兴业投资：诸多利空合力打压 油价创7Month low

兴业投资：诸多利空合力打压 油价创7Month low
2019year8month8day
周三多家央行意外降息，提醒了投资者警惕中美贸易冲突对全球经济前景的负面影响，并引发对crude oil需求前景的担忧。与此同时，美国EIA公布的原油库存意外增加，表明美国原油需求疲软，即便目前正是该国夏季自驾出行旺季，另外美国原油产量恢复到记录高位。国际油价因此大幅下挫逾5%，美油逼近50美元，布油跌破56美元。不过，随后有消息称沙特正在与石油生产国讨论阻止油价下跌的方案，这支持油价企稳反弹。截止收盘，美国WTIcrude oil9monthfuturesClosing down1.03USD, or1.93%Report52.32dollar/Bucket, highest reach53.75dollar/Bucket, lowest drop to50.52dollar/bucket;Brent crude oil10Monthly futures closed lower1.18USD, or2.01%Report57.40dollar/Bucket, highest touch in tray59.16dollar/Bucket, lowest drop to55.85dollar/Bucket.
贸易争端升级是油价最新下挫的催化剂。中美之间日益激烈的言辞，正加剧人们的担忧，即这场冲突将成为全球增长的长期逆风。据英国《金融时报》周三报道称，为了打击被视为安全威胁的中国公司，特朗普政府下令从五角大楼到美国宇航局等美国政府机构停止购买华为设备。美国政府还发布的一项规定禁止电信设备公司华为、中兴通讯，监控摄像头制造商海康威视和大华，以及为联邦政府提供双向无线电的海能达公司的商业活动。另据路透社援引知情人士的话称，中国警告印度不要限制华为技术有限公司在印度开展业务。中国官员表示，如果印度出于华盛顿方面的压力而封杀华为，中国可能会对在华开展业务的印度企业实施“反向制裁”。中国发言人华春莹在一份声明中表示：“华为在印度开展业务已有很长时间，为印度社会和经济发展做出了大家都清楚的贡献。关于中国企业参与印度5G建设的问题，我们希望印方做出独立客观的决定，为中国企业投资运营提供公平、公正、非歧视的商业环境，实现互利共赢。”
《南华早报》援引中国商务部前副部长魏建国的话说，尽管中美之间的紧张关系显著升级，但下一轮在华盛顿举行的面对面贸易谈判可能会在9月举行。魏建国表示：“此次会议有可能在某些方面缓解紧张局势。”
荷兰合作银行分析师表示，“自上周五以来的事态发展，包括中国的报复性举措——尤其是在汇率方面——以及美国将中国定性为“汇率操纵国”的决定，都突显出双方现在很难做出让步。全球央行为减轻贸易争端的影响将采取行动，这很可能意味着全面降息。鉴于贸易战可能对金融市场、信心乃至全球经济产生潜在的重大影响，我们进一步下调了增长预期。我们预测2020/2021年全球经济将出现‘轻微’衰退(增速低于3%)。”
US Energy Information Administration(EIA)The latest data shows that as of8month2During the current week, US crude oil inventories increased238.510000 barrels to4.389Billion barrels, continuous7周下滑首度增长，且创6month7Day and Week(9week)以来最大增幅，市场预期减少284.510000 barrels;Reduced inventory of Cushing crude oil150.4Ten thousand barrels, continuous5Weekly Record Decline;Refined oil inventory increase152.9Ten thousand barrels, market expectations increase48.210000 barrels;Increase in gasoline inventory443.7Ten thousand barrels, creating1month18The largest increase since the current week, with market expectations decreasing72.210000 barrels;Increased domestic crude oil production in the United States1010000 barrels to123010000 barrels/Day.EIA报告公布后，美油和布油扩大跌势。
此外，中国可能通过对美国原油进口征税来报复美国的关税措施。与此同时，美国发现中国油轮装载伊朗原油的证据，加剧了人们对中国将避免遵守伊朗制裁的担忧。这都加剧了油价下行压力。
彭博社援引一位未具名的沙特官员的话说，随着油价跌至7个月低点，沙特阿拉伯已致电其他产油国，讨论可能的政策回应。这位官员进一步提到，沙特不会容忍油价继续下跌，将考虑所有选项。但是，目前没有就有关各方或将采取的措施进行详细讨论。
USD Index
美元指数周三跳空高开于97.813水平后快速回落，随后因新西兰、印度和泰国三大央行降息加剧市场对经济衰退的担忧，美元受到避险资金需求支持，推动美元指数自97.394低点反弹，但升至97.70水平再度走低，触及97.276盘中低点，因特朗普再次猛烈抨击美联储，呼吁更快的大幅度降息，同时埃文斯发表讲话也支持进一步降息。
在新西兰联储、印度联储、以及泰国央行宣布降息之后，特朗普在推特上对美联储(Fed)进行了又一次猛烈抨击，他表示，他们的问题是美联储，而不是中国。美联储太骄傲了，不愿承认自己行动过快、收紧力度过大的错误。“他们必须更大幅度、更快地降息，现在就停止荒谬的量化紧缩。收益率曲线太宽，没有通货膨胀!”特朗普在推特上称，“无论如何，我们都会赢，但如果美联储明白我们是在与其他国家竞争，而所有这些国家都想以牺牲我们的利益为代价做得更好，那就容易多了。美联储没有明白这一点。”
美国国债收益率大幅下降，特朗普积极呼吁“更大幅度、更快”降息，这使得9Monthly interest rate reduction50个基点的可能性从周二的15%Ascend to35%According toCME集团的FedWatch工具的最新数据，美联储12月份政策利率较当前利率下调75个基点的可能性目前为44%。
芝加哥联储主席埃文斯接受记者采访时表示，经济逆风意味着进一步降息可能是合理的。埃文斯解释称：“仅从美国的低通胀来看，7月份的降息是合理的，需要更多的政策宽松。”
technical analysis
American crude oil
日图：保利加通道扩散，油价试图上穿下轨;14and20Daily moving average bearish;随机指标自超买区回升。
4小时图：保利加通道下滑，油价升至下轨上方;14and20Bearish moving average;Random indicators are rising.
1小时图：保利加通道收敛，油价升穿中轨;14小时均线转为持平，20The downward trend of the hourly moving average is slowing down;随机指标自超买区回落。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days51.00-53.75Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above8month7Daily high point53.75After breaking through, we will explore further8month6Daily high point55.40And then8month2Daily high point56.00and7month29Daily high point57.20, and7month30Daily high point58.40and7month31Daily high point58.80;And the following supports attention52.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration51.00Psychological barriers, followed by8month7Daily low point50.50and1month9Daily low point49.90, and1month4Daily high point49.20and1month8Daily low point48.30。
Brent crude oil
Daily chart: The Poly Plus channel is declining, and oil prices are closely following the downward trend;14and 20Daily moving average bearish;Random indicators have rebounded from oversold areas.
4小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14and20Bearish moving average;Random indicators are rising.
1小时图：保利加通道下滑，油价徘徊于中轨;14and20Hourly moving average bearish;随机指标试图自超买区回撤。
Overview: It is expected that oil prices will decrease within the next few days55.85-59.15Oscillation within the range can be attempted by throwing high and absorbing low. Attention to resistance above8month6Daily low point58.50Breakthrough will be explored8month7Daily high point59.15And then8month6Daily high point60.50and8month5Daily high point61.50, and8month2Daily high point62.90and7month29Daily high point63.90;And the following supports attention57.00Psychological barrier, falling below will lead to further exploration1month2Daily high point56.50And then8month7Daily low point55.85and1month4Daily low point55.30, and1month3Daily low point53.90and1month2Daily low point52.50。
Follow on Thursday:
Weekly unemployment claims in the United States
U.S.A6Monthly wholesale inventory