性风险，因此黄金资产在较长的一段时间内具备良好的配置价值。但同时，美国货币政策转向的条件尚不成熟，黄金价格的趋势性上行言之尚早。


菜导则是建议：黄金具有一定的避险价值，大家都知道投资不能把鸡蛋放在一个篮子里的道理，可以适当配置一些黄金来降低资产风险。但由于影响黄金价格的因素非常多，不建议追求短期回报，过度关注黄金短期价格波动。







那应该如何配置黄金资产？


配置黄金的方法有很多，实物黄金、纸黄金、黄金futures、银行理财产品、互联网理财产品黄金基金等等。博研整理了一些操作简单门槛又低的配置方法。


1、金饰+金条


到金店买金戒指金链子金猴子是最简单的买金方法，不过买金饰还要算上加工费。因此，它们还是更适合收藏，不适合投资。






还有一种方式是买金条，不过要想变现需交一些手续费。


2、黄金基金


黄金大家不熟悉，但基金大家就比较熟悉了，我们可以通过买基金来买黄金。


目前跟黄金有关的基金有三类：一是追踪国外市场的黄金QDII；二是追踪国内市场的黄金ETF；三是包括黄金在内的有色金属指数基金。


黄金基金主要有下面几种玩法：


（1）场内买卖


适用基金：黄金QDII-LOFGoldETF、有色分级。


特点：像买股票那样买基金，方便灵活费用低（相对场外基金来说）。


适用说明：目前可以场内买卖的黄金基金共有七只，名单如下。


AGoldQDII-LOF，共3只：嘉实黄金（160719）、易方达黄金主题（161116）、汇添富黄金及贵金属（164701）


BGoldETF，共4只：华安黄金易ETF（518880）、博时黄金ETF（159937）、国泰黄金ETF（518800）、易方达黄金ETF（159934）


另外，也可以买投资了黄金公司股票的有色分级基金，比如有色800B （150151）、有色B（150197）Wait.





（2）场外申赎


适用基金：黄金QDII、华安黄金易ETF联接、阿里存金宝、有色分级母基金。


特点：就像正常的申购基金那样，上手容易，也可以做定投。


适用说明：


A、ETF其实是可以场外申购的，只不过门槛很高，跟一般人没关系，因为通常需要资金6位数以上。


这种情况下可以购买ETF的联接基金。所谓联接基金，就是买入某只ETF基金的场外基金。华安黄金易ETF联接是目前唯一一只黄金联接基金。


B、除了联接基金，还有一个创新产品可以选择，就是阿里存金宝。它其实就是博时黄金ETF的场外份额，在蚂蚁聚宝里可以买到。


相比其他黄金ETF的场外申购高门槛（通常需要资金6位数以上），存金宝1元起投，门槛很低。


C、如果不介意有色分级指数基金的黄金股票比例不高，也可以考虑申购有色分级基金。


（3）场外申购、场内卖出


适用基金：三只黄金QDII-LOF


特点：利用场内溢价进行套利。


适用说明：要把场外基金转入场内，需要办理转托管手续。不同渠道购买的基金办理转托管，要去问具体的销售平台。





博研提示：


1、想买黄金QDII: GoldQDII投资的是国外的黄金ETF，属于主动型基金，各只基金的黄金资产配置比例不同。


博研比较下来，诺安和嘉实的黄金成色比较纯（80%以上），易方达的投资范围最灵活（48%-95%），汇添富还投资其他贵金属，成色最杂。想要分散黄金风险的，可考虑后两种。


2、想买黄金ETF：场内买卖要注意产品流动性，最好选择规模较大且流动性较好的品种。


3、想买分级：分级B的杠杆很是强大，开市首日，有色指数涨了近4%，相关分级B直接涨停！行情好的时候，借道有色类的分级B倒是可以小赚一把。


不过要提醒菜友们的是，分级B毕竟是高风险产品，如果不是嗅觉敏锐经验丰富的玩家，不建议长期持有。






3GoldO2O


现在买黄金不用跟着大妈们去金店扫货，也可以在线上轻松完成。黄金O2O是互联网金融热潮下兴起的细支。


它把黄金的线上和线下买卖结合起来，线上可以买金、提现，线下可以存金、兑换金饰品。


以“黄金钱包”为例，投资者可以在平台上买入黄金，买入价格全面同步可以随时兑换成实物金。


也可以赚取黄金价格差，还可以放着生利息，活期存金的年化收益率在2.0%-2.8%之间，定期存金的年化收益在3.2%-6.8%between.


博研提示：


现在互联网黄金投资平台越来越多，菜友们在挑选时尽量挑选那些交易量大、投资方靠谱，有安全保障

撰文：沈博研